Рынок США: обзор и прогноз на 30 декабря. В ожидании новых драйверов

В центре внимания участников предстоящих торгов будут данные индекса производственной активности в Чикаго (Chicago PMI) за декабрь. Рынок прогнозирует восстановление показателя до 41 пункта после провала до 36,3 месяцем ранее. Несмотря на ожидаемый отскок, индикатор остается глубоко в зоне сокращения, то есть ниже 50 пунктов. Превышение консенсуса подтвердит гипотезу о прохождении производственным циклом дна, тогда как более слабые данные усилят опасения по поводу затяжной стагнации в индустриальном секторе.

Вторым важным релизом станет индекс активности в секторе услуг от ФРБ Далласа (прогноз: -2 пункта, предыдущее значение: -2,3). Сохранение показателя в отрицательной зоне укажет на продолжающееся давление на сферу услуг. Статистика позволит оценить состояние спроса в регионе перед выходом ключевых общенациональных данных ISM в начале января.

В условиях низкой ликвидности участники рынка проявляют повышенный интерес к внешнеполитической повестке. В фокусе их внимания остаются развитие ситуации вокруг Украины на фоне сообщений об эскалации конфликта и военные учения Китая у Тайваня. Эти новости продолжают оказывать поддержку нефтяным котировкам и бумагам энергетического сектора.

Фиксация прибыли в акциях, ставших лидерами роста в уходящем году, может продолжиться, но просадки будут ограниченными. Действия некоторых институциональных игроков в конце года носят неэластичный характер, что объясняется необходимостью соблюдать задокументированные инвестиционные правила. На этом фоне движения отдельных бумаг могут быть малопредсказуемыми.

Самым волатильным и привлекающим вниманием классом активов останутся металлы. Серебро и золото на утренних торгах уже отыгрывают часть вчерашних потерь.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков на предстоящие торги оцениваем как нейтральный при низкой волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6880–6940 пунктов (от -0,4% до +0,5% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Meta Platforms (META) договорилась о покупке сингапурского стартапа Manus, специализирующегося на разработке автономных ИИ-агентов. Хотя финансовые детали сделки не разглашаются, данное поглощение обещает усилить конкурентные позиции техгиганта в сфере искусственного интеллекта, что воспринимается рынком умеренно позитивно.

• ·       Boeing (BA) заключил с Пентагоном контракт объемом $8,6 млрд на поставку истребителей F-15IA и сопутствующего оборудования для Израиля.
• ·       Совет директоров Citigroup (C) одобрил продажу российского подразделения AO Citibank. Банк предупредил о списании около $1,2 млрд убытков, связанных с курсовыми разницами и расходами на реструктуризацию.
• ·       Samsung Electronics и SK Hynix получили от властей США продление лицензий на поставку оборудования для производства чипов в Китае. Это решение устраняет неопределенность в цепочках поставок для ведущих производителей устройств памяти, что может поддержать оптимизм в полупроводниковом секторе в целом.

Рынок накануне

Торги 29 декабря на американских биржах завершились в небольшом минусе в условиях сезонно сниженной ликвидности. S&P 500 опустился на 0,35%, NASDAQ 100 потерял 0,46%, Dow Jones скорректировался на 0,51%, Russell 2000 снизился на 0,57%.

Давление на ключевые бенчмарки оказала фиксация прибыли в акциях «Великолепной семерки», прежде всего Tesla (TSLA: -3,27%) и NVIDIA (NVDA: -1,21%), тогда как Apple (AAPL: +0,13%) удалось удержаться в зеленой зоне.

В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +0,95%), получивший поддержку от подорожавшей на 2,4% нефти WTI на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах по Украине. В аутсайдерах вновь оказались производители циклических потребительских товаров (XLY: -0,98%).

Главным событием сессии стал резкий обвал на рынке драгоценных металлов, спровоцированный решением биржевого оператора CME Group повысить маржинальные требования для охлаждения спекулятивного ралли. На этом фоне котировки золота упали на 4,6%. Цены на серебро рухнули на максимальные с апреля 8,7% после обновления в моменте исторического рекорда на уровне $83 за унцию. Платина и палладий обвалились примерно на 15%.

Индекс незавершенных продаж жилья в ноябре вырос на 3,3% (максимум с февраля 2023 года) при консенсусе +1%, что служит доказательством восстановления спроса на фоне снижения ипотечных ставок. Индекс производственной активности от ФРБ Далласа за декабрь разочаровал инвесторов, опустившись до -10,9 пункта при прогнозе -4.

Новости компаний

• ·       Подтверждение информации о поглощении со стороны Softbank оценочной стоимостью $4 млрд ($16 за акцию) поддержало котировки DigitalBridge Group (DBRG: +9,6%). Предложение предполагает премию в 15% к цене на 26 декабря. Сделка является частью стратегии японского конгломерата по созданию глобальной платформы искусственного суперинтеллекта (ASI), для чего SoftBank стремится получить контроль над дата-центрами нового поколения.
• ·       Официальное закрытие сделки по покупке пакета акций Intel на сумму $5 млрд по фиксированной цене $23,28 за бумагу не предотвратило снижения котировок NVIDIA (NVDA: -1,21%) ввиду общей коррекции в техсекторе.
• ·       Провал третьей фазы клинических испытаний препарата setrusumab для лечения несовершенного остеогенеза привел к обвалу капитализации Ultragenyx Pharmaceutical (RARE: -42,3%) и вынудил менеджмент объявить о сокращении расходов.
• ·       Сообщения о двукратном снижении цен на популярный препарат Wegovy в ряде провинций Китая оказали давление на акции Novo Nordisk (NVO: -1,8%), вызвав опасения по поводу маржинальности на ключевом для компании рынке.

Техническая картина
S&P 500 консолидируется в области исторических максимумов с пониженной волатильностью. На дневном графике по-прежнему доминирует паттерн «чаша с ручкой», который обычно сигнализирует о следующем витке восходящего движения. На вероятность продолжения роста указывает и динамика индикатора RSI. Следующей целью выступает психологически значимая отметка 7000 пунктов, а ближайшая поддержка расположена на уровне 6870 пунктов.