Мы ожидаем
Ключевым макроэкономическим релизом этого вторника станет публикация апрельских данных числа открытых вакансий JOLTS (консенсус: 7,06 млн, март: 7,19 млн). Значение ниже 6,9 млн будет сигнализировать о все более осторожной кадровой политике работодателей или о начале фазы замедления найма. Если статистика преподнесет приятный сюрприз и апрельское количество вакансий останется близким к мартовскому, инвесторы расценят это как ослабление риска замедления экономики, что положительно скажется на динамике акций
Кроме того, сегодня выйдут данные объемов заявок на товары длительного пользования и производственных заказов, которые позволят дать более точную оценку промышленного спроса и инвестиционной активности при текущем внешнеторговом курсе США.
Администрация Трампа требует от ключевых торговых партнеров, включая ЕС, Индию и Японию, к 4 июня представить предложения по тарифам и квотам с целью ускорить переговорный процесс. Вашингтон обещает в кратчайшие сроки предложить компромиссные варианты тарифных условий. Однако, несмотря на достигнутое соглашение с Великобританией, переговоры с ЕС продвигаются с трудом. На текущую неделю запланирована встреча с делегацией альянса в Париже.
Дополнительное давление на рынки оказало решение главы Белого дома поднять тарифы на импортные сталь и алюминий до 50%. Это вызвало резкую критику со стороны Канады и ЕС. Параллельно продолжает нарастать напряженность с Китаем после взаимных обвинений о нарушении предыдущих торговых соглашений. На этом фоне сохраняется высокая волатильность: инвестсообщество учитывает в ценах и возможные прорывы в переговорах, и угрозы дальнейшей эскалации.
До открытия основной сессии квартальную отчетность опубликуют Dollar General (DG), Ferguson (FERG), Ollie’s Bargain Outlet (OLLI), NIO (NIO) и Signet Jewelers (SIG). На постмаркете финансовые результаты представят CrowdStrike (CRWD), Hewlett Packard (HPE) и Asana (ASAN).
Фьючерс на S&P 500 демонстрирует умеренно негативную динамику. На предстоящую сессию прогнозируем высокий уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5850–6010 пунктов (от -1,4% до +1,3% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
· Препарат Rilzabrutinib от Sanofi (SNY) для лечения серповидноклеточной анемии получил статус орфанного от FDA.
· Акции MoonLake Immunotherapeutics (MLTX) резко выросли после сообщений Financial Times о планах Merck купить компанию за более чем $3 млрд. Потенциальная сделка усилила спекулятивный интерес инвесторов к акциям MLTX.
· Бумаги Neuronetics (STIM) получили поддержку на фоне включения в индексы Russell 2000 и Russell 3000, которое способствует притоку пассивного капитала от индексных фондов и стимулирует спрос на бумаги эмитентов.
· Котировки Credo Technology (CRDO) на постмаркете поднялись более чем на 12%, так как за отчетный квартал ее EPS и выручка составили $0,35 и $170 млн при консенсусе $0,27 и $159,6 млн соответственно.
Рынок накануне
Торги 2 июня на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,41%, NASDAQ 100 вырос на 0,71%, Dow Jones прибавил символические 0,08%, Russell 2000 повысился на 0,19%. Акции «Великолепной семерки», за исключением Tesla (TSLA) и Alphabet (GOOGL), продемонстрировали позитивную динамику. Практически все сектора, входящие в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста на фоне взлета котировок нефти WTI более чем на 3,5% вышли энергетические компании (XLE: +1,31%). Единственным аутсайдером оказался индустриальный сектор (XLI: -0,13%).
Индекс деловой активности (PMI) в промышленности от ISM снизился до 48,5 при консенсусе 49,5. Негативная динамика показателя фиксируется третий месяц подряд. На фоне неопределенности курса внешней торговли США отмечен спад в сегментах новых заказов, занятости и экспорта. Промышленный PMI от S&P Global, по окончательной оценке, был понижен до 52 пунктов при средних прогнозах 52,3, однако остается выше границы 50, сигнализирующей о росте. Это стало возможным благодаря улучшению настроений бизнеса на фоне надежд на стабилизацию торговых отношений. Тарифные риски продолжают оказывать давление на цены и логистику, но компании адаптируются к ситуации, наращивая запасы и осторожно увеличивая занятость.
Новости компаний
· Бумаги Alphabet (GOOGL: -1,6%) снизились после сообщений о переговорах Samsung по инвестициям в Perplexity AI и о возможной интеграции ее поискового «движка» в устройства Galaxy S26.
· Котировки BioNTech (BNTX: +18,1%) позитивно отреагировали на заключение стратегического партнерства с Bristol-Myers Squibb (BMY: +1,1%) по разработке антитела BNT327. BioNTech получит $1,5 млрд сразу и еще $2 млрд в виде фиксированных выплат до 2028 года.
· Ценные бумаги Tesla (TSLA: -1,1%) ушли вниз на новостях о споре менеджмента по поводу будущего Model 2 и о снижении продаж во Франции на 67% г/г.
· Акции Blueprint Medicines (BPMC: +26,1%) выросли на фоне объявления о покупке Sanofi (SNY: -0,36%) за $129 за акцию, что оценивает компанию в $9,1 млрд с премией 27% к закрытию предыдущих торгов.
· Котировки Applied Digital (APLD: +48,5%) взлетели в связи с заключением с CoreWeave (CRWV: +7,99%) двух 15-летних контрактов на аренду дата-центров для ИИ мощностью 250 МВт в Северной Дакоте.
Техническая картина
S&P 500 консолидируется в рамках восходящего тренда. Значимых изменений на графике накануне не произошло. Пробой важного сопротивления в районе 5970 пунктов остается главной целью покупателей. Индикатор RSI подтверждает наличие потенциала для продолжения восходящего движения. Общая картина по индексу широкого рынка остается умеренно позитивной. Считаем текущую консолидацию подходящим периодом для покупок, пока S&P 500 находится выше 200-дневной скользящей средней.