АҚШ нарығы: 17 сәуірге шолу және болжам. Әсерлі раллиден кейін үзіліс

Біз не күтеміз

Осы жұмада нарық бірнеше күндік өсімнен кейін аздап тыныс алуы мүмкін. Бұл өсім Таяу Шығыстағы қақтығыс ұзаққа созылады деп қауіптенген және қорғаныс позицияларын ұстаған инвесторларды күтпеген жерден қалдырды. Сәуір айының басынан бері S&P 500 индексінің раллиі негізінен «Ғажайып жетілік» акцияларының қалпына келуімен қамтамасыз етілді. 30 наурыздағы минимумнан кейін бұл компаниялардың тең салмақталған қоржыны толықтай қалпына келді, дегенмен жыл басынан бері олардың құлдырауы бір сәтте 16%-ға дейін жеткен болатын. Осындай жылдам өсімнен кейін бұл топқа, ықтимал, консолидация үшін үзіліс қажет болады. Жаңалықтар ағыны аралас болып қалып отыр. Donald Trump Иранмен соғыс жақын арада аяқталуы мүмкін екенін және тараптар арасындағы келіссөздер алдағы демалыс күндері қайта басталуы ықтимал екенін мәлімдеді. Сонымен қатар Израиль мен Ливан арасында он күндік атысты тоқтату режимі күшіне енді. АҚШ мұны өңірдегі жағдайды тұрақтандыруға бағытталған кең ауқымды әрекеттердің бір бөлігі ретінде қарастырып отыр. Сонымен бірге Вашингтонның ұстанымы қатаң күйінде қалуда. Егер келісімге қол жеткізілмесе, АҚШ әскерлері қайтадан соққы жасауға дайын болатыны айтылды. Ормуз бұғазының ашылуы мәселесі әлі шешілген жоқ, ал бұл бағыттағы кеме қатынасы әлі де шектеулі. Еуропа елдері қақтығыс аяқталғаннан кейін бұл бағыттағы қалыпты теңіз қозғалысын қалпына келтіру үшін практикалық шараларды, соның ішінде миналарды тазарту және кемелер керуенін сүйемелдеу мүмкіндігін талқылап жатыр. Осы жағдайдың аясында мұнай нарығы жаңалықтарға өте сезімтал және жоғары құбылмалылық көрсетуде. Баға динамикасы көбінесе бейбіт келіссөздердің барысына қатысты күтулерге байланысты. Логистиканың қалпына келуі кешіктірілетінін білдіретін кез келген белгі қазіргі динамиканы тез өзгертіп, тәуекел активтеріне қысым көрсетуі мүмкін. Бүгін маңызды макроэкономикалық жарияланымдар жоспарланбаған. Негізгі сауда сессиясы басталғанға дейін тоқсандық нәтижелерін Truist Financial, Fifth Third Bancorp, Regions Financial, State Street Corporation, Ally Financial және Ericsson ұсынады.

АҚШ қор индекстерінің фьючерстері аздап өсім көрсетіп саудалануда. Алдағы сессия бойынша тәуекелдер балансы қалыпты құбылмалылық жағдайында бейтарап деп бағаланып отыр. Біздің ойымызша, раллидің жалғасуына уақытша катализаторлар жоқ.

Инвесторлар Иранмен тұрақты бейбітшілікке қол жеткізудің дипломатиялық жолдары туралы жаңалықтарды, сондай-ақ келесі аптада жарияланатын ірі компаниялардың есептерін күтеді. Олардың ішінде Tesla, Intel, Procter & Gamble, Lam Research, UnitedHealth Group және IBM бар.

S&P 500 индексі 7000–7080 пункт аралығында ауытқуы мүмкін деп болжап отырмыз. Нарықтың әрі қарайғы бағыты көбінесе Ормуз бұғазының толық ашылуына және мұнай бағасының динамикасына байланысты болады.

Назарда

• Netflix акциялары есеп жарияланғаннан кейін шамамен 9%-ға төмендеді. Бірінші тоқсандағы күшті нәтижелерге қарамастан, инвесторлар келесі үш айға берілген сақ болжамға және директорлар кеңесінің төрағасы Reed Hastings маусымда қызметінен кететіні туралы жаңалыққа көңілі толмады.

• Blaize Holdings акциялары сауда жабылғаннан кейін 20%-дан астам өсті. Бұған NeoTensr компаниясымен $50 млн-ға дейінгі келісімшарт туралы жаңалық себеп болды. Келісім Азия–Тынық мұхиты аймағында бірлескен деректер орталығы инфрақұрылымын құруды қарастырады.

• NiSource акциялары шамамен 3%-ға өсті. Компания Alphabet компаниясымен ұзақ мерзімді келісім жасалғанын және Amazon компаниясымен ынтымақтастық кеңейгенін хабарлады.

• Trevi Therapeutics акциялары $150 млн көлемінде қосымша акция орналастыру туралы хабардан кейін қысымға ұшырады. Нарық мұндай эмиссияны әдетте қолданыстағы акционерлердің үлесінің сұйылу қаупі ретінде қабылдайды.

• Alcoa акциялары тоқсандық есеп жарияланғаннан кейін төмендеді. Компания кіріс пен пайда бойынша күтілімдерден төмен нәтиже көрсетті.

• Knight-Swift Transportation акциялары шамамен 3%-ға төмендеді. Компания менеджменті сақтандыру талаптары мен ауа райы факторларына байланысты түзетілген EPS болжамын төмендетті.

Кеше нарықта

16 сәуірдегі сауда АҚШ қор нарықтарында шағын өсіммен аяқталды.
S&P 500 +0,26%,
NASDAQ 100 +0,49%.

Екі индекс те тарихи максимумдарын жаңартты. Dow Jones Industrial Average 0,24%-ға, ал Russell 2000 0,22%-ға өсті. Сауда салыстырмалы түрде тыныш өтті. Инвесторлар Таяу Шығыстағы жағдай бойынша негізгі сценарий ретінде бітімнің жалғасуын қарастырып отыр.

Өсу көшбасшылары:

• энергетика секторы (XLE)
• коммуникациялық қызметтер (XLC)
• IT секторы (XLK)

Төмен көрсеткіштер:

• денсаулық сақтау (XLV)
• өнеркәсіп (XLI)
• циклдік тұтыну тауарлары (XLY)

Нарыққа күшті макродеректер қолдау көрсетті. Жұмыссыздық бойынша алғашқы өтінімдер саны 207 мыңды құрады (күтілім — 215 мың). Ал Federal Reserve Bank of Philadelphia жариялаған іскерлік белсенділік индексі 2025 жылдың қаңтарынан бергі ең жоғары деңгейге жетті.

John Williams Иранмен соғыс белгісіздікті күшейтіп, инфляцияның өсуіне және экономикалық өсімнің баяулауына ықпал етуі мүмкін екенін айтты. Дегенмен қазіргі монетарлық саясат жеткілікті деңгейде тиімді деп бағаланды.

Компания жаңалықтары

• FDA Hims & Hers Health компаниясына кейбір танымал пептидтерді өндіруге рұқсат беру мүмкіндігін қарастыруда. Акциялар +11,1%.

• J.B. Hunt Transport Services бірінші тоқсан бойынша күтілімдерден жоғары нәтижелер көрсетті (+6,3%).

• Oracle және Amazon Web Services мультибұлт инфрақұрылымын дамыту жөнінде ынтымақтастық жариялады (+5%).

• Marsh McLennan тоқсандық нәтижелері күтілімнен жоғары болды (+4,4%).

• PepsiCo кіріс пен пайда бойынша болжамдардан асып түсті (+2,3%).

• Charles Schwab таза пайыздық кіріс төмен болғандықтан 7,6%-ға арзандады.

• Abbott Laboratories нәтижелері жақсы болғанымен, жылдық болжамын төмендетті (-6%).