АҚШ нарығы: 26 наурызға шолу және болжам. Жаңалықтар күн тәртібі шиеленісті болып қала береді

Біздің күтулеріміз

Алдағы сауда сессиясының динамикасын геосаяси факторлар айқындауды жалғастырады. Иран төңірегіндегі ақпараттық фон әлі де қарама-қайшы. Вашингтон тараптар арасындағы байланыстардың жалғасып жатқанын және бейбіт келісімге қол жеткізуге ұмтылыс бар екенін мәлімдесе, Тегеран тікелей келіссөздер болғанын жоққа шығарып, тек делдалдар арқылы сигнал алмасу туралы айтып отыр. Сонымен қатар әскери риторика күшейіп келеді. Иран негізгі мұнай экспорты өтетін Харк аралын қоса алғанда стратегиялық инфрақұрылымды қорғауға дайын екенін мәлімдеп, шиеленіс күшейген жағдайда жауап шаралары болуы мүмкін екенін ескертті. Қосымша фактор ретінде мұнай нарығы да қалып отыр. Мұнай бағасының барреліне $200-ге дейін өсуі мүмкін стресс-сценарийлер талқылануда. Сондай-ақ сәуір айында Сауд Арабиясының Азияға мұнай жеткізу көлемі әдеттегіден төмен болуы мүмкін деген болжамдар бар. Осы бейсенбі күні 21 наурызбен аяқталған апта бойынша жұмыссыздық жәрдемақысына алғашқы өтінімдер саны жарияланады (консенсус: 210 мың, алдыңғы көрсеткіш: 205 мың). Сондай-ақ 14 наурызбен аяқталған апта бойынша қайта өтінімдер статистикасы шығады (консенсус: 1,849 млн, алдыңғы көрсеткіш: 1,857 млн). Бұдан бөлек, наурыз айына арналған Канзас қаласындағы ФРБ өндірістік белсенділік индексі жарияланады (консенсус: 3 пункт, ақпан: 5 пункт). Нарық қатысушылары үшін негізгі факторлардың бірі ФРЖ басшылығы өкілдері Лиза Кук, Стивен Миран, Филип Джефферсон және Майкл Баррдың сөз сөйлеулері болады. Негізгі назар олардың мұнай дағдарысының инфляция мен экономикалық өсімге әсері туралы пікірлеріне, сондай-ақ пайыздық мөлшерлеменің болашақ бағытына қатысты сигналдарға аударылады. Неғұрлым жұмсақ риторика монетарлық саясатты жұмсарту бағытының жалғасуына қатысты күтулерді қолдауы мүмкін, ал инфляциялық тәуекелдерге басымдық беру мөлшерлемені төмендетуге шектеу ретінде қабылданады. АҚШ қор индекстерінің фьючерстері кеше байқалған өсімнен кейін біршама теріс динамика көрсетіп отыр. Алдағы сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін жоғары құбылмалылық жағдайында бейтарап деп бағалаймыз. Техникалық талдау тұрғысынан S&P 500 индексі үшін жақын қарсылық деңгейі шамамен 6650 пунктте, ал қолдау деңгейі 6550 пункт маңында орналасқан.

Назарда

• Navan (NAVN) акциялары күшті қаржылық есеп пен нарық күткеннен жақсы болжамға байланысты 20%-дан астам өсті. Компания табыстың өсу қарқынын жеделдетіп, броньдау көлемінің айтарлықтай артқанын көрсетті және алғаш рет жылды операциялық ақша ағынының оң көрсеткішімен аяқтады, бұл бизнестің тұрақты табыстылыққа шығуына сенімді күшейтті. 
• Precigen (PGEN) акциялары есептің жариялануы және PAPZIMEOS препаратының коммерциялық іске қосылуына қатысты оң сигналдардың аясында 10%-дан астам өсуде. 2026 жылдың басында бұл өнімге сұраныс күшейе түсті. Менеджменттің есептеуінше, жаңа өнімнен түсетін табысты қоса алғанда ағымдағы өтімділік жыл соңына қарай ақша ағыны бойынша теңгерімге шығуға жеткілікті болуы тиіс.
• Worthington Steel (WS) акциялары 14%-ға төмендеді, себебі компанияның есебі инвесторлардың көңілінен шықпады. Түсім артқанына қарамастан, операциялық пайда айтарлықтай қысқарды. Нәтижелерге бизнестің кейбір сегменттеріндегі тиімділіктің төмендеуі және Kloeckner мәмілесіне байланысты шығындар қысым көрсетті.
• Enerpac Tool Group (EPAC) акциялары тоқсандық нәтижелер жарияланғаннан және болжам жаңартылғаннан кейін 4%-дан астам төмендеді. Компания сатылымдардың өскенін көрсетті, алайда рентабельділік төмендеді. Бұған EMEA аймағындағы (Еуропа, Таяу Шығыс және Африка) сервистік бағыттың әлсіз көрсеткіштері мен қайта құрылымдау шығындары әсер етті. 
• Celcuity (CELC) акциялары тоқсандық есептен кейін шамамен 2%-ға төмендеді. Компанияда маңызды клиникалық катализаторлар сақталғанына қарамастан, қысым шығындардың өсуі мен ақшалай қаражаттың жоғары жұмсалу деңгейіне байланысты болуы мүмкін. Инвесторлар реттеуші шешімдер мен gedatolisib бағдарламасы бойынша жаңа деректерді күтуде.

Кеше нарықта

25 наурыз күні АҚШ қор нарығындағы сауда оң аймақта аяқталды, алайда индекстер күн соңына қарай максимумдардан сәл шегінді. S&P 500 индексі 0,54%-ға өсті, NASDAQ 100 0,67%-ға, Dow Jones 0,66%-ға көтерілді, ал Russell 2000 индексі 1,23%-ға артты. Өсімді жетекші технологиялық компаниялар қолдады. Өсу көшбасшылары арасында шикізат пен материалдар жеткізушілері (XLB: +1,98%) және денсаулық сақтау секторы (XLV: +1%) болды. Сондай-ақ кең нарықтан жақсы нәтижені тұтынушылық циклдік тауарлар секторы (XLY: +0,96%) мен өнеркәсіптік компаниялар (XLI: +0,67%) көрсетті. Мұнай бағасының төмендеуіне байланысты (WTI: -2,2%, Brent: -2,2%) энергетика секторы (XLE: -0,44%) аутсайдер болды. Жылжымайтын мүлік секторы (XLRE: -0,05%) аздаған төмендеуді көрсетті. Өсімнің негізгі драйвері АҚШ пен Иран арасындағы қақтығыстың аяқталуы мүмкін деген үміт аясында нарық көңіл-күйінің жақсаруы болды. Нарық ықтимал бітім және дипломатиялық байланыстардың белсенуі туралы хабарларға сатып алулармен жауап берді. Сонымен қатар, бес жылдық облигацияларды орналастыру күткеннен әлсіз өткеніне қарамастан, АҚШ қазынашылық облигациялары кірістілігінің 4–7 базистік пунктке төмендеуі де нарықты қолдады. Макродеректер инфляциялық қысымның сақталып отырғанын көрсетеді: ақпанда импорт бағалары айлық есепте 1,3%-ға (консенсус: +0,6%), ал экспорт бағалары 1,5%-ға (консенсус: +0,45%) өсіп, бірнеше жылдағы ең жоғары деңгейге жетті.

Компания жаңалықтары

Sarepta Therapeutics (SRPT: +35%) сирек кездесетін бұлшықет ауруларын емдеуге арналған препараттардың клиникалық зерттеулерінің алғашқы нәтижелері оң болғанын хабарлады, бұл оның гендік терапиясының әлеуетіне қатысты күтулерді күшейтті.

Arm Holdings (ARM: +16,4%) алғаш рет өз чиптерін сатуды бастайтынын жариялап, ұзақмерзімді болжам ұсынды. Менеджменттің болжамынша, бес жыл ішінде компанияның табысы шамамен $25 млрд-қа жетуі мүмкін. Arm компаниясының алғашқы ірі клиенті Meta Platforms болады.

JetBlue Airways (JBLU: +13,4%) бизнесін сату немесе басқа әуе компанияларымен бірігу мүмкіндігін бағалау үшін кеңесшілерді тартуда.

Chewy (CHWY: +13,3%) EBITDA мен рентабельділік бойынша нарық күтулерінен жоғары нәтижелер көрсетті, ал түсім шамамен болжам деңгейінде болды. Акцияларға қосымша қолдауды таза сатылымдар бойынша сенімді гайденс қамтамасыз етті.

Maze Therapeutics (MAZE: -35,2%) бүйрек ауруларын емдеуге арналған препараттың тиімділігі бойынша оң деректер жариялады. Алайда инвесторлар нәтижелердің пациенттер таңдауының шектеулі болуына және деректердің біркелкі болмауына байланысты күмән білдірді.