Рынок США: обзор и прогноз на 28 октября. В ожидании ключевых событий

Мы ожидаем

Фокус внимания участников рынка переместился на визит президента США Дональда Трампа в Японию, где он встретился с новым премьер-министром Санэ Такаити, с которым были подписаны соглашения о торговле и поставках редкоземельных металлов. Лидеры двух стран анонсировали японские инвестиции в экономику США в объеме до $550 млрд и закупку американских товаров, в том числе сои и энергоносителей. Трамп положительно оценил повышение военных расходов Токио. Вкупе с упомянутым договором об экспорте критически важных минералов в Штаты это формирует позитивные ожидания в сырьевом и промышленном сегментах на фоне предстоящих в четверг переговоров глав США и КНР в Южной Корее. От этой встречи инвесторы ожидают важных новостей по тарифам и экспортным ограничениям.

Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, которое также станет важным событием для биржевых игроков. Ожидаемое снижение ставки на 25 б.п. уже отражено в котировках, однако любые намеки на завершение программы количественного ужесточения (QT) способны усилить волатильность и изменить направление торгов.

Дополнительным ориентиром станут макроэкономические релизы. В этот вторник будут опубликованы данные индекса потребительского доверия Conference Board за октябрь (консенсус: 93,4 пункта, сентябрь: 94,2 пункта). Если фактическое значение отразит снижение показателя, это будет способствовать усилению осторожности участников рынка при сохраняющейся неопределенности ситуации в экономике и ожиданий относительно решений ФРС. ФРБ Далласа представит индекс деловой активности в сегменте сервисов за октябрь (предыдущее значение: -5,6 пункта). Изменения этого показателя отразят состояние регионального рынка услуг и могут оказать влияние на оценку сектора в ходе сегодняшних торгов.

До открытия торгов квартальные результаты представят UnitedHealth Group (UNH), SoFi (SOFI), PayPal (PYPL), NextEra Energy (NEE), Corning (GLW) и UPS (UPS). После завершения основной сессии отчеты опубликуют Visa (V), Booking Holdings (BKNG), Seagate (STX), Bloom Energy (BE), Teradyne (TER), Mondelez (MDLZ) и Enphase (ENPH).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6820–6900 пунктов (от -0,9% до +0,4% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Alphabet (GOOGL) и NextEra Energy (NEE) к 2029 году возобновят работу АЭС Duane Arnold в Айове для покрытия растущих потребностей ИИ-дата-центров в электроэнергии. На этом фоне акции NEE поднялись более чем на 7% на премаркете.

·       Amazon (AMZN) сократит до 30 тыс. рабочих мест с 28 октября. Решение связано с оптимизацией расходов и внедрением инструментов ИИ для автоматизации процессов. Акции компании реагируют на новость ростом около 1,2%.

·       Meta (META), TikTok и Snap (SNAP) начали подготовку к деактивации аккаунтов пользователей младше 16 лет в Австралии, несмотря на несогласие с новым законом. Котировки обоих эмитентов на этом фоне движутся разнонаправленно.

·       Paramount Skydance (PSKY) увольняет 1 тыс. сотрудников (около 5% штата) после сделки с Skydance Media. Бумаги компании перед началом основных торгов движутся вниз.

·       HSBC (HSBC) отчитался за третий квартал о сокращении прибыли до уплаты налогов на 14% из-за расходов $1,1 млрд по «делу Мадоффа». В то же время гайденс по чистому процентному доходу на год был улучшен благодаря более медленному, чем ожидалось, снижению ставок. Котировки банка на премаркете движутся вверх.

·       British American Tobacco (BAT) приостановила запуск тестовой партии безлицензионного вейпа Vuse One в США из-за активизации контроля FDA за нерегулируемыми продуктами.

Рынок накануне

Торги 27 октября на американских фондовых площадках завершились в зеленом секторе. S&P 500 прибавил 1,23%, NASDAQ 100 поднялся на 1,83%, Dow Jones вырос на 0,71%, Russell 2000 — на 0,28%. В лидеры роста вышел технологический сектор (XLK: +1,85%), добывающая отрасль и производители материалов (XLB: -0,04%) ушли в незначительный минус из-за коррекции в ценах на драгметаллы.

Все представители «Великолепной семерки» завершили торги на положительной территории. Наиболее заметный рост продемонстрировала Tesla (TSLA: +4,31%), несмотря на появившиеся сообщения о возможном уходе Илона Маска.

Ключевым событием сессии стала новость о прогрессе в торговых отношениях между США и Китаем. По итогам прошедших на выходных переговоров достигнут предварительный консенсус по снижению экспортных ограничений, тарифов на фентанил и судоходных сборах. Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин должны встретиться 30 октября на саммите APEC для обсуждения рамочного соглашения, что может снизить риск существенного увеличения пошлин. Рынок позитивно реагирует на перспективу сохранения торгового перемирия между Пекином и Вашингтоном, что поддерживает оптимизм инвесторов, а дополнительные детали сделки пока остаются неясными.

Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Далласа за октябрь оказался несколько ниже ожиданий, так как объем новых заказов остается в фазе сокращения. В то же время компонент занятости поднялся в положительную зону, а ценовые индексы снизились от уровней сентября.

Аукцион по размещению двухлетних казначейских облигаций на сумму $69 млрд прошел с небольшим повышением премии, спрос иностранных инвесторов на эти бумаги был ниже средних значений прошлых месяцев. В то же время эмиссия пятилетних трежерис оказалась более успешной благодаря высокой активности нерезидентов.

Новости компаний

·       Qualcomm (QCOM: +11,1%) анонсировала новый ускоритель искусственного интеллекта для дата-центров и объявила сроки запуска моделей AI200 и AI250. Это усиливает конкуренцию в отрасли.

·       Keurig Dr Pepper (KDP: +7,6%) отчиталась за третий квартал о росте выручки, подтвердила прогноз прибыли на 2025 год, отметила положительную динамику на рынке напитков, в том числе кофе, в США, а также сообщила о привлечении инвестиций для финансирования сделки по приобретению JDE Peet’s.

·       Cadence Bank (CADE: +4,4%) будет приобретен Huntington Bancshares (HBAN: -2,4%) за $7,4 млрд, что предполагает премию 9% к рыночной цене. Планируется завершить поглощение в первом квартале 2026 года.

·       American Water (AWK: -2,5%) объявила об объединении с Essential Utilities (WTRG: -1,41%). Компания, появившаяся в результате сделки, которая может быть закрыта в первом квартале 2027-го, совокупно оценивается в $63 млрд.

Техническая картина

S&P 500 установил очередной исторический максимум. Индикатор RSI сохраняет пространство для роста, но зона перекупленности приближается. Динамика S&P 500 начинает приобретать ускоряющийся характер, так как верхняя граница симметричного канала не смогла послужить сопротивлением. Базовым сценарием остается постепенное восходящее движение. Ближайшими целями покупателей выступают уровни 6900 и 7000 пунктов.