Рынок США: обзор и прогноз на 8 июля. Новостная картина способствует консолидации

Мы ожидаем 

В центре внимания инвестсообщества остается внешнеторговая политика США. На этой неделе Белый дом планируется расширить список стран, получивших письма с уведомлением о новых тарифах, введение которых перенесено на 1 августа. Вашингтон подчеркивает, что переговоры нацелены на достижение максимально выгодных условий для Штатов, причем несколько соглашений близки к финализации. ЕС, по сообщениям СМИ, стремится как можно скорее перезаключить соответствующие договоренности с США, чтобы зафиксировать пошлины на уровне 10%.

На фоне угроз Дональда Трампа повысить тарифы еще на 10% для стран, поддерживающих «антиамериканский курс» БРИКС инвесторы не исключают дальнейшего обострения напряженности. В то же время в котировки пока не закладывается резкое возвращение пошлин на заградительные уровни, заявленные Белым домом 2 апреля. Это отражает осторожный оптимизм в отношении заключения новых торговых соглашений в ближайшие месяцы. В текущей ситуации вероятно усиление волатильности. Внешнеторговая политика США останется одним из основных драйверов для американских акций до конца лета.

Главным событием макроэкономического календаря в этот вторник станет публикация индекса оптимизма малого бизнеса NFIB за июнь. Ожидается небольшое повышение показателя с предыдущей отметки 98,8 пункта, что будет свидетельствовать о сохранении уверенности предпринимателей в стабильности сектора. Дополнительную поддержку этим ожиданиям оказывает опубликованный 2 июля отчет NFIB по занятости, в котором было зафиксировано некоторое увеличение доли владельцев малого бизнеса, планирующих расширять штат сотрудников в ближайшие три месяца. Интерес для инвесторов будут представлять и обновленные данные инфляционных ожиданий потребителей от ФРБ Нью-Йорка за июнь. Эта статистика позволит оценить настроения домохозяйств и риски ценового давления во второй половине года.

Фьючерс на S&P 500 демонстрирует консолидацию. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6170–6290 пунктов (от -1% до +1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

·       Акции Merit Medical Systems (MMSI) поднялись на 4,8% на постмаркете после объявления о планах смены гендиректора, а также на фоне публикации предварительных данных выручки за второй квартал.

·       Biogen (BIIB) включит в отчетность за апрель – июнь информацию о расходах на приобретенные НИОКР и этапные платежи на $46 млн до налогообложения. В этой связи ее чистая прибыль на акцию уменьшится на $0,26.

·       Biosig Technologies (BSGM) после слияния со Streamex Exchange подписала соглашение о привлечении до $1,1 млрд для инвестиций в золото и вывода реальных активов, таких как сырье, на блокчейн. Акции эмитента на этих новостях растут более чем на 30%. 

 

Рынок накануне 

Торги 7 июля на американских фондовых площадках завершились в красной зоне. S&P 500 и NASDAQ 100 потеряли по 0,79% каждый. Dow Jones опустился на 0,94%, Russell 2000 упал на 1,55%. Акции «Великолепной семерки», за исключением Amazon (AMZN), продемонстрировали негативную динамику. Практически все сектора, входящие в индекс широкого рынка, закрылись в минусе. Умеренный рост показала лишь индустрия коммунальных услуг (XLU: +0,21%), а список аутсайдеров возглавили производители товаров длительного пользования (XLY: -1,27%).

Давление на котировки оказали новости о намерении Белого дома ввести тариф 25% на импорт из Японии и Южной Кореи с 1 августа, а также сообщение о планируемом повышении пошлин для ЮАР, Индонезии и Малайзии. Премьер-министр Японии Сигэру Исиба назвал шаг Вашингтона «действительно прискорбным», но подчеркнул готовность продолжать диалог. Сеул также пообещал активизировать переговоры. Дональд Трамп, в свою очередь, дал понять, что остается открытым к обсуждению условий и что крайний срок введения пошлин (1 августа) «не является на 100% окончательным».

Участники рынка предпочитают проявлять осторожность, учитывая, что США пока заключили полноценные соглашения лишь с Великобританией и Вьетнамом, а неопределенность в отношении остальных партнеров усиливает волатильность и обостряет опасения по поводу стабильности глобальных цепочек поставок.

Новости компаний

·       Бумаги Oracle (ORCL: -2,1%) упали на новости о предоставлении федеральному правительству скидки 75% на ПО, а также о существенных дисконтах на облачные сервисы.

·       CoreWave (CRWV: -3,3%) покупает Core Scientific (CORZ: -17,6%) за $9 млрд ($20,4 за акцию). Будущие акционеры компании получат в качестве оплаты долевые бумаги CRWV, то есть доходность продажи напрямую зависит от динамики этих бумаг. Завершение сделки запланировано на четвертый квартал.

·       Котировки Rocket Lab (RKLB: +9%), одного из главных конкурентов SpaceX, позитивно реагируют на обострение конфликта между Дональдом Трампом и Илоном Маском.

·       Акции Tesla (TSLA: -6,8%) оказались под давлением после резкой критики со стороны президента, связанной с инициативой по созданию Маском партии «Америка», а также на фоне сообщений о сокращении доли на рынке Китая.

Техническая картина

S&P 500 откатился вниз от исторического максимума. Индикатор RSI по индексу широкого рынка немного скорректировался после нахождения в зоне перекупленности, но его высокие значения по-прежнему ограничивают потенциал дальнейшего роста. В качестве базового сценария на горизонте нескольких сессий рассматриваем консолидацию. При коррекции поддержкой для бенчмарка станет предыдущий исторический максимум 6150 пунктов.