Рынок США: обзор и прогноз на 9 октября. В фокусе внимания сигналы ФРС

Мы ожидаем

В условиях информационного вакуума, созданного шатдауном, который привел к отмене публикации важной макростатистики, включая еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице, все внимание инвесторов сегодня будет приковано к выступлениям представителей ФРС. Наибольший интерес вызывает заранее записанное обращение председателя регулятора Джерома Пауэлла, в первую очередь будет важна его оценка задержки выхода макроданных, особенно после обнародованных накануне протоколов сентябрьского заседания, которые выявили разногласия среди членов комитета относительно сроков снижения процентной ставки.

Дополнят картину выступления других членов FOMC, включая Мишель Боуман, Мэри Дейли и Нила Кашкари. Их комментарии о состоянии экономики, рисках для инфляции и рынка труда в условиях отсутствия официальных данных будут иметь повышенное значение для формирования рыночных ожиданий. Инвесторы будут пытаться понять, склоняется ли большинство в комитете к дальнейшему смягчению политики или же предпочитает сохранять осторожность.

В этот четверг состоится аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций. После слабого спроса со стороны иностранных инвесторов на выпущенные накануне 10-летние трежерис (аукцион прошел с «хвостом» в 0,3 б.п.) сегодняшнее размещение станет еще одним тестом на способность рынка абсорбировать новые объемы госдолга без существенного роста доходностей.

До открытия основной сессии квартальные результаты представят PepsiCo (PEP) и Delta Air Lines (DAL), после ее закрытия отчитаются Applied Digital (APLD) и Levi Strauss (LEVI).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6705–6795 пунктов (от -0,7% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Акции NVIDIA (NVDA) находятся в центре внимания после новостей об одобрении правительством США многомиллиардной сделки на поставку чипов в ОАЭ. Это событие снимает многомесячную неопределенность вокруг экспортных лицензий. Котировки прибавляют около 1% и могут обновить исторический максимум на открытии сессии.
• Сильный квартальный отчет вызвал ралли в акциях Richardson Electronics (RELL), которые растут на 23%. Компания отчиталась о выручке в $54,61 млн и прибыли на акцию $0,13 при консенсусе $51,51 млн и $0,02 соответственно. Инвесторы позитивно оценили повышение операционной маржи и комментарии менеджмента о сильных результатах в сегменте полупроводниковых пластин.
• Котировки Costco (COST) прибавляют 1,7% на премаркете после публикации данных общих продаж, которые за сентябрь увеличились на 8% г/г, до $26,58 млрд.

·        Бумаги Apogee Therapeutics (APGE) теряют в цене около 11%. Давление на котировки оказало объявление о планируемом дополнительном размещении акций. Хотя средства будут направлены на развитие клинических программ, рынок негативно отреагировал на неизбежное размытие долей существующих акционеров.

Рынок накануне

Торги 8 октября на американских фондовых площадках завершились преимущественно в зеленом секторе. S&P 500 (+0,58%) и NASDAQ 100 (+1,19%) обновили исторические максимумы. Russell 2000 поднялся на 1,04%, а Dow Jones завершил день практически без изменений. Ключевым позитивным драйвером стал отскок в акциях технологических компаний и бумагах, связанных с ИИ. В «Великолепной семерке» также преобладали покупки, наиболее заметный вклад в которые внесла NVIDIA (NVDA). В лидеры роста на этом фоне вышла хай-тек-индустрия (XLK: +1,75%). В аутсайдерах оказались энергетики (XLE: -0,58%).

Главным макроэкономическим событием дня стала публикация протокола сентябрьского заседания FOMC. Из представленного документа следует, что большинство членов комитета на тот момент не поддерживали агрессивное смягчение политики. Риски для инфляции оценивались как повышенные при сохранении рисков и для рынка труда. Однако, как и ожидалось, протокол не оказал существенного влияния на настроения инвесторов, поскольку он лишь подтвердил «ястребиный» настрой Джерома Пауэлла, который он транслировал на пресс-конференции по итогам заседания. Рынок проигнорировал этот сигнал, сосредоточившись на возобновлении роста в технологическом секторе.

Новости компаний

·        На информации о владении Leucadia Asset Management дебиторской задолженностью на сумму $715 млн, связанной с производителем автозапчастей First Brands, который подал заявление о банкротстве, акции Jefferies Financial Group (JEF) упали на 7,9%.

·        Давление на котировки Fair Isaac (FICO: -9,8%) оказало объявление ее конкурента Equifax (EFX: +0,71%) об изменениях, направленных на поддержку сегмента кредитного скоринга, включающих предложение ипотечных кредитных баллов VantageScore 4.0 со скидкой более 50% от цен FICO на 2026 год.

·        Акции ASML Holding (ASML: -1,5%) негативно отреагировали на отчет специального комитета палаты представителей США по Китаю, в котором утверждалось, что эта компания в числе других способствовала развитию полупроводниковой промышленности КНР путем продажи оборудования государственным и связанным с ВПК предприятиям.

·        Новость о приобретении компании Specialty Products and Insulation за $1 млрд привела к росту акций Topbuild (BLD: +10,1%). 

Техническая картина 

S&P 500 сохраняет потенциал роста после достижения нового исторического максимума. Следующая цель покупателей — 6800 пунктов. Индикатор RSI демонстрирует «медвежью» дивергенцию, однако мы считаем низкой значимость этого сигнала при сильном «бычьем» тренде. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка расположена около 6700 пунктов. 20-дневная скользящая средняя пролегает вблизи 6660 пунктов.