АҚШ нарығы: 4 мамырға шолу және болжам. Инвесторлар анықтамалық нүктелерді іздеуде

Біздің пікірлеріміз бен күтулеріміз

Геосаясат және мұнай нарығы биржалық баға қозғалысын анықтайтын негізгі сыртқы факторлар болып қала береді. ОПЕК+ келісіміне қатысушылар маусым айында тәулігіне 188 мың баррельге өндіруді арттыру туралы келісімге келді. Бұл шешім БАӘ альянстан шыққаннан кейінгі алғашқы отырыста қабылданды, алайда Ормуз бұғазы арқылы жеткізілімдердің үзілуі салдарынан оның әсері шектеулі болып отыр. АҚШ президенті Дональд Трамп Иранның кезекті бейбіт ұсынысының қолайлылығына күмән келтіріп, Парсы шығанағынан азаматтық кемелерді шығару бағдарламасын жариялады. Бұл бағдарлама Project Freedom деп аталды. Бұл белгілі бір дәрежеде шиеленісті төмендетуі мүмкін, дегенмен оның күшею тәуекелдері де сақталуда. Мұнай бағалары жергілікті максимумдар маңында шоғырлануда. Энергетикалық инфляциялық қысымның жоғары болуы жағдайында ФРЖ өкілдері мөлшерлемені төмендету туралы талқылауды бастау үшін экономиканың, ең алдымен еңбек нарығының, салқындауының айқын белгілері қажет екенін көрсетуде. Жаңа апта алдыңғысымен салыстырғанда тыныш өтеді, себебі өткен апта «қатаң» монетарлық риторикаға, маңызды есептерге және макростатистикаға бай болды. Бүгін наурыз айына арналған өнеркәсіптік тапсырыстар деректері (консенсус: +0,5%, ақпан: 0%) және ұзақ мерзімді тауарларға тапсырыстар бойынша соңғы есеп (алдын ала бағалау: +0,8%) жарияланады. Бұл көрсеткіштер өнеркәсіптік сұраныс динамикасын нақтылауға көмектеседі, бірақ болжамнан айтарлықтай ауытқу болмаса, нарық үшін маңызды драйверге айналмайды. Негізгі сауда сессиясы басталғанға дейін Loews (L), Hess Midstream (HESM), Pinnacle West Capital (PNW), Axsome Therapeutics (AXSM), Tyson Foods (TSN) және Norwegian Cruise Line (NCLH) компаниялары есеп береді. Сауда аяқталғаннан кейін Palantir (PLTR), ON Semiconductor (ON), Diamondback Energy (FANG), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Williams Companies (WMB), Fabrinet (FN) және Pinterest (PINS) нәтижелерін жариялайды.

S&P 500 фьючерстері қалыпты өсімді көрсетуде. Алдағы сессия үшін тәуекелдер теңгерімін орташа құбылмалылық жағдайында бейтарап деп бағалаймыз. Күшті есеп беру маусымы «бычий» көңіл-күйді қолдайды, ал мұнайдың жоғары бағасы мен геосаяси тәуекелдер тәуекелге деген тәбетті шектейді. Индекстің 7270 пункттен жоғары өтуі өсім трендін жалғастыруы мүмкін, ал 7175 деңгейінен төмен бекітілуі инвесторлардың сақтығын арттырады.

Премаркеттегі негізгі оқиғалар

· eBay (EBAY) және GameStop (GME) акциялары GameStop-тың eBay-ды $125 бағамен сатып алу туралы міндетті емес ұсынысы туралы хабардан кейін назарда болуы мүмкін. Премаркетте eBay акциялары 13%-дан астам өсті, ал GameStop шамамен 4% қосылды. GameStop CEO eBay-ды Amazon-ға бәсекелеске айналдыру жоспарын мәлімдеді. Дегенмен мәмілені жүзеге асыру GameStop капитализациясы шамамен $12 млрд, ал eBay — $46 млрд болғандықтан қаржыландыру тәуекелдерін қамтиды.

· Berkshire Hathaway (BRK.B) соңғы тоқсанда $11,35 млрд операциялық пайда туралы есеп берді (~бір акцияға $5,26). Бұл көрсеткіш $1,24 млрд инвестициялық шығындардан тазартылған (өткен жылы $5,04 млрд), бұл негізгі бизнестің тұрақтылығын көрсетеді. Сақтандыру ақшалай ағыны шамамен $176 млрд-тан $177 млрд-қа дейін өсті. Бірінші тоқсанда байбэктың болмауы капиталды орналастырудағы сақтық белгісі ретінде қабылдануы мүмкін. CEO Грег Абель Berkshire үлкен ($380 млрд) қолма-қол қаражатқа қарамастан күмәнді мәмілелерге асықпайтынын атап өтті.

· Оңтүстік Корея мен Тайвань индекстері SK Hynix және TSMC (TSM) акцияларының өсуі аясында максимумдарын жаңартты. TSMC 1,6 нм техпроцесімен жаңа буын чиптер өндірісіне дайындықты қайта бастағаны белгілі болды.

· Lockheed Martin (LMT) және Boeing (BA) акциялары Израильдің $119 млрд қорғаныс бағдарламасы аясында F-35 және F-15IA сатып алуын мақұлдау жаңалығына оң әсер беруі мүмкін.

· Әуе тасымалы секторы Spirit Airlines жойылуы туралы жаңалық аясында қолдау алуы мүмкін, себебі бұл бәсекелестікті азайтып, баға тәртібін жақсартады.

· General Motors (GM), Ford (F) және Stellantis (STLA) акциялары шығындардың өсуі туралы хабар аясында қысымға ұшырауы мүмкін.

Нарық кеше

1 мамырдағы сауда негізінен оң аумақта аяқталды. S&P 500 +0,29%, NASDAQ +0,94%, Russell 2000 +0,46%, ал Dow Jones -0,31% көрсетті. Өсімнің негізгі драйвері технологиялық сектордағы корпоративтік жаңалықтар болды.

Макростатистика аралас болды. ISM индексі 52,7 пункт деңгейінде қалды, бұл күтілгеннен төмен. Бағалық қысым сақталуда.

Иранның бейбіт ұсынысы туралы хабар мұнай бағасын түзетіп, WTI 3%-ға төмендеді. Дегенмен геосаяси тәуекелдер сақталуда.