АҚШ нарығы: 6 мамырға шолу және болжам. Технологиялар раллиі жалғасуда

Біздің күтулеріміз

Алдағы сессияның динамикасын ең алдымен сыртқы саяси фонның жақсаруы және корпоративтік есеп беру маусымының жалғасуы айқындайды. АҚШ президенті Дональд Трамп Ормуз бұғазы арқылы коммерциялық кемелерді алып жүру бойынша Project Freedom операциясының тоқтатылғанын жариялап, мұны Иранмен «кешенді және түпкілікті келісім» бойынша келіссөздердегі «айтарлықтай ілгерілеумен» түсіндірді. Сонымен қатар бұғаздағы блокада сақталуда. Иранның сыртқы істер министрі Қытайдың сыртқы істер министрі Ван Имен кездесу үшін Бейжіңге барады, бұл да нарық тарапынан шиеленістің бәсеңдеу белгісі ретінде қабылдануда. АҚШ қорғаныс министрі Пит Хегсет атысты тоқтату режимі сақталып отырғанын растады. Алдыңғы қатарға жасанды интеллект инфрақұрылымына деген тұрақты сұраныс факторы шығуы мүмкін. Кеше сауда жабылғаннан кейін жарияланған Advanced Micro Devices (AMD) компаниясының күшті есебі және Anthropic пен Google Cloud арасындағы ауқымды ұзақмерзімді келісім туралы хабарлар технологиялық сектор, жартылай өткізгіш өндірушілер, деректер орталықтарына арналған жабдық жеткізушілер, гиперскейлерлер және ИИ-инфрақұрылымның логистикалық тізбегіне қатысушылар үшін қосарланған катализатор қалыптастырады. Позитив AMD компаниясының болжамдарымен күшейтіледі: CPU нарығының орташа жылдық өсімі 35% болады деп күтіледі және 2030 жылға қарай оның көлемі $120 млрд-тан асады. Ірі технологиялық компаниялар акцияларының индекстердегі жоғары үлесін және жартылай өткізгіш секторындағы оң импульстың сақталуын ескере отырып, жаңалықтар фоны тиісті эмитенттердің акцияларына капиталдың қайта бөлінуіне ықпал етеді деп болжаймыз. Тежеуші фактор ретінде кейбір компаниялардың ұзақ раллиінен кейін пайданы ішінара фиксациялау тәуекелі сақталады. Макроэкономикалық күнтізбеде ең маңызды жарияланым ретінде сәуір айындағы жеке сектордағы жұмыспен қамту динамикасын көрсететін ADP деректері болады (консенсус: +120 мың, алдыңғы мән: +62 мың). Бұл релиз 8 мамырда жарияланатын Еңбек министрлігінің есебіне бағдар болады. Сонымен қатар бүгін MBA ипотекалық өтінімдер бойынша апталық статистика жарияланады (алдыңғы мән: −1,6%). Чикаго ФРБ президенті Остан Гулсбидің сөзі күтілуде. Негізгі сессия ашылғанға дейін Uber Technologies (UBER), Walt Disney (DIS), EOG Resources (EOG), CVS Health (CVS), Marriott International (MAR), Apollo Global Management (APO) және Hut 8 Mining (HUT) есептерін жариялайды. Сауда аяқталғаннан кейін AppLovin (APP), Coherent (COHR), Arm Holdings (ARM), IonQ (IONQ), DoorDash (DASH), CF Industries (CF) және Fortinet (FTNT) нәтижелерін ұсынады.

АҚШ қор индекстеріне арналған фьючерстер қалыпты оң динамика көрсетуде. Алдағы сессия үшін тәуекелдер балансы геосаяси шиеленістің әлсіреуі, күшті есеп беру маусымы және AMD нәтижелерімен расталған ИИ-инфрақұрылымға сұраныс аясында оң деп бағаланады, волатильдік – орташа. S&P 500 индексі үшін 7240 пункт деңгейі қолдау болып табылады, ал осы деңгейден төмен бекіну импульстың әлсіреуін білдіріп, бағалауды бейтарапқа қайта қарауды талап етеді.

Премаркеттегі бастысы

· Advanced Micro Devices (AMD) акциялары күшті есептен кейін шамамен 18%-ға өсті: қаңтар–наурыз аралығында деректер орталығы сегментінің табысы жылдық есепте 57%-ға өсіп, $5,8 млрд-қа жетті. Екінші тоқсанға компания $11,2 млрд табыс күтуде (консенсус: $10,52 млрд).

· Super Micro Computer (SMCI) акциялары 19%-ға көтерілді, бірақ үшінші қаржылық тоқсандағы табыс $12,33 млрд болжамға қарсы $10,24 млрд болды. Қаржы директоры NVIDIA чиптері негізіндегі серверлерді Қытайға заңсыз қайта бағыттау туралы айыптауларға байланысты есепті қайта қарау қажеттілігін жоққа шығарғаны акцияларға қолдау көрсетті.

· Alphabet (GOOGL) акциялары The Information басылымының Anthropic-пен $200 млрд көлеміндегі бес жылдық келісім туралы хабарынан кейін шамамен 1,5%-ға өсті.

· Arista Networks (ANET) акциялары 10%-дан астам төмендеді, себебі нәтижелер жақсы болғанымен, инвесторлар компания болжамынан жоғары күтті.

· Flex (FLEX) котировкалары шамамен 19%-ға өсті: табыс 17%-ға артты, ал EPS $0,93 болды.

· Lumentum (LITE) акциялары шамамен 2%-ға төмендеді, табыстың 90% өсуіне қарамастан, бұл инвесторлардың күтілімдерінің тым жоғары болғанын көрсетеді.