АҚШ нарығы: 21 шілдеге шолу және болжам. Инвесторлар күрт қозғалыстан кідіруде
Біз не күтудеміз
АҚШ сауда министрі Говард Латник 1 тамыздан кейін сауда серіктестері Вашингтонмен келіссөздерді жалғастыра алатын болса да, осы күннен бастап әкелу тарифтері толық көлемде әрекет ете бастайтынын растады. Латын Америкасы, Кариб бассейні және Африка елдерін қоса алғанда, шағын экономикалар үшін базалық мөлшерлеме 10% деңгейінде көзделген. ЕО сияқты ірі экономикалық блоктарға өз нарықтарына қолжетімділікті ашу немесе «әділ» баж салықтарын төлеуді бастау ұсынылады. Бұл мәлімдемелер Штаттардың сыртқы сауда саясатына қатысты белгісіздікті күшейтеді және әсіресе дамушы елдердің экспортқа және импортқа бағдарланған салалары мен активтерінде тәуекелге деген тәбетті тежеуі мүмкін.
Дональд Трамп пен ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл арасындағы шиеленіс инвестициялық қоғамдастықтың көңіл-күйіне қосымша қысым көрсетіп отыр. Бұған ФҚЖ штаб-пәтерін қайта жаңарту құнының $2,5 млрд. дейін өскені туралы ақпарат себеп болды. Жобаның заңдылығына күмән келтіруге тырысу Қордың басшысын ауыстырудың дәлелі ретінде пайдаланылуы мүмкін, бұл FOMC-тің таяудағы отырысын күту кезінде саяси шиеленіс тудырады.
Осы дүйсенбі күні маусымдағы озыңқы экономикалық индикаторлардың композиттік деректері шығады (консенсус: -0,3% а/а, мамыр: -0,1% а/а). Терiс серпiннiң тереңдеуi АҚШ экономикасының өсуiнiң тұрақтылығына қатысты қауiптi күшейтуi және циклдiк сегмент акцияларының қозғалысына әсер етуi мүмкiн.
Негізгі сессия ашылғанға дейін тоқсандық есептілікті Verizon Communications (VZ), Roper Technologies (ROP), Domino's Pizza (DPZ) және Cleveland-Cliffs (CLF) жариялайды. Постмаркетте қаржылық нәтижелерді NXP Semiconductors (NXPI), AGNC Investment (AGNC), Steel Dynamics (STLD) және WR Berkley (WRB) ұсынады.
Америкалық қор индекстерінің фьючерстері оң жақта сатылады. Алдағы сессияға тәуекелдер балансын орташа құбылмалылық деңгейінде бейтарап деп бағалаймыз. 6250-6350 тармақ диапазонындағы S&P 500 қозғалысына бағдарланамыз (алдыңғы сессияның жабылу деңгейіне -0,7% -дан + 0,9% -ға дейін).
Нысанада
· NVIDIA (NVDA) CEO Дженсен Хуанг $12,94 млн сомаға өз компаниясының 75 мың акцияларын 6 млн қағазға дейін сату жоспары шеңберінде сатты. Өткен аптаның басында ол оларды тағы $37 млн-ға іске асырды. Компания АҚШ-тың экспорттық лицензияларды мақұлдауға дайын екендігі туралы белгі алғаннан кейін Қытайға H20 чиптерін жеткізуді қайта бастауға ниетті екенін мәлімдеді, бірақ қытайлық серіктестерге бұл өнімнің қоры шектеулі екенін ескертті.
· Илон Маск қауіпсіз контенті бар Baby Grok балаларға арналған xAI қосымшасын әзірлеуді жариялады. Бұл Grok 4-тің жарамсыз сөздері үшін сынына жауап болды. Жоба xAI имиджін қолдайды және Tesla (TSLA) қызығушылығына жанама әсер етеді.
· Block (XYZ) акциялары Chevron Corp (CVX) сатып алған Hess (HES) орнына алдағы S&P 500 индексіне қосу аясында шамамен 10% қосады.
· Cava Group (CAVA) Мичиганда мейрамханалар желісінің 28-ші штаты болған алғашқы мейрамхананы ашты. Компания Орта Батыста белсенді экспансиясын жалғастыруда және 2032 жылға қарай 1000 нүктені іске қосу мақсатында жедел кеңеюді жоспарлап отыр.
Нарық қарсаңында
18 шілдеде американдық қор алаңдарында сауда-саттық шағын минуста аяқталды. S&P 500 символикалық 0,01% -ға төмендеді, NASDAQ 100 0,07%, Dow Jones 0,32% -ға төмендеді, ал Russell 2000 0,61% -ға төмендеді. Сауда-саттық орташа жаңалық фонында тар ауқымда өтті. «Керемет жетілік» қағаздары аралас динамиканы көрсетті. Tesla басқалардан жақсы көрінді (TSLA: +3,21%). Кең нарықта өсу көшбасшылығына коммуналдық компаниялар шықты (XLU: +1,68%). Мұнай бағасының төмендеуіне байланысты аутсайдерлерде энергетика секторы болды (XLE: −0,81%).
АҚШ-та тұрғын үйді пайдалануға беру жөніндегі маусым айындағы есеп көрсеткіштің 1,321 млн-ға өсуін тіркеді, бұл консенсустан жоғары болып шықты. Бұл ретте мамыр айындағы деректер көтерілу жағына қарай қайта қаралды. Бұл құрылыс саласындағы кейбір жанданудың дәлелі. Мичиган университетінің шілде айындағы тұтынушылық көңіл-күйін алдын ала бағалау да болжамдардан асып түсті: ақпан айынан бері ең жақсы нәтиже тіркелді. Инвесторлар үшін халықтың инфляциялық күтулерінің серпіні ерекше мәнге ие болды: жылдық бағдарлар 0,6 п.т., 4,4% дейін, ал бесжылдықтар — 0,3 п.т., 3,6% дейін төмендеді. Осыған қарамастан, екі көрсеткіш те желтоқсан айындағы мәндерден жоғары болып отыр.
ФРЖ басқарушылар кеңесінің мүшесі Кристофер Уоллер шілдеде тағы да мөлшерлемені төмендетуді жақтайтынын айтты, бірақ макростатистиканың келіп түсетін деректеріне байланысты бұл шешім қыркүйекте де қабылдануы мүмкін екенін атап өтті. Дегенмен, нарық таяудағы отырыста монетарлық саясаттың жұмсаруы ықтималдығының төмендігін қалап отыр.
Компания жаңалықтары
· American Express (AXP: -2,4%) жылдық гайденцияны растап, кіріс пен түсім болжамдарынан асып түсті, алайда инвесторлар болашақ өсімге қатысты алаңдаушылықтан алаңдады.
· 2025 жылға арналған болжамның жақсаруына және күшті тоқсандық нәтижелерге қарамастан, 3M (МММ: -3,7%) баға белгілеулері төмендеді: пессимизм тұтыну сегментіндегі сенімсіз көрсеткіштерді тудырды.
· Charles Schwab (SCHW: + 2,9%) жаңа шоттар санының өсуін, маржаның жақсаруын және клиенттік қалдықтардың қалпына келуін атап өтті.
· Schlumberger (SLB: -3,9%) пайда мен түсім бойынша консенсустан асып түсті, бірақ Солтүстік Америкадағы ақша ағынының әлсіздігі мен нәтижелерге қысым оның акцияларындағы сатуға итермеледі.
Техникалық картина
S&P 500 6200 тармақтан секіргеннен кейін өсуге бейімділігін сақтап қалды, ал сессия 18 шілдеде 6200-6300 жергілікті сауда ауқымының жоғарғы шегіне жақын жабылды. 6300 белгісінің сынамасы тең қашықтықтағы арна шеңберінде қысқа мерзімді өрлеу импульсінің жалғасуын қамтамасыз етуі мүмкін. Бұл жағдайда қозғалыстың проекциялық мақсаты 6380-6400 пункт аумағында болады. Алайда, өсу әлеуетін RSI индикаторының жоғары мәндері шектейді. Айта кетейік, 20 күндік жылжымалы орташа көрсеткіш қазір шамамен 6200 пункттен өтеді.