АҚШ нарығы: 20 наурызға шолу және болжам. Турбуленттілік аймағындағы биржалық индекстер

Біз күтулеріміз

Маңызды макроэкономикалық релиздер жоқ жағдайда, алдағы сессия қатысушыларының назарын сыртқы саясат жаңалықтары мен мұнай нарығындағы жағдай аударады. АҚШ президенті Дональд Трамп пен Израиль премьер-министрі Биньямин Нетаньяху Иранның энергетикалық инфрақұрылымына жаңа соққылар жоспарланбайтынын мәлімдеді, бұл қор нарықтарындағы шиеленісті азайтты. Инвесторлар қауымдастығы сонымен қатар Нетаньяхуның «соғыс көпшілік күтетіннен бұрын аяқталуы мүмкін» деген сөздерін оң қабылдады, ал Иран уран байыту және зымыран өндіру мүмкіндігінен айырылды. АҚШ қаржы министрі Скотт Бессент Иран мұнайына қатысты санкцияларды уақытша алып тастау мүмкіндігін жариялап, сондай-ақ бағаларды тұрақтандыру үшін стратегиялық қордан қосымша сұйық көмірсутек көлемін шығару мүмкіндігін атап өтті. Сауда-саттық ашылмай тұрып Xpeng Inc. (XPEV) компаниясы тоқсандық нәтижелерін жариялайды. S&P 500 фьючерстері аздаған өсімде саудаланып жатыр. Алдағы сессия үшін тәуекел балансы Таяу Шығыс конфликтісінің шиеленісу қаупі, ФРС-тің «қаршыға» сигналдары және трежерилер кірістілігінің өсуі жағдайында нейтралды деп бағаланады. Котировкалардың кенет ауытқуының қосымша себебі — тоқсандық опциондар мен фьючерстердің мерзімі аяқталуы. Алдыңғы күні кең нарық индексі 2025 жылғы мамырдан бері алғаш рет 200 күндік жылжымалы ортадан төмен жабылды, бұл техникалық талдау тұрғысынан бенчмарк позициясын әлсіз етеді.

Көзделген оқиғалар

• FedEx (FDX) акциялары премаркетте 9% жуық өсіп отыр, үшінші қаржы тоқсанындағы нәтижелер жарияланған соң. Компанияның түзетілген акцияға шаққандағы табысы консенсус деңгейінен асты, кіріс жылдық есеппен 8% өсті. Инвесторлар ағымдағы жылға EPS бойынша бағыт-бағдар өсуін және FedEx Freight бөлімшесін жаздың басына дейін бөлудің жоспарларын оң қабылдады. Network 2.0 бағдарламасының іске асуы да қосымша оптимизм тудырады, компания есептеуі бойынша оның үнемі $1 млрд-тан асады.
• Planet Labs (PL) негізгі сауданы ашпас бұрын 14%-дан астам өсіп отыр, төртінші тоқсан рекордтық нәтижелер жарияланған соң. Компания кірісі жылдық есеппен 41% өсіп, $86,8 млн болды, ал толық 2026 қаржы жылында $307,7 млн жетті. Компания түзетілген EBITDA және еркін ақша ағыны бойынша жылдық пайдалыққа алғаш рет шықты. Қорғаныс және барлау сегменті кірісті 50% өсіріп ерекше рөл атқарды. 2027 қаржы жылы кіріс бойынша өз болжамы $415–440 млн ауқымында, бұл нарық орташа күтулерінен әлдеқайда жоғары.
• Unusual Machines (UMAC) дрон өндірушісінің бағалы қағаздары белгісіз көлемдегі ашық акция орналастыру туралы жарияланымнан кейін шамамен 5% төмендеді. Тартылған қаражат АҚШ-тағы дрон құрамдас бөліктерін сақтау қорларын кеңейтуге және жалпы корпоративтік мақсаттарға жұмсалады. Қорғаныс секторынан сұранысқа қарамастан, нарық үлестің сұйылу қаупіне назар аударды.
• Firefly Aerospace (FLY) акциялары төртінші тоқсан нәтижелерін жариялағаннан кейін премаркетте 7% өсіп отыр. Аэроғарыш корпорациясының кірісі $57,7 млн жетіп, консенсустен асып түсті, акцияға шаққандағы шығын күткендегіден төмен болды. Толық 2025 жылы кіріс екі еседен астам өсіп, $159,9 млн болды, бұл Alpha зымыранының сәтті ұшырылуы, Blue Ghost ай миссиялары портфелін кеңейту және SciTec қорғаныс бөлімінің интеграциясының арқасында. 2026 жылға кіріс болжамы $420–450 млн ауқымында, бұл бизнестің одан әрі масштабталуын күшейтеді.
• Insperity (NSP) акциялары премаркетте шамамен 8% өсіп отыр, ауқымды инсайдерлік сатып алу туралы ақпараттан кейін. SEC мәліметтері бойынша, директорлар кеңесінің төрағасы және CEO Пол Сарвади 17–19 наурыз аралығында компанияның шамамен 202 мың акциясын жалпы $4,6 млн-ға сатып алды. Нарық басшының позицияны айтарлықтай ұлғайтуын бизнестің перспективасына сенім сигналы ретінде бағалады, әсіресе жыл басынан бері Insperity акцияларының құны едәуір төмендегенін ескерсек.

Нарықтағы жағдай

19 наурыздағы АҚШ қор биржаларындағы сауда негізінен теріс аймақта аяқталды. S&P 500 0,27%-ға, NASDAQ 100 0,29%-ға, Dow Jones 0,44%-ға төмендеді, тек Russell 2000 0,65%-ға өсті. Нарыққа қысым көрсеткен негізгі факторлар — Таяу Шығыстағы энергетикалық инфрақұрылымның зақымдануы қаупі және соған байланысты әлемдік орталық банктер риторикасының қатаюы. «Ұлы жетілік» акцияларының көпшілігі теріс аймақта жабылды. Tesla (TSLA: -3,18%) акциялары ең белсенді түрде сатылды. Сала бойынша жоғары геосаяси премия жағдайында энергетика секторы (XLE: +1,59%) айқын көшбасшы болды. Шикізат және материал жеткізушілері (XLB: -1,53%) нарықта артта қалды, сұраныстың төмендеуі және энергия шығындарының өсу қаупі әсер етті. Қымбат металдар бағасының құлдырауы да алаңдаушылық тудырды. Алтын шамамен 6%-ға, күміс 8%-дан астам төмендеді. Инвесторлар басқа нарықтардағы margin call талаптарын жабу үшін қорғаныс активтеріндегі позицияларды жабуда және АҚШ-тың ақша-кредит саясатының жұмсаруына байланысты күтулерді қайта қарау аясында әрекет етуде. Макроэкономикалық статистика АҚШ экономикасының тұрақтылығын көрсетті. Соңғы аптада жаңа жұмыссыздыққа өтініш саны 205 мыңға төмендеді, консенсус 215 мың, ал алдыңғы мәні 213 мың болды. Бұл компаниялардың персоналды қысқартқысы келмейтінін көрсетті. Филадельфия ФРБ өндіріс индексі наурызда күтпеген жерден 18,1 пунктке көтеріліп, үшінші ай қатарынан өсуін көрсетті (ақпан: 16,3). Ал жаңа үйлерді сату көрсеткіші инвесторларды разочарлады — тек 587 мың, күтім 720 мың. Сарапшылар бұл төмендеуді қатал ауа райының әсеріне байланыстырды. Тұрақты экономикалық деректер екі жылдық казначейлік облигациялардың кірістілігінің 4%-ке жетуіне әкеп, тәуекелге тәбетті шектеді.

Компания жаңалықтары

• Alibaba Group (BABA: -7,1%) негізгі қаржы көрсеткіштері бойынша консенсус деңгейінен төмен нәтиже көрсетті, қосымша теріс фактор — компания менеджментінің Қытайдағы есептеуіш ИИ қуаттарының жетіспеушілігі 3–5 жылға дейін сақталады деген ескертуі.
• Uber платформасы 2031 жылға дейін Rivian (RIVN: +3,8%) компаниясына $1,25 млрд инвестиция салады, R2 автокөліктеріне негізделген ерекше роботакси паркін құру үшін. 2028 жылы Майами мен Сан-Франциско қалаларында алғашқы 10 мың автокөлікті іске қосу жоспарланып отыр.
• Accenture (ACN: +4,3%) екінші қаржы тоқсанында таза пайда мен кіріс бойынша орташа болжамнан жоғары нәтиже көрсетті. Сарапшылар жалпы маржаның өсуін жоғары бағалап, жаңа тапсырыстар көлемінің өсу қарқынының баяулауын елемеді.
• Дауыс негізіндегі ИИ технологияларын әзірлеуші SoundHound AI (SOUN: -7%) компаниясының қаржы директоры Нитеш Шаран 2026 жылғы 3 сәуірде қызметтен кетеді.
• Қатаң науқандарымен танымал Elliott Investment Management хедж-қор Align Technology (ALGN: +2,2%) капиталының елеулі үлесін қалыптастырды және акция иесі құнын барынша арттыру жолдарын іздеуге басшылыққа қысым көрсетуді жоспарлап отыр.
• dLocal (DLO: +9,4%) финтех-провайдері төртінші тоқсан нәтижелерін жоғары кіріспен және өңделген төлемдер көлемінің 64%-ға өсуімен жариялады, пайда орташа күтулермен сәйкес келді. Акция котировкаларына қосымша оң драйвер — $300 млн акцияларды қайта сатып алу бағдарламасы және ақша дивидендтерін төлеу.