Рынок США: обзор и прогноз на 6 июля. Деловая активность в центре внимания

Мы ожидаем

В фокусе внимания участников предстоящих торгов будет статистика индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг от S&P Global Services и ISM Services за июнь (консенсус: 51,9 и 54 пункта соответственно, май: 51,3 и 54,5). Превышение ориентиров фактическими данными может усилить ожидания сохранения жестких монетарных условий. В противном случае появятся дополнительные основания прогнозировать смягчение ДКП.

Также инвесторы ждут выступления члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера в надежде получить дополнительные ориентиры по траектории процентных ставок после более слабого, чем прогнозировалось, июньского отчета по рынку труда.

Участники ОПЕК+ согласовали увеличение добычных квот еще на 188 тыс. баррелей в сутки с августа. Расширение предложения сопровождается постепенным восстановлением поставок через Ормузский пролив после деэскалации конфликта между США и Ираном. Дополнительным позитивным фактором стало соглашение Великобритании, Франции и Омана о совместном обеспечении безопасности судоходства в регионе. Дальнейшее снижение геополитической премии в ценах на нефть способно поддержать дезинфляционный сценарий.

Фьючерсы на S&P 500 демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Неопределенность связана с упомянутыми выше ожидаемыми макроданными и заявлениями регулятора. Негатив частично компенсирует снижение нефтяных цен и деэскалация конфликта на Ближнем Востоке. Закрепление индекса широкого рынка выше 7540 пунктов станет сигналом к переходу в более устойчивый восходящий тренд, а уход ниже 7430 пунктов усилит риски продолжения коррекции.

Главное на премаркете

·        Акции Lockheed Martin (LMT) растут на новостях о том, что корпорация лидирует в борьбе за приобретение примерно за $3,5 млрд компании Ultra Maritime, которая специализируется на противолодочных технологиях, радиолокационных системах и средствах радиоэлектронной борьбы. Сделка может стать одним из крупнейших поглощений года в оборонном секторе.

·        SK Hynix запускает на Nasdaq листинг объемом около $29 млрд, что может стать самым масштабным IPO в технологическом секторе за последние годы. Планируется размещение около 17,79 млн депозитарных расписок. Привлеченные средства будут направлены на расширение производства чипов памяти HBM и других решений для ИИ.

·        Котировки Uber (UBER) могут оказаться под давлением после сообщения о том, что компания сосредоточилась на переговорах о покупке Delivery Hero, отказавшись от запуска Uber Eats в пяти из семи ранее запланированных стран Европы.

·        Выручка Foxconn во втором квартале поднялась почти на 40% г/г благодаря сильному спросу на ИИ-серверы. Однако предупреждение компании о геополитических рисках может усилить внимание инвесторов к устойчивости цепочек поставок NVIDIA (NVDA).

Рынок накануне

Торги 2 июля на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 продемонстрировал околонулевую динамику, NASDAQ 100 упал на 1,61%, Dow Jones вырос на 1,14%, Russell 2000 потерял 0,55%. Давление на котировки продолжила оказывать фиксация прибыли в акциях производителей полупроводников и крупнейших технологических компаний. Капитал активно перетекал в защитные сектора. Среди представителей «Великолепной семерки» в аутсайдерах оказались Meta Platforms (META: -4,90%) и Tesla (TSLA: -7,49%). В целом широкий рынок выглядел значительно устойчивее: равновзвешенный S&P 500 установил новый исторический максимум.

В лидеры роста вышла индустрия здравоохранения (XLV: +2,63%), а в лидерах снижения был ИТ-сектор (XLK: -2,71%).

Отчет Минтруда за июнь оказался слабее прогнозов. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило лишь 57 тыс. при консенсусе в районе 110 тыс., а показатель за май был существенно пересмотрен вниз. Снижение безработицы до 4,2% было во многом обусловлено падением уровня участия рабочей силы до минимума с марта 2021 года. Количество первичных заявок на пособие по безработице немного превысило средние ориентиры.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что масштабные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта создают дополнительную неопределенность для дальнейшей политики ФРС.

В ближайшие дни в центре внимания инвестсообщества будет старт сезона отчетности за второй квартал. Прогноз прибыли компаний из S&P 500, как и в предыдущем сезоне, предполагает ее рост более чем на 20%.

Новости компаний

·        AeroVironment (AVAV: +10,7%) получила контракт объемом $500 млн на поставку решений для борьбы с беспилотными летательными аппаратами для Армии США.

·        Rivian (RIVN: +8,4%) отчиталась за второй квартал о производстве 12,6 тыс. автомобилей и о поставках 12,2 тыс. Прогноз последнего показателя на 2026 год повышен. Инвесторы позитивно оценили динамику выпуска авто на платформах EDV и R1, а также прогресс в подготовке платформы R2.

·        Apple (AAPL: +4,8%) ведет переговоры о закупке чипов памяти у китайских поставщиков CXMT и YMTC. Риски для заключения контрактов связаны с присутствием этих производителей в черном списке Пентагона.

·        Число запросов к Blue Owl Capital (OWL: +4,6%) на вывод средств из флагманских фондов прямого кредитования с апреля по июнь снизилось до $4,7 млрд по сравнению с $5,4 млрд за первые три месяца 2026-го.

·        Объемы поставок автомобилей Tesla (TSLA: -7,49%) за второй квартал превысили 480 тыс. единиц при консенсусе около 406 тыс.