АҚШ Нарығы: 13 мамырға шолу және болжам. Құбылмалылық қалпына келеді

Біз не күтеміз

Сейсенбі күні сәуір айының тұтыну бағалары индексі (CPI) жарияланады (консенсус: жалпы және базалық көрсеткіш үшін де +0,3% айлық өсім). Freedom Broker моделіне сәйкес, жалдау мен көлік қызметтері сегменттеріндегі инфляциялық қысымның әлсіреуіне байланысты бағаның өсуі 0,2%-ға дейін баяулауы мүмкін, ал жаңа сауда тарифтерінің әсері тек жазда сезіле бастайды. Сәуірде тауар бағаларының өсуін алдыңғы айларда жиналған қойма қорларының белсенді сатылымы шектеуі ықтимал. Біз бұл жолғы жарияланым ФРЖ-ның ақша-несие саясатына қатысты болашақ әрекеттері бойынша маңызды бағдар бермейді деп есептейміз.

Назарда — АҚШ-тың сыртқы сауда саясаты. Қытаймен келіссөздердегі ілгерілеу басқа сауда серіктестері үшін де шарттардың жұмсартылуы мүмкін деген үмітті арттырып отыр. Қаржы министрі Скотт Бессенттің айтуынша, ЕО-мен келісім Қытаймен салыстырғанда күрделірек болады және көп уақытты қажет етеді, себебі бұл жағдайда ұжымдық шешім қабылдануы керек. Сыртқы экономикалық саясатқа қатысты кез келген мәлімдеме қысқа мерзімді құбылмалылық пен тәуекелдерді қайта бағалаудың катализаторына айналуы мүмкін.

Негізгі сессия ашылғанға дейін Sea Limited (SE), JD.com (JD), Under Armour (UAA), Intuitive Machines (LUNR), Honda Motor Co (HMC) және ON holding (ONON) тоқсандық есептерін жариялайды. Постмаркетте Nu Holdings (NU) және Oklo (OKLO) өз қаржылық нәтижелерін ұсынады.

АҚШ қор индекстерінің фьючерстері қазіргі кезде шоғырлану сатысында. Келесі сессияда тәуекелдердің бейтарап балансын сақтай отырып, құбылмалылықтың орташа деңгейін күтеміз. S&P 500 қозғалысы 5730–5960 тар диапазонында болады деп болжап отырмыз (алдыңғы сессия жабылу деңгейіне қатысты -1% – +1%).

---

Назарда:

• Coinbase (COIN) акциялары постмаркетте 11%-ға өсті — бұл компанияның Discover Financial Services (DFS) орнына S&P 500 индексіне қосылатыны туралы хабардан кейін орын алды.

• Rigetti Computing (RGTI) күткеннен жоғары кіріс көрсетті, бірақ кіріс көлемі болжамнан төмен болды. Бұл компания акцияларының негізгі сессиядан кейін 12%-ға төмендеуіне себеп болды.

• Hertz (HTZ) тоқсандық есепте бір акцияға $1,12 шығын көрсетті (күтілген $0,94), ал кіріс тек $1,81 млрд болды (күтілген $2,01 млрд). Соның нәтижесінде акциялар 6%-ға арзандады.

• AST SpaceMobile (ASTS) акциялары тоқсандық есептегі аралас нәтижелер аясында постмаркетте 3%-ға төмендеді: бір акцияға $0,2 шығын болды (күтілген $0,26), ал кіріс $7,18 млн болды (күтілген $10,94 млн).

• Қытай Boeing (BA) ұшақтарын жеткізуге салынған бір айлық тыйымды алып тастады. Бұл шешім сауда қарым-қатынастарының жұмсаруы аясында қабылданғанын Bloomberg хабарлайды.

---

Кешегі нарық

12 мамырдағы америкалық қор нарығындағы сессия әсерлі өсіммен аяқталды. S&P 500 3,26%-ға, NASDAQ 100 4,02%-ға, Dow Jones 2,81%-ға, Russell 2000 3,42%-ға өсті. "Керемет жетілік" деп аталатын барлық ірі технологиялық компаниялар оң динамика көрсетті, әсіресе Amazon (AMZN) 8%-дан астам өсті. Кең нарық индексіне кіретін секторлардың көпшілігі өсіммен жабылды. Тұтыну тауарларын жеткізушілер (XLY: +4,97%) көш бастады. Жалғыз теріс нәтиже көрсеткен — қорғаныс активтеріне деген сұраныстың төмендеуі аясында коммуналдық қызметтер секторы (XLU: -0,6%). VIX индексі 19 пункттен төмен түсіп, 27 наурыздан бергі ең төменгі деңгейге жетті.

Сәуір айында АҚШ бюджеті $258 млрд профицит көрсетті. Бұл өткен жылмен салыстырғанда 23%-ға жоғары болды, оған салық түсімдерінің маусымдық шарықтау шегі мен кедендік баждан түскен кірістер әсер етті. Кедендік түсімдер $16 млрд-қа жетті — бұл жоғары тарифтердің, әсіресе Қытай тауарларына қатысты, салдары. Қосымша қолдауды Калифорниядан кейінге қалдырылған салық төлемдері мен шығындардың күнтізбелік ауысуы қамтамасыз етті. Алайда билік Қытаймен жасалған уақытша келісімге байланысты алдағы айларда кедендік кірістердің азаюын күтуде.

---

Компания жаңалықтары

• NRG Energy (NRG: +26,2%) акциялары LS Power активтерін $12 млрд-қа сатып алу және жылына $1 млрд-қа акцияларды кері сатып алу туралы хабардан кейін өсті. Тоқсандық EBITDA күткеннен жоғары болды.

• Fox (FOXA: +4,3%) кіріс пен табыс бойынша болжамнан жоғары нәтиже көрсетті — бұл Супербоул трансляциясынан, Tubi қызметінің жақсарған көрсеткіштерінен және басқа спорттық шараларды көрсету бойынша sublicensing табыстарынан болды.

• Amazon (AMZN: +8,07%) FedEx (FDX: +6,94%) компаниясымен ірі көлемдегі жүктерді жеткізу бойынша келісімге келді, өйткені United Parcel Service (UPS) аз табыс әкелетін серіктестікті тоқтатып, 20 мың жұмыс орнын қысқартатынын мәлімдеді.

---

Техникалық көрініс

S&P 500 200 күндік сырғымалы орташа мәннен сенімді түрде жоғары көтерілді — бұл толыққанды "бұқалық" трендке оралуды білдіреді. Кеше қолдау көрсеткен 5790 пункт деңгейі бүгінгі күнге негізгі бағдар ретінде қалады. Осы деңгейді сақтап қалу қазіргі биіктікте тұрақтау үшін маңызды. RSI көрсеткіші жарты жыл ішіндегі ең жоғары деңгейге жетті, бірақ әлі де артық сатып алу аймағына енбеді — бұл өсу үрдісінің жалғасу әлеуетін сақтайды. Кең нарық индексі үшін келесі қарсылық деңгейі — 6000 пункт.