АҚШ нарығы: 2 маусымға шолу және болжам. ЖИ күн тәртібі мен геосаясат арасында

Біз күтеміз

Биржалық ойыншылардың назарында Таяу Шығыстағы жағдай қалып отыр. Иран АҚШ-пен жанама келіссөздерді тоқтататынын және өңірдегі әскери әрекеттер жалғасқан жағдайда Ормуз бұғазын толық жабуға ниетті екенін мәлімдеді. Қосымша шиеленісті Кувейттегі америкалық нысандарға екі ирандық баллистикалық зымыран ұшырылды деген хабарлар күшейтті. Зиян келмегеніне қарамастан, нарық мұнай жеткізілімі бұзылу қаупін және қақтығыстың ушығуын бағаға енгізіп отыр. Бұл шикізат активтері мен инфляциялық күтулердегі жоғары құбылмалылықты қолдап отыр. Макроэкономикалық күнтізбеде негізгі оқиға – сәуір айындағы JOLTS ашық вакансиялар статистикасының жариялануы (консенсус: 6,87 млн, алдыңғы аймен бірдей). Сондай-ақ бүгін АҚШ-та мамыр айындағы автосату деректері жарияланады (консенсус: 16 млн, сәуір: 15,92 млн). Экономикалық жағдайға қатысты пікірмен Миннеаполис ФРБ президенті Нил Кашкари сөз сөйлейді. Мамыр айындағы Еңбек министрлігінің есебі жарияланар алдында инвесторлар үшін еңбек нарығының әлсіреу белгілері және оның ақша-несие саясатына әсері ерекше маңызды болады. Назарда – AI секторы. Anthropic IPO өткізуге қатысты құпия құжат тапсырғанын хабарлады, бұл OpenAI және осы саланың басқа да ірі өкілдеріне қатысты жаңа ірі орналастыруларға деген үмітті күшейтуі мүмкін. Жуырда Anthropic жылдық табыс болжамын 47 млрд доллар деңгейінде көрсетті, ал 2025 жылы компания 10 млрд доллар табыс тапқан. Оның нарықтық бағасы шамамен 965 млрд доллар. Сауда ашылар алдында Dollar General (DG), Victoria’s Secret (VSCO) және Signet Jewelers (SIG) есеп береді. Негізгі сессиядан кейін Palo Alto Networks (PANW), GitLab (GTLB) және Ulta Beauty (ULTA) тоқсандық нәтижелерін жариялайды. S&P 500 фьючерстері аздап теріс динамика көрсетуде. Алдағы сессия бойынша тәуекелдер балансы жоғары құбылмалылық жағдайында бейтарап деп бағаланады. AI тақырыбы мен тұрақты корпоративтік нәтижелер сатып алушыларды қолдауда, алайда Таяу Шығыстағы шиеленіс пен мұнай бағасының өсуі тәуекелге деген тәбетті шектеп отыр. Кең нарық индексі үшін қарсылық деңгейі 7620 пункт маңында, негізгі қолдау 7500 деңгейінде орналасқан.

Премаркеттегі басты жаңалықтар

· Hewlett Packard Enterprise (HPE) акциялары премаркетте шамамен 25% өсуде. Негізгі драйвер – күшті есеп және 2026 қаржы жылына арналған EPS пен еркін ақша ағыны болжамының $3,35–3,45 және кемінде $3,5 млрд деңгейіне дейін көтерілуі. Нарық реакциясын $1,8 млрд көлеміндегі жаңа AI-жүйе тапсырыстары және $5,9 млрд-қа жеткен жалпы backlog күшейтті.

· Microchip Technology (MCHP) акциялары шамамен 5% өсуде, себебі 2026 жылға арналған Data Center Solutions сегменті түсімінің болжамы 65% өсіп, шамамен $500 млн-ға жететіні жарияланды. Бұл AI-инфрақұрылымға сұраныстың тұрақтылығымен байланысты.

· Credo Technology (CRDO) акциялары шамамен 10% төмендеуде, бірақ компания рекордтық табыс пен күшті болжам ұсынды. 2027 қаржы жылында түсім 80%-дан астам өсіп, $600 млн-нан асуы мүмкін, оптикалық шешімдер мен AI-инфрақұрылым сұранысы есебінен.

· Praxis Precision Medicines (PRAX) акциялары шамамен 10% төмендеді, себебі vormatrigine препараты бойынша зерттеулер негізгі соңғы нүктеге жетпеді. Компания әзірлеу стратегиясын қайта қарағанға дейін бағдарламаларды уақытша тоқтатты.

· AEVEX (AVEX) акциялары шамамен 10% арзандады, себебі 8 млн A класты акцияны қосымша шығару жарияланды. Бұл қолданыстағы акционерлер үлесінің сұйылуына байланысты теріс реакция тудырды.

· Alphabet (GOOGL) акциялары шамамен 2% төмендеуде, себебі компания AI-инфрақұрылымды кеңейту үшін акциялар орналастыру арқылы $80 млрд тарту жоспарын жариялады, оның ішінде Berkshire Hathaway $10 млрд инвестиция жасайды.

Кеше нарықта

1 маусымдағы сауда АҚШ қор биржаларында әртүрлі бағытта аяқталды. S&P 500 (+0,26%) және NASDAQ 100 (+0,6%) қайтадан тарихи максимумдарды жаңартты. Dow Jones +0,09% ғана өссе, Russell 2000 -0,47% төмендеді. Өсу динамикасын AI сегментіндегі жаңалықтар қамтамасыз етті. Сатып алушылардың негізгі қызығушылығы жартылай өткізгіштер мен бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларына бағытталды. «Керемет жетілік» ішінде ең жоғары өсім NVIDIA (+6,26%) және Microsoft (+2,28%) акцияларында байқалды. Осыған байланысты IT секторы (XLK: +2,48%) көшбасшы болды. Ал коммуналдық сектор (XLU: -2,97%) мемлекеттік облигация кірістілігінің өсуі мен қорғаныс активтеріне сұраныстың төмендеуінен қысым көрді. WTI мұнай бағасы 5,5%-ға өсті, ал АҚШ қазынашылық облигацияларының қысқа мерзімді кірістілігі 3–4 б.п. көтерілді. Бұл Тегеран мен Вашингтон арасындағы келіссөздерге қатысты қарама-қайшы жаңалықтарға байланысты болды. Иран келіссөздерді тоқтату туралы мәлімдегенімен, дипломатиялық байланыстар жалғасуы мүмкін деген үміт сақталды. Макро деректер жалпы алғанда орташа оң болды. ISM өндірістік PMI 54 пунктке дейін өсіп, үш жылдағы ең жоғары деңгейге жетті. Алайда еңбек компоненті әлсіз болып қалды, ал баға индекстері жоғары деңгейде сақталды.

Компания жаңалықтары

· Barry Diller’s People MGM Resorts (MGM: +16,1%) компаниясының тағы 74%-ын $48,3 бағамен сатып алуды ұсынды.

· Cadence Design Systems (CDNS: +10,5%) толық автономды AI-инженер платформасын таныстырды.

· SAIC (SAIC: +10,4%) күткеннен жоғары нәтижелер көрсетті және EPS болжамын көтерді.

· Humana (HUM: +7,5%) жылдық пайда болжамын растады.

· Strategy (MSTR: -5,9%) 32 биткоин сатты, бұл компания тарихындағы алғашқы мұндай мәміле болды.