АҚШ нарығы: 27 наурызға шолу және болжам. Сауда-саттық барысы геосаяси турбуленттілікті анықтайды

Біз күтеміз

Нарықтағы құбылмалылықтың негізгі драйвері және белгісіздік факторы Таяу Шығыстағы жағдайдың дамуы болып қала береді. Кеше кешке Дональд Трамп Иранның энергетикалық инфрақұрылымына соққы беруге қойылған үзілісті 6 сәуірге дейін ұзартқанын мәлімдеді. Ақ үйдің ресми нұсқасына сәйкес, Иран өзі кейінге қалдыруды сұраған және жауап ретінде Ормуз бұғазы арқылы он мұнай танкерінің өтуіне рұқсат берген. Алайда бұқаралық ақпарат құралдарында Тегеран мұндай өтініш жасамағаны туралы ақпарат бірден пайда болды, ал танкерлер туралы мәлімдемелерге тәуелсіз растау табылған жоқ. Ислам республикасының билігі АҚШ-пен тікелей байланыстардың болғанын әлі де жоққа шығарып отыр.

Қақтығыс төңірегіндегі ақпараттық фон өте сенімсіз болып қала береді. Соның салдарынан нарықтардың геосаяси жаңалықтарға реакциясы тым өткір болуы мүмкін, өйткені келіп жатқан ақпаратты жедел түрде тексеру іс жүзінде мүмкін емес.

Бүгінгі макроэкономикалық күнтізбеде басты назар Мичиган университетінің наурыз айына арналған тұтынушылық көңіл-күй индексінің соңғы бағасының жариялануына аударылады (консенсус: 54 пункт, алдын ала нәтиже: 55,5 пункт). Болжамның төмен қарай қайта қаралуы, ықтимал, бензин бағасының соңғы өсімімен байланысты. Әлсіз деректер тұтыну секторындағы акцияларға қысқа мерзімді қысым көрсетуі мүмкін. Сонымен қатар Канзас-Сити ФРБ-ның қызмет көрсету секторындағы іскерлік белсенділік индексі жарияланады (алдыңғы мәні: 6 пункт), бұл өсіп жатқан шығындар жағдайында өңірлік бизнестің жағдайы туралы қосымша ақпарат береді.

Осы тұрғыда Сан-Франциско ФРБ президенті Мэри Дейлидің және Филадельфия ФРБ басшысы, FOMC мүшесі Анна Полсонның сөз сөйлеуі маңызды болады. Инвесторлар энергетикалық дағдарыстың инфляцияға, экономикалық өсімге және базалық мөлшерлемені әрі қарай түзету жоспарларына ықпалы туралы пікірлеріне ерекше назар аударады.

АҚШ-тың қор индекстеріне арналған фьючерстер оң динамика көрсетіп отыр. Алдағы сауда сессиясы үшін тәуекелдер теңгерімін біз жоғары құбылмалылық жағдайында бейтарап деп бағалаймыз. S&P 500 индексі үшін жақын қолдау деңгейі 6450 пункт шамасында қалыптасуда. Оның бұзылуы 6400 аймағын тестілеуге жол ашуы мүмкін. Қарсылық деңгейі 6500 пункт маңына жылжыды, ал 6570-тен жоғары қайту неғұрлым тұрақты қалпына келу сигналы болуы ықтимал.

Назарда

• Unity Software (U) акциялары  2026 жылдың бірінші тоқсаны бойынша компанияның өз болжамынан жоғары шыққан алдын ала нәтижелер жарияланғаннан кейін премаркетте шамамен 15% өсті. Сонымен қатар 30 сәуірге дейін ironSource жарнама желісін жабу және Supersonic бөлімшесін сату үшін қаржылық кеңесші жалдау туралы шешім қосымша катализатор болды. Компания бұл қадамдар Unity Vector бағытына шоғырлану арқылы кіріс пен рентабельділікті арттырады деп күтеді.

• Инфрақұрылым және инжиниринг компаниясы Argan (AGX) жариялаған күшті есеп оның акцияларының шамамен 10% өсуіне себеп болды. Жақсы нәтижелер энергетикалық нысандар құрылысы сегментіндегі тапсырыстар портфелімен қамтамасыз етілді.

• Newsmax (NMAX) котировкалары негізгі сауда сессиясының алдында шамамен 5% өсіп отыр. Компанияның жылдық табысы өз болжамының жоғарғы шегінде болды. Өсімді негізінен телехабар тарату сегменті мен серіктестік төлемдері қамтамасыз етті.

• Директорлар кеңесінің бір акцияға $0,6 мөлшерінде арнайы дивиденд төлеу туралы шешімі SIGA Technologies (SIGA) акцияларының шамамен 9% өсуіне алып келді.

• Zenas BioPharma (ZBIO) акциялары премаркетте 11%-дан астам төмендеуде. Компания $200 млн көлемінде айырбасталатын облигациялар мен 5 млн жай акцияны $20 бағамен орналастыру туралы хабарлады, бұл қолданыстағы акционерлер үлесінің айтарлықтай сұйылуына қатысты алаңдаушылық тудырды.

Нарық кеше

26 наурызда АҚШ қор нарығындағы сауда, күннің басында өсіммен басталғанымен, күн соңында минимумдарға жақын күрт төмендеумен аяқталды. S&P 500 1,74%-ға төмендеді, NASDAQ 100 2,38%-ға құлдырады, Dow Jones 1,01%-ға жоғалтты, Russell 2000 1,7%-ға түзетілді. Негізгі драйвер Иранмен қақтығыстың деэскалациясына қатысты скептицизмнің қайта күшеюі болды. Бұл фактор мұнай бағасының және мемлекеттік облигациялар кірістілігінің өсуіне алып келді. Кең нарықта тек энергетика секторы (XLE: +1,57%) өсімде қалды. Аутсайдерлер қатарында ІТ-компаниялар (XLK: -3,11%), коммуникациялар (XLC: -2,36%) және өнеркәсіп (XLI: -2,32%) болды. Түзетуді «Жеті керемет» компаниялары мен жартылай өткізгіш өндірушілерінің акциялары күшейтті. Meta Platforms (META: -7,96%) акциялары бигтехті қатаң реттеу тәуекелдері туралы жаңалықтардың әсерінен қысымға ұшырады.

Макростатистика еңбек нарығының тұрақты екенін көрсетті. Жұмыссыздық бойынша алғашқы өтінімдер 210 мың болды. Қайталама өтінімдер 1,819 млн-ға дейін төмендеп, 2024 жылдың мамырынан бергі ең төмен деңгейге жетті.

Энергия бағасының өсуіне байланысты инфляциялық тәуекелдермен бірге еңбек нарығының тұрақтылығы қазынашылық облигациялар кірістілігінің 12–14 б.п. өсуіне әкелді.

Компания жаңалықтары

• Kodiak Sciences (KOD: +74,8%) диабеттік ретинопатияны емдеуге арналған Zenkuda препараты бойынша үшінші фазадағы зерттеулердің табысты нәтижелерін жариялады.

• Wave Life Sciences (WVE: -49,6%) компаниясының семіздікке қарсы WVE-007 препаратының алғашқы фазалық деректері күткен нәтижеден әлсіз болды.

• MillerKnoll (MLKN: -22,4%) үшінші қаржылық тоқсан бойынша әлсіз есеп жариялап, консервативті болжам ұсынды.

• Corebridge Financial (CRBG) және Equitable Holdings (EQH) акциялармен алмасу арқылы бірігу туралы жариялады. Біріккен компания шамамен $1,5 трлн активті басқарады.

• Brown-Forman (BF.B: +9,6%) француздық Pernod Ricard компаниясымен ықтимал M&A мәмілесі бойынша алдын ала келіссөздер жүргізген.