Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 растёт шестую сессию подряд и приближается к сильному сопротивлению в виде своей 50-дневной скользящей средней. Трамп заявил, что торговые переговоры с Индией «проходят отлично», а Бессент подтвердил это, отметив, что сделка будет заключена в ближайшее время. Помимо этого, президент подписал указ об ослаблении воздействия своих автомобильных пошлин и выразил уверенность в скором подписании важного соглашения о минералах с Украиной. С другой стороны, он снова возобновил критику Джерома Пауэлла, заявив, что знает «гораздо больше» о процентных ставках, чем председатель ФРС. После завершения сессии негативным фактором стало падение Super Micro на 15% из-за предварительных продаж в третьем квартале, которые оказались значительно ниже прогнозов. Прибыль чипового подразделения Samsung снизилась примерно на 40%. Слабость технологического сектора вызвала снижение фьючерсов на индекс S&P 500 на 0,4%. Далее в центре внимания будут отчёты Microsoft и Meta. Ожидается, что экономические данные покажут первое за три года снижение ВВП США — на 0,2%. Консенсус по базовому индексу цен PCE составляет 0,1%, а личные расходы американцев могут вырасти на 0,6%. В Европе индексы выросли на 0,4–0,7%: Stoxx 600 растёт шестую сессию подряд, а FTSE 100 — двенадцатую, хоть и медленными темпами. На фьючерсах оба индекса прибавляют по 0,1%. В Азии с утра умеренная динамика, Hang Seng демонстрирует сильную консолидацию уже семь сессий подряд. Производственная активность в Китае упала до самого сильного спада с декабря 2023 года: официальный индекс PMI снизился до 49 в апреле, тогда как неофициальный индекс Caixin, охватывающий преимущественно малые и средние предприятия, упал меньше, чем ожидалось. Нефть с утра снижается третью сессию подряд до $62,6. По мнению JP Morgan, ключевые страны ОПЕК+ могут ускорить запланированные повышения поставок на встрече 5 мая.
Облигации. Доходность 10-леток продолжает снижаться, и достигает 4,17%. Корпоративные облигации были в небольшом плюсе.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос ещё на 0,3%, продлив свою серию роста до пяти сессий. Главному бенчмарку местного рынка не хватило около 0,4% для обновления исторических максимумов.
Акции индекса. Сегодня с открытия торгов сразу снижаются акции Народного банка — в моменте падение составляет 7%, тогда как индекс KASE теряет 1,7%. Мы полагаем, что снижение может достичь отметки в 10%. На вчерашних торгах отличились акции КазМунайГаза, однако сегодня они демонстрируют почти соразмерный откат. Наибольший рост вчера показали акции Казатомпрома: ГДР подскочили сразу на 3% и демонстрируют уверенный отскок от минимумов в районе $30. Далее сопротивлением для бумаг станет уровень 50-дневной скользящей средней, которая сейчас проходит на отметке $34,8. ГДР Kaspi вчера потеряли 1,2% несмотря на растущий рынок США; локальное сопротивление сформировалось на уровне $90,7, что соответствует уровню по Фибоначчи.
Валюта. Котировки USDKZT вчера всё-таки закрылись снижением — тенге укрепился четвёртую сессию подряд. Сегодня с утра мы видим, что торги перешли чуть ниже отметки в 512 тенге за доллар.