АҚШ нарығы: 19 наурызға шолу және болжам. Сыртқы фон түзетуді жалғастыруға ықпал етеді

Біздің күтулеріміз

Келесі сауда-саттық динамикасын сыртқы саясат жаңалықтары мен энергетикалық нарықтағы жағдай анықтауды жалғастырады. Кеше Көршілес Шығыстағы шиеленіс айтарлықтай күшейді. Израиль Ирандағы ең ірі газ кен орны — Оңтүстік Парсқа (South Pars) соққы берді. Жауап ретінде Иран Катардағы өнеркәсіптік орталық Рас-Лаффанды (Ras Laffan Industrial City) нысанға алды, әлемдегі ең ірі СПГ экспорттық инфрақұрылымдық объектіні зақымдады. Осы фонда мұнай бағасы өсіп, Парсы шығанағы мен Ормуз бұғазы арқылы тауарларды тасымалдау қауіптері артып, инфляцияның өсуі күтіліп, пайыздық ставкаларға қысым сақталады. Белсенділікті Дональд Трамптың мәлімдемелері де күшейтеді. Президенттің айтуынша, Вашингтон Оңтүстік Парсқа соққы жасалатынын алдын ала білмеген және егер Иран Катар энергетикалық инфрақұрылымын бұзуды жалғастырмаса, қосымша шабуылдарға қарсы. Сонымен қатар, Ақ үй басшысы жаңа эскалация болған жағдайда өте қатал жауап берілетінін ескертті, сондықтан нарық Көршілес Шығыстан келген кез келген жаңалыққа сезімтал күйінде қалады. Бұл бейсенбіде 14 наурызға дейінгі апта бойынша жұмыссыздыққа өтініштердің саны жарияланады (бастапқы өтініштер бойынша консенсус: 215 мың, ал өткен аптада 213 мың). 7 наурызға дейінгі аптадағы қайталама өтініштер саны болжам бойынша 1,85 млн-де қалады. Сонымен қатар, наурыз айы үшін Филадельфия ФРБ өндірістік қызмет индексі шығарылады (консенсус: 8 пункт, ақпан: 16,3 пункт). Сонымен қатар, қаңтар айы үшін құрылыс рұқсаттары статистикасы (желтоқсан: -5,4%) және жаңа үйлерді сату (консенсус: -2,7%, желтоқсан: -1,7%) жарияланады. Сауда ашылмай тұрып, Alibaba Group (BABA), Accenture (ACN), Signet Jewelers (SIG), Arcos Dorados (ARCO) және Aveanna Healthcare (AVAH) тоқсандық нәтижелерін жариялайды. Негізгі сессия аяқталғаннан кейін FedEx (FDX) және Planet Labs (PL) есебін жариялайды. Американдық қор индексінің фьючерстері жеңіл төмендеуді көрсетеді. Келесі сауда сессиясы үшін тәуекел балансы жоғары волатильдік кезінде теріс деп бағаланады. Техникалық талдау тұрғысынан S&P 500 үшін жақын қарсылық 6700 пунктте, ал бенчмарк үшін қолдау 6615 пунктте орналасқан.

Көз алдында:

Rocket Lab (RKLB) котировкалары АҚШ Қорғаныс министрлігінің MACH-TB 2.0 бағдарламасы аясында HASTE зымыран тасымалдаушысының 20 гипердыбыстық сынақ ұшуларын қамтитын $190 млн көлеміндегі ұшыру қызметтері келісіміне қол қойылғаннан кейін шамамен 2% өсті. Келісім компанияның ұшырылымдар мен ғарыштық жүйелер сегментіндегі жалпы тапсырыс портфелін $2 млрд-тан астамға, ал портфельдегі ұшырылым саны 70-тен асты. Red Cat Holdings (RCAT) акциялары негізгі сессия жабылғаннан кейін 5%-дан астам төмендеді, төртінші тоқсандағы табыс керемет 1985% ж/ж өсіп, $26,2 млн болды, консенсус $23,9 млн еді. Акцияға таза шығын $0,17 болды, ал орташа нарықтық күтулер $0,15 шамасында болды. Five Below (FIVE) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан кейін шамамен 8% өсті. Жылдық табыс 23% өсіп, шамамен $4,8 млрд, салыстырмалы сату 12,8% өсті, түзетілген акцияға табыс 32% артты, $6,67-ге жетті. 2026 жылғы болжам бойынша табыс $5,2–5,3 млрд және EPS шамамен $8 болады, алайда тарифтік тәуекелдер қайта бағалау әлеуетін шектейді. Micron (MU) котировкалары кеңейтілген сессияда шамамен 4% төмендеді, табыс пен пайда күтілгеннен асып кеткеніне қарамастан. Жыл басынан бері акциялар өскеннен кейін ұзақ позицияларды жабу негізгі қысым факторы болды. Инвесторларды 2026 жылға арналған капиталдық шығындарды $25 млрд-тан асырғаны және 2027 жылы құрылыс шығындарын жыл сайын $10 млрд арттырғаны алаңдатты. Нарық чип жадысына сұраныстың циклдік тәуекелдері мен ұсыныстың артық болуы мүмкін екенін есепке алады. EquipmentShare (EQPT) акциялары төртінші тоқсан нәтижелері жарияланғаннан кейін шамамен 8% өсті. Компанияның акцияға табысы $0,24 болды, консенсус $0,19 еді, табыс аздап төмендеп, $1,57 млрд болды, күтілген $1,58 млрд орнына.

Нарық кеше

18 наурыздағы америкалық қор саудасы күн ішіндегі минимумға жақын аяқталды, аптаның басындағы өсім жойылды. S&P 500 1,36%-ға, NASDAQ 100 1,43%-ға, Dow Jones 1,63%-ға, Russell 2000 1,64%-ға төмендеді. Қысым ФРС отырысының нәтижелері мен Джером Пауэллдің қатаң сигналдарына байланысты болды. Сату белсенділігін сыртқы саясат жаңалықтары мен қазына облигацияларының кірістілігінің өсуі арттырды. «Керемет жетілікке» кіретін барлық компаниялар теріс динамика көрсетті, бұл қор индекстеріне де теріс әсер етті. S&P 500 құрамындағы барлық секторлар теріс аймақта күнді аяқтады. Төмендеу көшбасшылары болып цикласыз тұтыну тауарлары жеткізушілері (XLP: -2,43%), циклдік тұтыну тауарлары (XLY: -2,31%) және шикізат пен материал өндірушілер (XLB: -2,1%) саналады. Мұнай бағасындағы геосаяси премияның арқасында энергетика (XLE: -0,14%) салыстырмалы түрде тұрақты көрінді. Негізгі макро фактор – ФРС отырысының нәтижесі, онда ставка 3,5–3,75% деңгейінде сақталды. Регулятор басшысы Джером Пауэлл ұзақ мерзімді инфляциялық қысым тәуекелдерін атап өтті, оның ішінде энергетика бағасының раллиін ескерді. Осы фонда қысқа мерзімді облигациялардың кірістілігі шамамен 10 б.п. өсті, бұл акцияларға қысымды күшейтті. Нарыққа теріс әсер көрсеткен факторлар – ақпан айындағы негізгі өндіруші баға индексінің (core PPI) 0,5% өсімі (консенсус 0,3%), үш айлық жылдық өсу 2022 жылғы мамырдан бері максимумға жетті. Иран энергетикалық инфрақұрылымына шабуылдар мен Парсы шығанағы елдеріндегі нысандарға жауап соққы қауіптері туралы жаңалықтар сауда қатысушыларын оптимистікке жеткізбеді. Осы фонда энергия жеткізілімінің тұрақтылығы туралы алаңдаушылық күшейіп, мұнай бағасының өсуіне және акцияларды сатушылар белсенділігінің артуына ықпал етті.

Компания жаңалықтары

Microsoft (MSFT: -1,9%) Amazon (AMZN: -2,5%) және OpenAI компаниялары арасындағы $50 млрд келісімге байланысты заңдық әрекеттерді қарастырып жатыр, өйткені бұл келісім корпорациямен жасалған қолданыстағы шарттарға қайшы келеді және ИИ инфрақұрылым сегментіндегі бәсекелестікті күшейтеді. Macy’s (M: +4,7%) төртінші тоқсан бойынша табыс, кіріс және салыстырмалы сатылымдар консенсусқа қарағанда жоғары екенін жариялады, трафик төмен болғанына қарамастан. Компанияның ағымдағы қаржылық жыл үшін кіріс нұсқаулығы да нарықтық орташа күтулерден жоғары болды. Jabil (JBL: -1,4%) екінші қаржылық тоқсан бойынша мықты нәтижелерін жариялап, жылдық нұсқаулығын жақтырды. Алайда инвесторлардың күткені одан да жоғары болды. Сонымен қатар, нарық маржиналдылық пен еркін ақша ағыны болжамдарының сақталуына көңілі толмады. Williams-Sonoma (WSM: +1%) төртінші тоқсан бойынша акцияға табыс пен салыстырмалы сатылымдар консенсусқа қарағанда жоғары екенін көрсетті, кіріс аздап төмен болды. Тоқсандағы дивиденд 15,2%-ға артты. Басқарма тарифтік шығындар әсерінен қорларды 9,8% арттырды, $1,5 млрд дейін. Сонымен қатар, компания кіріс бойынша нарықтық орташа күтулерге сай нұсқаулық ұсынды.