АҚШ нарығы: 18 мамырға шолу және болжам. Сыртқы фон сатылымға ықпал етеді

Біздің пікірлеріміз бен күтулеріміз

Внешнеполитикалық күн тәртібі алдағы сессия барысында негізгі драйверлердің бірі болады. Кеше АҚШ президенті Дональд Трамп өзінің Truth Social әлеуметтік желісінде «Иран үшін уақыт аяқталуда» және оған «жедел түрде қозғалу қажет» деп жазды. Ертең Ақ үй басшысы ислам республикасына қатысты одан әрі әскери әрекеттер бойынша ұлттық қауіпсіздік жөніндегі жоғары кеңесшілермен кеңес өткізеді.

Аймақтағы шиеленіс сақталуда. Дрон Біріккен Араб Әмірліктеріндегі «Барака» АЭС аумағындағы электр генераторын зақымдады, бақытымызға қарай радиациялық фон қалыпты күйінде қалды. Сауд Арабиясы Ирак аумағынан ұшырылған үш БПЛА-ның ұсталғанын хабарлады. Ормуз бұғазы әлі де жабық, бұл IEA бағалауынша әлемдік мұнай қорларының бұрын-соңды болмаған қарқынмен қысқаруына алып келіп отыр, олар мамырдың соңына қарай тарихи минимумға — шамамен 7,6 млрд баррель деңгейіне жақындауы мүмкін.

Парижде 18–19 мамырда G7 елдерінің қаржы министрлері мен орталық банктер басшыларының кездесуі өтеді, онда негізгі тақырып Таяу Шығыстағы қақтығыстың әлемдік экономикаға әсері болады. Энергия ресурстары тапшылығына байланысты инфляциялық қысымға қатысты алаңдаушылық аясында жетекші экономикалардың ұзақ мерзімді мемлекеттік облигацияларының кірістілігі көпжылдық максимумдарға жетті. Қосымша қайта бағалау факторы ретінде нарықтың ФРЖ саясатының бағыты жаңа төраға Кевин Уорштың басшылығымен өзгеруі мүмкін деген күтулері болды.

Дүйсенбі күнгі макроэкономикалық күнтізбеде маңызды релиздер жоқ. Нью-Йорк ФРЖ қызмет көрсету секторындағы мамыр айындағы іскерлік белсенділік индексі жарияланады (алдыңғы мәні: -14 пункт), ол инвесторлар көңіл-күйіне шектеулі әсер етуі мүмкін.

АҚШ акциялары бойынша фьючерстер төмендеуде. Алдағы сессиядағы тәуекел балансы өсіп келе жатқан құбылмалылық аясында теріс ретінде бағаланады, бұл мұнай бағасының жалғасып жатқан раллиі, Вашингтонның Иранға қатысты қатаң риторикасы және қазынашылық облигациялар кірістілігінің өсуімен байланысты қысым аясында орын алуда. S&P 500 қозғалысы 7350–7450 пункт диапазонында күтіледі.

Премаркеттегі басты жаңалықтар

· Baidu (BIDU) акциялары күшті тоқсандық есептен кейін 2%-дан астам өсуде. Baidu Core ИИ-сегментінің түсімі жылына 49%-ға артты және негізгі бизнестің табысының жартысынан көбін қамтамасыз етті. Қосымша үлесті Apollo Go автономды сервисі қосты, ол есептік кезеңде 3,2 млн автономды сапар орындады (+120% жылына).

· Қытай 2026–2028 жылдары АҚШ-тан кемінде 17 млрд доллар ауыл шаруашылығы өнімдерін сатып алуға міндеттеме алды, бұл соя импорты бойынша бұрын келісілген көлемдерге қосымша болып табылады, сондай-ақ американдық ет импортына қойылған шектеулерді жою бойынша екіжақты консультацияларды жалғастырады. Бұл жаңалық агроөнеркәсіп секторына әсер етуі мүмкін.

· Инвесторлардың назарында тұрған SpaceX акцияларының алдағы алғашқы орналастырылымы BlackRock (BLK) компаниясымен 5–10 млрд доллар көлемінде акция сатып алу жөніндегі келіссөздер туралы хабарлар аясында қосымша қызығушылық тудырды.

· DRAM және NAND жады чиптерінің әлемдегі ең ірі өндірушісі Samsung Electronics-тің 47 мың қызметкерінің ереуілге шығу қаупі жаһандық жартылай өткізгіш жеткізу тізбектеріне және Micron (MU) мен Sandisk (SNDK) акцияларына қауіп төндіреді. Оңтүстік Корея соты компания талабын ішінара қанағаттандырып, кәсіподаққа өндірістің үздіксіздігін қамтамасыз етуді міндеттеді. Жалақыға қатысты келіссөздер соңғы кезеңге өтті.

· NextEra Energy (NEE) және Dominion (D) бірігу туралы келіссөздер жүргізуде, нәтижесінде 400 млрд долларлық компания құрылуы мүмкін.

· Mizuho Financial (MFG) котировкалары Yomiuri Shimbun басылымының Rakuten Bank-ке инвестиция салу туралы хабарламасын жоққа шығарғаннан кейін 1,8%-ға дейін төмендеді. Басшылық тек әртүрлі нұсқаларды, соның ішінде аталғанын да қарастырып жатқанын нақтылады.

· Bio-Rad Laboratories (BIO) акциялары Elliott Investment Management активист қоры компания капиталына «айтарлықтай» позиция жинағаны туралы хабардан кейін өсті.

· Amazon (AMZN) компаниясына қарсы Сиэтл федералды сотына Трамп тарифтеріне байланысты импорттық тауарлар бағасының өсуінен артық төленген қаражатты қайтару туралы талап арыз түсті, бұл тарифтер Жоғарғы сот тарапынан конституцияға қайшы деп танылған.

Нарық алдыңғы күні

15 мамырдағы АҚШ нарықтарындағы сауда теріс аймақта аяқталды. S&P 500 1,24%-ға, NASDAQ 100 1,54%-ға, Dow Jones 1,07%-ға төмендеді, Russell 2000 2,44%-ға құлады.

Нарыққа негізгі қысымды жасанды интеллект тақырыбымен байланысты қызып кеткен акциялар секторында пайда фиксациясы көрсетті, бұл артық сатып алыну сигналдарымен қатар жүрді. Облигациялар кірістілігінің жаһандық өсуі де сатылымға әсер етті. Теріс фон Иранмен қақтығыстың реттелмеуі және Дональд Трамп пен Си Цзиньпин арасындағы келіссөздердің екіұшты нәтижелері арқылы күшейді: инвесторлар екі ел арасындағы қатынастардың дамуына қатысты нақты сигнал алған жоқ.

«Керемет жетілік» акциялары сессияны әртүрлі бағытта аяқтады. Microsoft (MSFT: +3,05%) акцияларының өсуі индекстерге қолдау көрсетті, бұл Pershing Square (PSUS: -0,74%) қорының компанияда «өте тартымды фундаменталды бағалау» бар позиция ашқаны туралы Билл Акман хабарламасынан кейін болды. Чип өндірушілер терең коррекция көрсетті. SOX индексі 4%-ға төмендеді. Ең ірі сатылым NVIDIA (NVDA: -4,42%) және Tesla (TSLA: -4,75%) акцияларында болды.

Мұнай бағасының баррелі $105-тен жоғары көтерілуіне байланысты энергетика секторы (XLE: +2,36%) ең жақсы нәтиже көрсетті және күнді плюс аймақта аяқтаған жалғыз сектор болды. Шикізат және материалдар (XLB: -2,65%) мен коммуналдық қызметтер (XLU: -2,29%) қысымға ұшырады, бұл қазынашылық облигация кірістілігінің күрт өсуімен байланысты болды.

Нью-Йорк ФРЖ өндірістік белсенділік индексі (Empire State) мамырда 19,6 пунктке дейін көтерілді (консенсус: 7,5, сәуір: 11), 2022 жылдың сәуірінен бергі ең жоғары деңгейге жетті. Жаңа тапсырыстар мен жөнелтулер индекстері айтарлықтай жақсарды, ал төленген және алынған бағалар компоненттері төрт жылдық максимумға жетіп, инфляциялық қысымның сақталғанын көрсетті. Өнеркәсіптік өндіріс сәуірде 0,7% м/м өсті (консенсус: 0,3%), ал наурыз нәтижесі 0,2 п.п. жоғары қарай қайта қаралды.

Қазынашылық облигациялар кірістілігі сессия қорытындысы бойынша 7–12 б.п. өсті, апталық өсім 18–25 б.п. болды. Екі жылдық UST кірістілігі 14 айлық максимумға, ал он жылдық — 12 айлық максимумға жетті. Инфляцияның үдеуі мен энергия қымбаттауы ФРЖ ақша-несие саясаты бойынша күтулерді түбегейлі қайта қарауға мәжбүр етті: бұрын жұмсарту күтілсе, енді келесі бір жылда қатаңдату ықтималдығы қарастырылуда. WTI мұнайы 4,2%-ға қымбаттады, ал қорғаныс активтерінде жаппай сатылым болды: алтын 2,6%-ға, күміс 9,1%-ға төмендеді, биткоин фьючерстері 2,9%-ға азайды.

Компания жаңалықтары

· POET Technologies (POET: -22,36%) соңғы тоқсанда шығын тіркеді және 19 млн акция мен сондай көлемдегі варранттарды бір институционалдық инвесторға $21 бағамен орналастыруды жариялады. Бұл қолданыстағы акционерлер үлесінің азаю қаупін тудырады. Қаржы директорының осы жылы қызметтен кетуі қосымша теріс фактор болды.

· Fermi (FRMI: -11,67%) директорлар кеңесі жарғыға өзгерістер енгізді. Енді кеңес құрамын өзгерту үшін айналымдағы акциялардың кемінде 70%-ының келісімі қажет. Бұл шешім бұрынғы CEO-мен қақтығыс аясында қабылданды.

· Infleqtion (INFQ: -10,95%) шығынның азайғанын және түсімнің өскенін хабарлады, алайда $40 млн-нан кем емес деген жылдық болжам консенсуспен ($39,9 млн) сәйкес келді. Күтілген жоғары өсім ақталмады.

· Nu Holdings (NU: -5,72%) тоқсандық нәтижелері күткеннен төмен болды. Бұл маржиналдылықтың төмендеуі мен несие портфеліндегі жағымсыз өзгерістерге байланысты. Компания фундаменталды трендтердің есепте көрсетілгеннен тұрақты екенін атап өтті.