Портфолио... егер сіз инвестиция салуды жаңадан бастасаңыз да, сіз бұл терминді естіген шығарсыз. Бұл сіздің барлық инвестицияларыңыздың жиынтығын білдіреді, олар уақыт өте келе қымбаттап, капиталыңызды көбейте алады. Немесе белгілі бір сыйақы төлеу арқылы Сізге үнемі пассивті табыс әкеліңіз.
Инвестициялық портфельде жылжымайтын мүлік, өнер, антиквариат, бағалы металдар және басқа да нақты заттар болуы мүмкін. Бірақ бұл мақалада біз қаржылық инвестициялар туралы сөйлесетін боламыз. Дәлірек айтқанда-бағалы қағаздар портфелі туралы.
Қор биржасындағы инвестициялық портфель дегеніміз не
Қарапайым деп айтайық: портфолио-бұл сіздің барлық бағалы қағаздарыңыз.
Егер сіз Apple-дің 10 акциясын сатып алған болсаңыз, онда сіздің портфолиоңыз тек Apple-дің 10 акциясынан тұрады. Егер сіз кейінірек 5 Microsoft акциясын сатып алсаңыз, онда сіздің портфолиоңыз 10 Apple және 5 Microsoft акцияларынан тұрады.
Портфельді қалыптастыру үшін қор нарығының құралдарын таңдауға болады:
- түрі бойынша-акциялар, облигациялар, ETF биржалық қорлары. Әр түрлі активтерді біріктіруге болады.
- егер облигациялар туралы айтатын болсақ, жарамдылық мерзімі бойынша. Сіз әртүрлі айналым кезеңдері бар қағаздарға ұқсас қаражатты таңдай аласыз немесе керісінше тарата аласыз.
- ықтимал тәуекел және кірістілік деңгейі бойынша.
- экономика секторлары мен индустриялары бойынша.
Сонымен қатар, бұл бағалы қағаздарды әртүрлі компаниялар мен мемлекеттер шығарады. Нәтижесінде, бұл жиынтық бір инвесторға тиесілі, бірлік ретінде басқарылады және белгілі бір жалпы кірісті әкеледі.
Портфельдік инвестициялардың басты артықшылығы
Нарық қатысушылары портфельдік салымдарға назар аударуы бекер емес. Биржадағы жеке акциялар жылдар бойы, тіпті ондаған жылдар бойы өсуі мүмкін. Бірақ бір күні әр компания үшін құлдырау қаупі бар. Сондықтан сіз оны сақтандырып, қаражатты әртүрлі активтерге бөлуіңіз керек. Сонда нақты бағалы қағаздардың нәтижелері соншалықты маңызды болмайды. Кейбір идеяларға сәйкес, шығынға тіпті ауыртпалықсыз төзуге болады. Өйткені, барлық инвестициялардың жалпы нәтижесі оң болады.
Мұндай бөлу, Сіз білетіндей, әртараптандыру деп аталады. Бұл тәуекелді азайтуға және ықтимал тиімді мүмкіндіктерге қол жеткізуге көмектеседі.
Портфельді құрудың төрт кезеңі
Сұрақ " инвестициялық портфельді қалай құруға болады?"дәлірек айтуға болады. Бұл дегеніміз: "қаражатты қандай активтерге және қандай арақатынаста бөлу керек?»
Бұл сұрақтарға төрт кезеңнен тұратын арнайы алгоритм бойынша жауап берген дұрыс:
1. Қаржылық мақсаттар мен сіздің тәуекел профиліңізді шешіңіз.
2. Құралдарды таңдаңыз.
3. Таңдалған құралдардың салмағын теңестіріңіз.
4. Құрамы мен салмағын мезгіл-мезгіл қайта қарау, тепе-теңдікті сақтау және портфолионың таңдалған мақсаттарға сәйкестігі.
Әр тармақты егжей-тегжейлі талдап көрейік.
I кезең-қаржылық мақсаттар қою
Біріншісі-қаржылық мақсат. Біз қаржылық жоспарларды құру туралы өткен мақалада мақсат қою туралы айттық.
Жақсы мақсат сізге нақты уақыт шекараларын және жинақтаудың нақты сомасын береді. Әдетте, мұнда сіздің портфолио бірден екі санаттың біріне түседі: ол агрессивті немесе консервативті болуы мүмкін.
- Агрессивті неғұрлым тиімді және қауіпті құралдарға инвестиция салу арқылы қысқа мерзімде үлкен кірісті алуға бағытталған.
- Консервативті портфолио алдағы жылдарға арналған. Немесе сізде белгілі бір капитал жинақталған кезде және оны сақтау маңызды. Мұндай портфельге орташа және төмен кірістілігі бар тұрақты құралдар кіреді.
Сізге қолайлы портфолио түрін анықтауға "тәуекел профилі" көмектеседі, оны сіз өзіңіздің жасыңыздан және қаржылық мақсаттарыңыздан анықтай аласыз.
25 жастағы бакалавр мансабының басында 45 жастағы отбасыға немесе жақсы жинақталған және жақын зейнетақысы бар 60 жастағы адамға қарағанда көбірек тәуекелге баруы мүмкін және қажет. Әдетте жас неғұрлым жоғары болса, тәуекелді қабылдау деңгейі соғұрлым төмен болады.
II кезең-портфолио мен құралдар түрін таңдау
Алгоритмнің екінші тармағы-портфолио құрудың нақты құралдарын таңдау.
Агрессивті портфолио тәуекелмен және жоғары кірістілікпен байланысты. Демек, оның көп бөлігі акциялар (60 – тан 75% - ға дейін), ал аз бөлігі облигациялар сияқты тұрақты кірісі бар Бағалы қағаздар (25-тен 40% - ға дейін) болады.
Консервативті портфель алынған капиталды сақтауға және мүмкіндігінше оны қалыпты түрде көбейтуге арналған. Демек, портфельдің көп бөлігі Тұрақты болжамды кірісі бар қағаздардан тұрады (60-тан 75% - ға дейін), ал аз бөлігі ұзақ мерзімді перспективада көбірек ақша табу үшін жоғары деңгейлі дивидендтік акцияларға бөлінеді. Кейде алтын және басқа да бағалы металдар консервативті портфельге қосылады.
Нарықтағы жағдайға байланысты әртүрлі құралдардың үлесі де өзгеруі мүмкін. Инвестор Бенджамин Грэм атап өтті:
"Акциялар нарығы айтарлықтай өсіп, ұзақ уақыт бойы тарихи биіктерге жеткен кезеңдерде сенімді облигацияларды көбірек сатып алу қажет. Керісінше, нарықтық құлдыраудан кейін нарықты қалпына келтіру үшін көбірек ақша табу үшін акцияларды сатып алған дұрыс".
Жарайды. Портфолиоға қосу үшін бағалы қағаздардың ықтимал түрлері туралы білімді тағы бір рет жаңартайық.
Акцияларды келесі санаттарға бөлуге болады:
- Көк фишкалар — бұл миллиардтаған долларлық капиталдандырылған және нарықта ондаған жылдар бойы үстемдік еткен бизнес мастодондарының акциялары. Олар әдетте Coca-Cola, Microsoft, Nike, McDonald ' s сияқты өте танымал брендтер мен компаниялар. яғни бүкіл әлемде білетін және жақсы көретін пайдалы әңгімелер. Көк чиптерге инвестиция төмен және орташа қауіпті болып саналады.
- Дивидендтік ақсүйектер мен патшалар — бұл өз акционерлеріне 25 немесе тіпті 50 жыл қатарынан дивидендтер төлейтін компаниялар. Бұл ретте төлемдер өткізілмейді және олар үнемі ұлғайтылады. Олар акционерлердің өте жақсы сеніміне ие және өте ұзақ уақыт бойы өздерінің құндылығын дәлелдеді. Мұндай акцияларға салынған инвестициялар да төмен және орташа тәуекелді болып саналады.
- Өсу қорлары - бұл көбінесе қызметтің немесе өнімнің жаңа түрін жасайтын жас компаниялар. Олар тез өсіп келеді және табыстың көп бөлігін өз дамуына жұмсайды (дивидендтер төлеудің орнына). Егер нарық мұндай компанияға сенсе, оның акцияларының бағасы бірнеше ай немесе жылдар ішінде бірнеше есе өсуі мүмкін. Бірақ, егер компания ақыр соңында сенімді ақтамаса, онда оның акциялары бойынша бағаның төмендеуі де тез және ауқымды болуы мүмкін. Өсу қорлары орташа және жоғары қауіпті құралдар болып саналады.
- Соңғы категория – IPO. Бұл тек биржаға шығатын компаниялардың акциялары-алғашқы орналастыруды жүзеге асырады. Инвестор акцияларды биржалық сауда-саттық басталғанға дейін бірнеше күн бұрын жеңілдікпен сатып ала алады. Содан кейін бірінші күні олардың бағасы айтарлықтай өсіп, IPO-ға қатыса алмағандардың барлығының жоғары сұранысына байланысты келесі күндер мен апталарда өсуді жалғастыра алады. Бірақ инвесторлардың шығынына әкелуі мүмкін үлкен құлдырау бар. Сондықтан мұндай мәмілелер өте қауіпті болып саналады және портфолиода қаражаттың аз ғана бөлігін бөлу керек. Бір нақты IPO-ға барлық үміт артудың қажеті жоқ-мұнда да әртараптандыру қажет. Үлкен сомаға кіргеннен гөрі, барлық мүмкін орналастыруларға біртіндеп және үнемі қатысқан жақсы.
Облигацияларды бірнеше санатқа бөлуге болады. Бірақ, әдетте, олардың кірістілігі мен тәуекелі акцияларға қарағанда әлдеқайда төмен:
- Мемлекеттік немесе егеменді облигациялар инвестициялар үшін ең сенімді бағыттардың бірі болып саналады. Өйткені, олармен сіз бүкіл елдің үкіметіне қарызға ақша бересіз, ол белгіленген купондық мөлшерлемені төлеуге және ақшаңызды белгіленген мерзімде қайтаруға міндеттенеді. Рас, мемлекеттік облигациялар бойынша кірістілік көбінесе өте төмен. Сондықтан бұл құрал сіздің жинақ ақшаңызды үнемдеуге жақсы, бірақ әрқашан ақша табу үшін емес.
- Корпоративтік облигациялар тиімдірек, бірақ олар үшін "дефолт"ықтималдығы жоғары. Компанияда Сізге сыйақыны уақытында төлеуге немесе ақшаңызды толығымен қайтаруға мүмкіндік бермейтін мәселелер туындауы мүмкін. Дегенмен, бұл қағаздардағы тәуекел салыстырмалы түрде төмен болып саналады. Сондықтан корпоративтік облигациялар пассивті кірістің жақсы көзі болып табылады.
- Муниципалдық облигацияларды қалалық және аймақтық билік шығарады. Сенімділігі бойынша олар мемлекеттік облигацияларға сәйкес келеді. Мемлекет мұндай қағаздар бойынша төлемдерге көмектесе алады, бірақ көбінесе мұндағы негізгі тәуекел төмен өтімділікте болатынын атап өткен жөн. Егер сіз оларды өтеу мерзіміне дейін ұстауды жоспарламасаңыз және ертерек сатқыңыз келсе, онда сіздің ұсынысыңызда бір сәтте сұраныс болмауы мүмкін. Содан кейін Сіз ақшаңызды "қатырасыз" немесе қағаздардан жаман бағамен құтылуға мәжбүр боласыз.
Белгілі бір құралдардың қасиеттерін біле отырып, сіз өзіңіздің тәуекел профиліңізге және мақсаттарыңызға сәйкес портфолио жинай аласыз. Қорғаныс портфолиосы үшін облигациялар мен көк чиптер қолайлы, ал агрессивті үшін – өсу қорлары мен IPO. Нәтижесінде, бұл тәуекел мен әлеуетті пайданың арақатынасына байланысты, және бұл әр инвестор үшін жеке мәселе.
III кезең-құралдарды таразы бойынша бөлу
Таңдалған құралдарды белгілі бір пропорцияда сатып алу керек. Әрбір бағалы қағаз портфолионың белгілі бір үлесін иеленуі және жалпы нәтижеге көп немесе аз әсер етуі үшін.
Негізгі тәсіл-бірдей арақатынаста бірнеше құралдарды қосу. Мысалы, егер сіздің портфолиоңыздағы облигациялардың үлесі 30% болса, онда портфолио салмағының 10% - по 3 түрлі облигация сатып алу керек. Немесе жақсы әртараптандыру үшін-портфолио салмағының 5% - по 6 түрлі облигация.
Әртараптандыруға қатты араласуға кеңес бермейміз. Портфолиода әрқайсысы 1% - дан аз алатын жүздеген немесе мыңдаған қағаздарды сатып алу да жақсы шешім емес. Осылайша сіз нақты құралдардың нәтижесін көре алмайсыз.
IV кезең-бақылау, портфельді мерзімді қайта қарау
Соңғысы: портфолио құрылған кезде активтердің арақатынасын баланста ұстау керек. Портфельді жарты жылда бір рет немесе жылына бір рет қайта қарау ұсынылады. Бұл жағдайда қауіпті және сенімді құралдардың таңдалған арақатынасын сақтау керек. Егер сіз өсу акцияларының едәуір бөлігін сатсаңыз, олардың орнына жаңа ұқсас идеяларды таңдаған жөн. Керісінше-алмастырусыз сенімді облигацияларды сатпаңыз. Осылайша сіздің портфолиоңыздың тәуекелі артады және сізге қажет емес.
Сондай-ақ, портфельді қайта қарау кезінде сіз неғұрлым үлкен болсаңыз, инвестицияңыз соғұрлым консервативті болуы керек екенін ұмытпаңыз.
Уақытты үнемдеуге арналған дайын шешімдер
Сондай – ақ, портфельді сауатты құру тез және энергияны қажет ететін мәселе екенін ескеріңіз. Мұны бәрі бірдей түсіне алмайды және қаламайды. Мұндай жағдайлар үшін биржада инвестициялық қорлар бар.
Биржалық Қор-бұл кәсіби менеджерлер құрған бағалы қағаздар себеті. Мұндай қорлардың екі негізгі түрі:
- өзара қорлар (Пифтер)
- биржалық сауда-саттық қорлары (Exchange-traded funds, ETF).
Сіз оларды қарапайым акциялар сияқты ашық биржалық сауда-саттықта жиі сатып ала аласыз. Осындай сатып алу арқылы сіз бірден ондаған, тіпті жүздеген басқа бағалы қағаздардың портфолиосына ақша саласыз.
Қор биржасында өте көп-тек американдық нарықта 2000-нан астам. Кез-келген стратегияға сәйкес Қорды табуға болады. Шындық-қорды инвесторлар үшін портфель ретінде басқару үшін басқарушы компания комиссия алады. Бірақ өте кішкентай. Бірақ қор Сізге әр қағазды жеке іздеуге және сатып алуға күш пен уақытты үнемдейді.
Егер біз бұрын талқылаған құралдарға қайта оралсақ, онда дивидендтік ақсүйектер портфолиосына арналған ETF қорлары бар. Немесе мемлекеттік немесе корпоративтік облигацияларға арналған ETF.
Келесі мақалалардың бірінде біз қорлар туралы толығырақ айтатын боламыз.
Сондай-ақ, Freedom Finance инвестициялық кеңесшісіне хабарласуды ұмытпаңыз. Осылайша сіз портфолио құруға аз күш жұмсайсыз.