Біздің күтулеріміз
Бүгінгі сессия қатысушыларының назарында екі күндік ФРС мәжілісінің нәтижелері болады. Құқықтық реттеуші негізгі мөлшерлемені бұрынғы диапазонда сақтайтыны ықтимал (CME FedWatch бағалауынша ықтималдығы 99%), сондықтан ең маңыздысы — жаңартылған макроэкономикалық болжамдар мен Джером Пауэллдың баспасөз конференциясындағы мәлімдемелері. 2026 жылға инфляция бойынша бағдарлама арттырылуы мүмкін, ал ЖІӨ өсуі бойынша шек сәл төмендеуі ықтимал. Мұндай конфигурацияда нарық үшін негізгі қауіп — Пауэллдың риторикасы. Егер мұнай бағасының өсуі монетарлық жағдайды жұмсартуға мүмкіндік бермейтін фактор деп аталса, бұл облигация кірістілігін арттырып, «өсу» акцияларына қысым жасауы мүмкін. Бұл сәрсенбіде ең маңызды макроэкономикалық жарияланым — өндіріс бағалары индексі (PPI) ақпан айына арналған. Консенсус бойынша жалпы және негізгі көрсеткіш айына 0,3% және 0,2% өседі, қаңтарда сәйкесінше 0,5% және 0,8% болды. Нақты нәтижелер болжамнан елеулі түрде жоғары болса, бұл инфляцияның тұрақтылығын білдіреді және реттеуші пікіріне нарықтың реакциясын күрделендіреді. Сонымен қатар, қаңтарға арналған өндірістік тапсырыстар туралы мәліметтер де жарияланады (консенсус: +0,1%, желтоқсан: -0,7%). Бұл релиз екінші дәрежелі мәнге ие, бірақ циклдік секторларға әсер етуі мүмкін. Жоғары белгісіздікті сақтайтын фактор — Таяу Шығыстағы жағдай. Израиль Иранның Ұлттық қауіпсіздік жоғарғы кеңесі хатшысы Әли Лариджанидің қаза тапқаны туралы мәлімдеді. Сол уақытта аймақтағы америкалық объектілерге шабуылдар жалғасуда: мысалы, Багдадтағы АҚШ елшілігіне соққы жасалды. Мұнай бағасы осы фонда баррельге $100 жоғары деңгейде сақталуда, себебі Ормуз бұғазы арқылы тасымалдау тәуекелі жоғары. Трамп әкімшілігі Венесуэлаға санкцияларды жұмсарту мүмкіндігін қарастыруда, мұнай ұсынысын арттырып, баға қысымын азайту мақсатында. Негізгі сессия ашылғанға дейін кварталдық нәтижелерді ұсынады: General Mills (GIS), Williams-Sonoma (WSM), Macy’s (M), Jabil (JBL). Постмаркетте есептер жарияланады: Micron Technology (MU), Five Below (FIVE) және Red Cat Holdings (RCAT). S&P 500 фьючерстері айқын оң динамика көрсетеді. ФРС мәжілісі, PPI деректері және мұнай нарығындағы шиеленіс сияқты факторлар бағаға әсер етіп, күн ішіндегі өткір қозғалыстар мүмкіндігін арттырады. Келе жатқан сессиядағы тәуекел балансы жоғары ауытқумен бейтарап деп бағаланады. Техникалық тұрғыдан S&P 500 үшін негізгі қарсылық деңгейі 6780 пункт болып қалып отыр. Оның үстінен бекіту трендтің оң қайта қаралуына сигнал береді.
Көзге түсерлік
- DocuSign (DOCU) акциялары премаркетада шамамен 2% өсті. Компанияның жылдық кірісі 8% артты, $3,2 млрд, биллинг көлемі 10% өсті, жылдық қайталанатын кіріс (ARR) $3,27 млрд болды. IAM өнімдерінің үлесінің 10,8%-ға өсуі кірістің сапасының жақсарғанын көрсетеді.
- Rocket Lab (RKLB) акциялары $1 млрд дейінгі акция сатылымы туралы хабарландырудан кейін 3%-дан астам төмендеді. Қаражатты даму және M&A мәмілелеріне бағыттау жоспарланып отыр, бірақ инвесторлар үлес төмендеуі тәуекеліне назар аударды.
- Ormat Technologies (ORA) конверттелетін облигациялар шығару туралы жаңалықтан кейін 3%-дан астам құлдырады. Қаражаттың кейбірі қайта қаржыландыруға және buy back-қа жұмсалғанымен, биржа қатысушылары капитал ұсынысының өсуін теріс қабылдады.
- HealthEquity (HQY) акциялары есеп жарияланған соң 1%-дан астам өсті. Кіріс 9% артты, $1,31 млрд, таза пайда екі еседен астам өсті, $215 млн, EBITDA 20% өсті. HSA активтерінің 14% өсуі және $301,7 млн акционерлерге buy back арқылы қайтарылуы қосымша қолдау болды.
- Lululemon Athletica (LULU) акциялары премаркетада 1,5%-дан астам төмендеді. Компанияның 2026 қаржылық жылға арналған EPS болжамы $12,1–12,3 аралығында, кіріс $11,35–11,5 млрд деп көрсетілген.
Нарық кеше
18 наурыздағы сауда АҚШ биржаларында оң аймақта аяқталды. S&P 500 +0,25%, NASDAQ 100 +0,51%, Dow Jones +0,1%, Russell 2000 +0,67% өсіп, волатильділіктің алдын алу және Таяу Шығыстағы оқиғаларға байланысты тұрақталды. «Ұлы жетілік» компанияларының динамикасы аралас болды. Ең сұранысқа ие акциялар: Amazon (AMZN:+1,63%) және Alphabet (GOOGL:+1,75%). Мұнай бағасының қолдауымен энергетика секторы (XLE:+1,05%) көш бастап тұрды. Фармацевтика мен медициналық операторлардың акцияларынан қысыммен денсаулық сақтау индустриясы (XLV:-0,91%) артта қалды. Макростатистика орташа оң сипатта болды. Ақпан айында тұрғын үй нарығындағы сатылмаған үйлер индексі +1,8% өсті, болжам -0,6%. 20 жылдық қазына облигацияларын орналастыруға күшті сұраныс қосымша қолдау көрсетті. Ұзақ мерзімді қисықтың кірістілігі шамамен 2 б.п. төмендеп, тәуекелге дайындықты арттырды. Иран аймақтағы энергетикалық инфрақұрылымға шабуылдарды жалғастырды. Израиль Иран объектілеріне соққыларын күшейтті. Дегенмен нарық тұрақтылықты сақтады, Ормуз бұғазы арқылы транзиттің жартылай қалпына келуі мен стратегиялық мұнай қорларының босатылуы күтілуде.
Компания жаңалықтары
- Delta Air Lines (DAL: +6,6%) ағымдағы квартал кірісін 5–7%-дан жоғары бір таңбалы санға арттырды.
- Uber Technologies (UBER: +4,2%) 2027 жылдан бастап АҚШ-тың ірі қалаларында роботакси іске қосу үшін NVIDIA (NVDA) серіктестігін жариялады.
- Qualcomm (QCOM: +1,7%) $20 млрд көлемінде акцияларды қайта сатып алу және дивидендтерді арттыру бағдарламасын жариялады.
- Six Flags Entertainment (FUN: +7,6%) стратегиялық потенциалға ие, Jana Partners M&A және төрағаны ауыстыруды ұсынуда.
- Academy Sports & Outdoors (ASO: -11,7%) нарық болжамынан әлсіз кварталдық нәтижелер мен ағымдағы қаржылық жылға арналған болжамды ұсынды.