Рынок США: обзор и прогноз на 22 апреля. Торги пройдут без резких движений

Мы ожидаем

Ситуация на Ближнем Востоке вновь вышла для инвесторов на первый план. Накануне вечером Дональд Трамп объявил о продлении режима прекращения огня до завершения переговоров с Ираном при посредничестве Пакистана. Однако позиция Тегерана остается неопределенной, а его первая реакция на инициативы Вашингтона выглядит скептической. Рынок воспринимает продление перемирия как временную деэскалацию, однако отсутствие у сторон конфликта согласованной позиции ограничивает оптимизм.

На новостях внешней политики котировки WTI опустились ниже $90 за баррель после роста днем ранее. В то же время Иран заявил, что не намерен открывать Ормузский пролив при сохранении морской блокады, а переговорный процесс остается под вопросом из-за отказа Тегерана участвовать в новых контактах. Мы по-прежнему видим риск начала наземной операции армии США для получения контроля над проливом, если диалог так и не удастся возобновить. По сообщениям СМИ, Пентагон продолжает аккумулировать военные силы в регионе.

В макроэкономическом календаре значимых публикаций не запланировано, что смещает фокус внимания инвесторов на внешнеполитический фон и корпоративный цикл роста прибыли, особенно в ИИ-сегменте.

До открытия основной сессии отчетность опубликуют Vertiv Holdings (VRT), GE Vernova (GEV), Boeing (BA), AT&T (T), Boston Scientific (BSX), Philip Morris (PM) и CME Group (CME). После завершения торгов квартальные результаты представят Tesla (TSLA), Lam Research (LRCX), ServiceNow (NOW), International Business Machines (IBM), Texas Instruments (TXN), CSX Corporation (CSX) и Kinder Morgan (KMI).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при средней волатильности на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. ИИ-повестка остается ключевым фактором поддержки рынка, на этом фоне NASDAQ 100 торгуется вблизи максимумов, обгоняя индекс широкого рынка.  Закрепление S&P 500 выше 7135 пунктов может стать сигналом к смещению баланса в сторону позитивного сценария, тогда как снижение ниже 7050 пунктов усилит понижательные риски.

Главное на премаркете

·       Сильная квартальная отчетность обусловила рост котировок Manhattan Associates (MANH) на 9%. Скорректированная EPS компании составила $1,24 против прогноза $1,11, а выручка достигла $282,2 млн при средних ожиданиях на уровне $273,7 млн.

·       Расширение партнерства с Amazon Web Services поддержало котировки GitLab (GTLB), прибавляющие около 5%. Компания интегрирует свою ИИ-платформу с Amazon Bedrock, что позволяет клиентам использовать собственную инфраструктуру AWS и модели без дополнительных подключений, усиливая позиции GitLab в сегментах DevSecOps и ИИ.

·       Ценные бумаги Target Hospitality (TH) обвалились на 12% после объявления о допэмиссии 7 млн акций. Более того, андеррайтерам предоставлено право разместить еще 1,05 млн бумаг, что усиливает риск размывания долей их текущих держателей.

·       Котировки Sonoco Products (SON) падают на 7%. Несмотря на выполнение ориентиров по прибыли за квартал, выручка оказалась слабее ожиданий. При этом менеджмент предполагает, что скорректированная EPS по итогам года окажется ближе к нижней границе гайденса $5,8–6,2. Давление на капитализацию эмитента усиливают его комментарии о сохраняющейся неопределенности спроса и инфляционных издержках.

·       Акции Calix (CALX) опускаются на 7% после публикации квартальных результатов. Хотя прибыль и выручка компании превзошли консенсус, инвесторы отыгрывают продажами давление на маржу и неустойчивость спроса.

Рынок накануне

Торги 21 апреля на американских фондовых площадках проходили в минусе и завершились вблизи внутридневных минимумов. S&P 500 потерял 0,63%, NASDAQ 100 снизился на 0,42%, Dow Jones опустился на 0,59%, Russell 2000 упал на 1%.

Коррекция усилилась из-за ухудшения геополитического фона. Большинство акций «Великолепной семерки» торговались в красной зоне, оказывая давление на фондовые индексы. Внутри технологического сектора относительную устойчивость демонстрировали производители полупроводников и разработчики программного обеспечения.

В лидеры роста на широком рынке на фоне повышения цен на нефть WTI (+2,6%) вышел энергетический сектор (XLE: +1,45%). В аутсайдерах оказалась индустрия недвижимости (XLRE: -1,94%), чувствительная к динамике процентных ставок.

Макроэкономическая статистика носила уверенно позитивный характер. Розничные продажи в марте выросли на 1,7% м/м при консенсусе 1,4%, показатель контрольной группы повысился на 0,7% против ожидаемых 0,2%. Данные ADP указали на улучшение ситуации с занятостью: за четыре недели, завершившиеся 4 апреля, число новых вакансий составило 54,75 тыс.

Слушания по кандидатуре Кевина Уорша на пост главы ФРС прошли без существенных сюрпризов и носили преимущественно политический характер, при этом сам кандидат подтвердил приверженность независимости регулятора.

Из-за неопределенности по поводу перспектив возобновления переговоров между США и Ираном рынок частично переоценивает прогнозы в отношении скорой деэскалации конфликта, что ограничило спрос на рискованные активы.

Новости компаний

·       UnitedHealth Group (UNH: +7%) отчиталась за квартал скорректированной прибылью на акцию $7,23 и выручкой в размере $111,72 млрд при консенсусе $6,57 и $109,57 млрд соответственно. Гайденс по скорректированной прибыли на 2026 год был повышен. Менеджмент отметил улучшение операционных показателей в сегментах OptumHealth и OptumRx.

·       Скорректированная EPS GE Aerospace (GE: -5,6%) составила $1,86, а выручка достигла $11,61 млрд при средних ожиданиях на уровне $1,6 и $10,71 млрд соответственно. В то же время руководство ухудшило ориентиры по числу вылетов на фоне общей неопределенности в отрасли.

·       Uber (UBER) сообщила, что владеет 11,5%-й долей в Lucid Group (LCID: +5,3%), став вторым по величине акционером производителя электромобилей. Рынок рассматривает это как сигнал углубления стратегического партнерства, особенно в контексте развития направления автономного транспорта.

·       D.R. Horton (DHI: +5,8%) продемонстрировала улучшение валовой маржи и подтвердила прогноз на 2026 финансовый год. Ключевым позитивным драйвером стало улучшение показателей заказов.

·       Совместное клиническое исследование Merck (MRK: -3,9%) и Eisai в области комбинационной терапии на базе Keytruda не подтвердило ожидаемой эффективности.