АҚШ нарығы: 24 сәуірге шолу және болжам. Intel және SAP есептері сауда-саттықтың реңкін белгілейді

Біз күтеміз

Таяу Шығыстағы жағдай қор нарықтарының динамикасын айқындауды жалғастырып отыр. АҚШ президенті Дональд Трамп Израиль мен Ливан арасындағы бітімді үш аптаға ұзартқанын жариялады, бұл уақытша эскалация тәуекелдерін төмендетіп, мәселені дипломатиялық жолмен шешуге мүмкіндік береді. Сонымен қатар Ормуз бұғазы маңындағы жағдай әлі де шиеленісті: Вашингтонның риторикасы қатаңдап, миналар орнататын кемелерге қарсы күш қолдануға дайын екендігі туралы мәлімдемелер айтылуда. Теңіз арқылы жүк тасымалдаудағы қиындықтар мен Иран мұнай экспортына қысым жеткізілімдердің үзілу қаупін арттырады. Осы аяда мұнай бағасы өсіп, инфляциялық тәуекелдерді күшейтіп, тәуекелге деген тәбетті шектейді. Макроэкономикалық статистика алдағы сауда барысына шектеулі әсер етуі ықтимал. Негізгі назар Мичиган университетінің сәуір айына арналған тұтынушылық көңіл-күй индексінің соңғы деректеріне аударылады (консенсус: 48,4 пункт, алдын ала баға: 47,6). Инфляциялық күтулердің төмендеуі нарық үшін жағымды болар еді, алайда бұған әзірге жеткілікті негіз жоқ, себебі АҚШ-та бензин бағасы жоғары деңгейде қалып отыр. Сауда ашылғанға дейін тоқсандық есептерді Procter & Gamble (PG), SLB Limited (SLB), HCA Healthcare (HCA), Norfolk Southern (NSC), Charter Communications (CHTR), Western Union (WU) және Flagstar Financial (FLG) ұсынады.

Технологиялық сектор акциялары Intel (INTC) және SAP (SAP) есептеріне реакция аясында кең нарықтан озып, оң динамиканы жалғастыруы мүмкін. Чип өндірушілер мен бағдарламалық қамтамасыз ету әзірлеушілер акцияларында ралли күтеміз. Айта кету керек, SMH ETF және SOXX ETF сәуірдегі екі таңбалы өсім нәтижесінде RSI индикаторы бойынша айтарлықтай артық сатып алынған аймақта тұр, бірақ оң импульс сақталып отыр. Бағдарламалық қамтамасыз ету сегментін қадағалайтын IGV ETF кеше тестіленген 50 күндік жылжымалы орташа мәннен серпілу мүмкіндігіне ие. Нарық көңіл-күйін OpenAI компаниясының жаңа GPT-5.5 моделін шығаруы да қолдайды, бұл Anthropic және Alphabet (GOOGL) компанияларымен бәсекеде мықты позициясын сақтап отырғанын көрсетеді. S&P 500 фьючерсі шамамен нөлдік динамика көрсетіп отыр, ал NASDAQ 100 шамамен 0,5%-ға өсуде. Алдағы сессия үшін тәуекелдер балансы жоғары құбылмалылық жағдайында орташа оң деп бағаланады. S&P 500 үшін техникалық қолдау 7050 пункт деңгейінде орналасқан. Осы деңгей бұзылған жағдайда нарық көңіл-күйі бейтарап-теріс бағытқа өзгеруі мүмкін.

Премаркеттегі басты жаңалықтар

· Intel (INTC) акциялары күшті есептен кейін премаркетте шамамен 20%-ға өсуде. Компания бағасына жаңа сұраныс драйвері енгізілуде: бұлттық провайдерлер модельдерді оқытудан енгізуге көшкен сайын CPU рөлі арта түсуде, өйткені олар автономды ЖИ агенттері мен reasoning элементтері бар есептеулер үшін тиімді. Сондай-ақ INTC акцияларын чип бағасының өсуі қолдайды, бұл шығындардың артуы мен ұсыныстың тапшылығымен байланысты.

· Advanced Micro Devices (AMD) және Arm Holdings (ARM) сәйкесінше 7% және 12% шегінде өсіп, ЖИ инфрақұрылымындағы CPU сегментіне қызығушылықтың артқанын көрсетуде.

· SAP (SAP) котировкалары 6%-дан астам өсуде, себебі тоқсандық түсімі 6%-ға өсіп, 9,56 млрд еуроны құрады, ал бұлттық қызметтерден түскен табыс 19%-ға артып, 5,96 млрд еуроға жетті. Операциялық пайда 2,87 млрд еуроны құрады (консенсус: 2,71 млрд). Бұлттық түсімнің 23–25% өсімі бойынша болжам расталды.

· MaxLinear (MXL) акциялары 30%-дан астам өсуде: EPS $0,22 (консенсус: $0,18), ал түсім 43%-ға өсіп, $137,2 млн болды. Нәтижелер дата-орталықтарға арналған оптикалық шешімдерге жоғары сұраныспен байланысты. Ағымдағы тоқсанға арналған түсім болжамы ($160–170 млн) нарық күтулерінен айтарлықтай жоғары.

· Comfort Systems (FIX) акциялары шамамен 6%-ға өсуде: есеп бойынша EPS $10,51, түсім $2,87 млрд (болжамдар: $6,81 және $2,39 млрд). Өсім HVAC және дата-орталық жобаларымен байланысты. Дивиденд 14%-ға артты.

· Coursera (COUR) акциялары шамамен 10%-ға төмендеуде: EPS $0,07 (консенсус: $0,08), ал жылдық түсім болжамы сақтықпен $805–815 млн деңгейінде берілді. Сонымен қатар компания түсімнің $195,7 млн-ға дейін өскенін және пайдаланушылар санының 205 млн-ға жеткенін хабарлады.

Кеше нарықта

23 сәуірдегі АҚШ қор биржаларындағы сауда минуста аяқталды. S&P 500 0,41%-ға, NASDAQ 100 0,57%-ға, Dow Jones 0,36%-ға, Russell 2000 0,37%-ға төмендеді. Теріс динамика геосаяси шиеленістің күшеюімен және максимумдар жаңартылғаннан кейінгі пайда фиксациясымен байланысты болды. «Ғажайып жетілік» акцияларының басым бөлігі төмендеді, ең белсенді сатылым Microsoft (MSFT: -3,97%) акцияларында байқалды. Компания алғаш рет АҚШ-та 8 мың қызметкеріне ерікті түрде жұмыстан кетуді ұсынды. Дегенмен, біздің ойымызша, бұл жаңалық акцияларға тікелей әсер етпеді — төмендеу бағдарламалық қамтамасыз ету секторындағы жалпы теріс көңіл-күймен байланысты. Кең нарықта қорғаныс активтеріне сұраныстың артуы аясында коммуналдық қызметтер секторы (XLU: +2,72%) өсім көшбасшысы болды. Ал бағдарламалық компаниялар мен ЖИ-ге байланысты акциялар қысымы әсерінен технологиялық сектор (XLK: -1,42%) аутсайдерге айналды. Макроэкономикалық статистика аралас сипатта болды. Алғашқы жұмыссыздық жәрдемақысына өтінімдер 214 мыңға дейін өсті (консенсус: 210 мың), бұл еңбек нарығының біршама салқындауын көрсетеді. Сонымен қатар S&P Global-дың алдын ала PMI деректері күткеннен жақсы болды: композиттік индекс 51,3 пункт, өндірістік индекс 54 пункт. Таяу Шығыс қақтығысына байланысты жаңалықтар тәуекелді активтерге сұранысқа қысым көрсетті. АҚШ риторикасының қатаюы және Ормуз бұғазы маңындағы эскалация тәуекелдері мұнай бағасының өсуіне (WTI +3,1%) және құбылмалылықтың артуына әкелді.

Компания жаңалықтары

· Mobileye (MBLY: +10,1%) тоқсандық түсімін 27%-ға арттырды, ал EyeQ чиптерін жеткізу көлемі 28%-ға өсті. Компания 2026 жылға болжамын жақсартып, $250 млн көлемінде акцияларды кері сатып алу бағдарламасын жариялады.

· Keurig Dr Pepper (KDP: +7,5%) баға факторлары мен сатылым көлемінің өсуі арқасында түсім мен пайда бойынша консенсусты арттырды. Ең жақсы динамиканы АҚШ-тағы сусындар сегменті мен халықаралық бизнес көрсетті.

· Hasbro (HAS: +6,6%) алдын ала нәтижелерін жариялап, түсім $970–985 млн болғанын көрсетті (нарық күтімі: $908,9 млн). Компания киберинцидентке қарамастан жылдық болжамын өзгертпеді.

· Dover (DOV: +5,5%) түсімі мен пайдасы нарық күтулерінен жоғары болды. Органикалық өсім 5,3% (консенсус: 3,3%), ал тапсырыстар көлемі 23,8%-ға артты.

· Las Vegas Sands (LVS: -8,6%) түсім мен EBITDA бойынша болжамнан жоғары нәтиже көрсетті, бірақ операциялық шығындардың өсуі Макаодағы маржаға қатысты сұрақтар туғызды.

· Lockheed Martin (LMT: -4,6%) түсімін өткен жыл деңгейінде сақтады, бірақ EPS пен ақша ағыны күткеннен төмен болды.