Рынок США: обзор и прогноз на 23 декабря. Вектор торгам задаст макростатистика

Мы ожидаем

Предстоящий торговый день будет насыщен публикациями важных макроданных. На этом фоне вероятно временное усиление волатильности. Самым информативным обещает стать релиз индекса потребительского доверия от Conference Board за декабрь (консенсус: 91 пункт, ноябрь: 88,7). Наиболее значимым компонентом этого показателя станет дифференциал рынка труда (разница между долями респондентов, которые считают, что найти новую работу легко, и теми, для кого это сложно). Рост индикатора с ноябрьских 9,7 пункта до 11 пунктов будет воспринят инвестсообществом как подтверждение стабилизации ситуации на рынке труда.

Также выйдет отложенная из-за шатдауна предварительная оценка динамики ВВП за третий квартал (консенсус: +3,3% г/г, второй квартал: +3,8%). Из-за задержки публикации ценность этого отчета для переоценки ожиданий по ставкам ФРС снижена. Рост базового показателя экономики в пределах 2,6–3,8% вызовет нейтральную реакцию биржевых игроков.

 Также с запозданием увидит свет статистика заказов на товары длительного пользования за октябрь (консенсус: -1,5% м/м, сентябрь: +0,5% м/м) и объема промпроизводства за ноябрь (консенсус: +0,1%, как и месяцем ранее). Эти данные представляют интерес для уточнения оценок экономического роста в текущем квартале, но заметного влияния на базовые ожидания они, на наш взгляд, не окажут.

Ситуация вокруг Венесуэлы продолжает обостряться, оставаясь ключевым фактором для динамики энергетического сектора. Глава Белого дома накануне подтвердил, что США будут не только задерживать, но и конфисковывать нефть и танкеры, нарушающие санкционный режим. Эти заявления, а также угрозы расширить операции на сушу, усиливают риски дальнейшего сокращения поставок углеводородного сырья из Венесуэлы, что способно оказать дополнительную поддержку его ценам.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящие торги оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6840–6920 пунктов (от -0,6% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       ZIM Integrated Shipping (ZIM) подтвердила получение нескольких предложений о полном выкупе со стороны стратегических инвесторов, в результате чего ее котировки на премаркете прибавляют более 10%.

·       Акции Novo Nordisk (NVO) до открытия основной сессии отреагировали ростом свыше 7% на новость о получении одобрения FDA на пероральную версию препарата GLP-1 для лечения ожирения. 

·       RTX (RTX) анонсировала получение новых оборонных контрактов, что усилило интерес к ее акциям.

·       Ценные бумаги Huntington Ingalls (HII) дорожают на 3% после объявления президентом Дональдом Трампом о планах строительства нового класса боевых кораблей.

^·            Акции Parsons (PSN) на премаркете прибавляют около 5% на новости об участии в контракте Агентства по противоракетной обороне объемом до $151 млрд.

^·            Stratus Properties (STRS) находится в фокусе внимания инвесторов после сообщения о планах пересмотра бизнес-стратегии, включая возможную продажу бизнеса. 

Рынок накануне

Торги 22 декабря на американских фондовых площадках, как и двумя днями ранее, завершились в зеленом секторе. S&P 500 прибавил 0,64%, NASDAQ 100 вырос на 0,46%, Dow Jones поднялся на 0,47%, Russell 2000 — на 1,16%.

Большинство компаний «Великолепной семерки» во главе с Tesla (TSLA: +1,56%) и NVIDIA (NVDA: +1,49%) торговались в плюсе. Из-за повышения аппетита к риску в лидеры роста вышла финансовая индустрия (XLF: +0,88%), а в аутсайдерах оказался защитный сектор потребительских товаров первой необходимости (XLP: -1,14%).

Сохранение оптимистичных настроений прошлой недели (прежде всего относительно перспектив ИИ-сегмента) запустило широкое ралли. Инвесторы позитивно отреагировали на новость о планах NVIDIA начать продажи чипов H200 в Китае с февраля, а также на сообщение OpenAI о повышении рентабельности ее платных продуктов. Дополнительным драйвером роста стала активизация в сфере слияний и поглощений (M&A). В частности, стало известно, что топ-менеджер Oracle (ORCL) Ларри Эллисон лично поддержит заявку Paramount Skydance (PSKY: +4,29%) на покупку Warner Bros. Discovery (WBD: +3,53%), предоставив гарантию на $40,4 млрд.

Комментарии представителей руководства ФРС вновь сигнализировали о сохраняющихся разногласиях в отношении дальнейшего курса денежно-кредитной политики.  

Новости компаний

·       Cintas (CTAS: +2,4%) сделала UniFirst (UNF: +16,2%) новое предложение о поглощении по $275 за акцию, то есть с премией 62% к цене закрытия 19 декабря.Rocket Lab (RKLB: +10%) заключила контракт с Космическими силами США (USSF) объемом $816 млн на создание системы спутников противоракетной обороны.

·       Поддержку акциям Stanley Black & Decker (SWK: +3,4%) оказало объявление о продаже аэрокосмического бизнеса Howmet Aerospace за $1,8 млрд наличными. Компания-продавец планирует направить вырученные средства на сокращение долга.

·       Alphabet (GOOGL: +0,9%) приобретает разработчика в сфере чистой энергетики Intersect Power, что стало драйвером роста для всего сектора солнечной генерации, в том числе для First Solar (FSLR: +6,6%).Министерство внутренних дел США распорядилось приостановить реализацию пяти проектов Dominion Energy (D: -3,7%) в области морской ветроэнергетики, сославшись на соображения национальной безопасности.

·       Coty (COTY: -3,7%) объявила об уходе CEO и исполнительного председателя с их постов.

·       Instacart (CART: -2%) отказалась от использования ИИ-технологии Eversight для ценовых тестов на фоне расследования со стороны Федеральной торговой комиссии (FTC).

Техническая картина

S&P 500 продолжил формировать паттерн «чаша с ручкой» на дневном графике. Эта распространенная фигура технического анализа обычно поддерживает покупателей. О продолжении роста сигнализирует динамика индикатора RSI. «Бычий» настрой на рынке продолжит преобладать, пока бенчмарк находится выше 6520 пунктов. Первой целью выступает сопротивление в области 6900–6920.