Ғасырлар бойы адамдар алтынды байлық деп түсінетін. Мойындау керек, сары металл бүгінгі күнге дейін құндылығын жоғалтпаған. Мұны түсіндіру оңай: алтын қоры шексіз емес – оны қалауыңыз бойынша басып шығаруға болмайды. Адамзат тарихында осы уақытқа дейін шамамен 200 000 тонна алтын өндірілді. Бұл мөлшерді нақты түсіну үшін бетінің ұзындығы 22 метр болатын текшені елестетіп көріңіз. Басқаша айтқанда, Жер бетінде өндірілген барлық алтын шамамен 22 метрлік 7 қабатты үй. Сонымен қатар, жер астындағы барланған қорларда шамамен 57 000 тонна бар.
Бүкіл планета үшін бұл көп те емес, келісесіз бе? Басқа сирек металдар да дәлсолай, сол үшін де олар бағалы.
Бірақ егер бағалы металдарға ақша салып, мысалы, бағалы қағаздардан күткендей пайда күтсеңіз, бағалы металдар ақша табуға көмектесе ме?
Қазір бәрін түсіндіреміз, бірақ алдымен «қазынаның» өзін толығырақ қарастырамыз.
Қандай металдар бағалы болып саналады
Төрт негізгі бағалы металды атап өткен жөн: алтын, күміс, платина және палладий. Олар тауар биржаларында саудаланады және оларға әртүрлі қаржы құралдары байланған. Мұндай бағалы металдарға инвестициялау әлдеқайда оңай.
I. Алтын
Алтынды барлық асыл металдардың «атасы» деп санауға болады. Ежелгі заманнан бері адамдар оны беріктігі (тот баспайды және коррозияға ұшырамайды), икемділігі, электр және жылу өткізу қабілеті үшін бағалаған. Осы қасиеттерінің арқасында алтын электроника өндірісінде және стоматологияда қолданылады. Бірақ, біздің алтынға деген махаббатымыз көбіне, зергерлік индустриядан байқалады. Сондай-ақ, 1971 жылы «алтын стандарттың» күші жойылғанға дейін ақша, атап айтқанда АҚШ доллары алтынға байланған болатын.
Алтынның бағасы 24/7 режимінде биржалық сауда-саттықта анықталады. Мәмілелер АҚШ долларымен өтеді. 2022 жылғы маусым айының ортасында алтын бір троя унциясы үшін 1834 АҚШ доллары тұрады.
Троя унциясы – бұл банкирлер мен зергерлер бағалы металдың мөлшерін өлшейтін стандартты салмақ бірлігі. Бір троя унциясы = 31,1034768 грамм.
Бір троя унциясы үшін ағымдағы бағамен планетаның өндірілген барлық алтыны шамамен 12 трлн АҚШ доллары тұрады.
Алтын қаржылық жағынан тартымды болуы мүмкін факторлар
- Жүйелік қаржылық проблемалар, дағдарыс: халық банктердің, валютаның немесе саяси жүйенің тұрақтылығына күмәндана бастағанда, алтын «тыныш айлаққа» айналуы және қаражат сақтауы мүмкін.
- Қаржы нарықтарының тұрақсыздығы: акциялар мен басқа биржалық активтердің бағасы төмендеген кезде инвесторлар назарды алтынға аударады. Алаңдатарлық жаңалықтар аясы мен күмәнді перспективалар алтынды «сенімділік аралына» айналдырады.
- Соғыс: ақша жай қағаз үйіндісіне айналуы мүмкін болған кезде, алтынды кез келген жағдайда азық-түлікке, баспанаға немесе қауіпсіздеу жерге көшу мүмкіндігіне айырбастауға болады деп саналады.
Осы себептерге байланысты әлемнің орталық банктері дағдарыс жағдайында экономиканы ұстап тұру үшін елдің «алтын қоры» немесе «алтын қоры» болуы үшін алтын құймаларын жинайды және сақтайды.
II. Күміс
Алтынға қарағанда, күміс көбінеөнеркәсіптік металл ретінде қарастырылады. Сондықтан оның бағасы нақты өндірістік сұраныс пен ұсыныс көлеміне қаттырақ байланысты.
Бұл айтарлықтай баға ауытқуларына әкелуі мүмкін, яғни күміс нарығы құбылмалылау келеді. Егер күміске деген қажеттілік айтарлықтай төмендесе, металл күрт арзандауы мүмкін.
Мысал: күміс бір кездері фотоиндустрияда маңызды рөл атқаратын. Бірақ цифрлық камераны ойлап тапқаннан кейін фотосуреттерді басып шығару үшін күмісті пайдалану қажеттілігі біртіндеп жойылды. Мұндай сұраныстың өзгеруі бағаға айтарлықтай әсер етуі мүмкін.
2022 жылғы маусым айының ортасында күмістің троя унциясы 22 АҚШ доллары тұрады. 2011 жылы ең жоғары деңгейде құны 50 АҚШ долларына жетті.
III. Платина
Бұрын платина жылдар бойы бір троя унциясының құны бойынша алтыннан алда болатын. Бірақ 2011 жылы алтын көшбасшылыққа көтерілді, ал 2015 жылдан бастап платинадан бағасы жағынан асып түсті. 2022 жылғы маусымда платинаныңбағасы екі есеге арзан болды – бір троя унциясы үшін шамамен 934 АҚШ доллары.
Бағаларды ұзақ мерзімді салыстыру. Алтын - жасыл кесте, платина-қызғылт сары.
Бұл ретте, платина әлі де сирек кездесетін металл болып табылады: алтын жылына платинадан шамамен 15 есеге көп өндіріледі.
Платина өнеркәсіпте де қолданылады. Ол көбіне дизельді автомобиль қозғалтқыштары үшін катализаторлар өндірісінде қажет. Бұл атмосфераға зиянды шығарындыларды азайту үшін маңызды. Сондай-ақ зергерлер, мұнай өңдеу және химия өнеркәсібі, сондай-ақ компьютерлік индустрия платинаға сұраныс бар.
Әзірге платина бағасы көбіне автомобиль саласының сұранысына байланысты. Таза ауаға қатысты бастамалардың барлық түрі автомобиль өндірушілерді каталитикалық конвертерлерді жаппай орнатуға мәжбүр етеді. Басқа жағынан қарастырсақ: 2009 жылдан бастап америкалық және жапондық автокөлік өндірушілер қайта өңделетін катализаторларды қолдана бастады, сонымен қатар платинаны палладийге ауыстыра бастады – ол кезде арзанырақ болды.
Платина кен орындары негізінен Ресей мен Оңтүстік Африка сияқты екі елде шоғырланғанын атап өткен жөн. Бұл құнын жасанды түрде көтеру тәуекелін тудырады.
Осы факторлардың барлығы платина бағасын көбінесе өте құбылмалы етеді.
IV. Палладий
2009 жылдың басында палладийдің құны бір троя унциясы үшін небәрі 200 АҚШ доллары болды, ол алтын мен платинадан төрт есеге арзан. Бірақ сұраныстың өсуі біртіндеп палладийді бірінші орынға шығарды: ол алғаш рет 2019 жылы алтын мен платинадан қымбаттады. Бүгінгі күні палладийдің бір троя унциясы шамамен 1885 АҚШ доллары тұрады.
Бұл бағалы металл бензин қозғалтқыштары үшін катализаторлар өндірісінде белсенді қолданылады. Осыған байланысты ол қасиеттері жағынан платинадан асып түседі, палладий 12,6%-ға күшті және пайдаланылған газдың көлемін өз салмағынан 900 есеге сіңіре алады.
Палладий сондай-ақ электроника өндірісінде, стоматология мен медицинада, зергерлік бұйымдарда қолданылады. Алтынның палладиймен қорытпасы ақ алтынға қарағанда берік.
Палладийдің бағасы (көк кесте) алтынмен және платинамен салыстырғанда
Бағалы металдарға инвестициялау керек пе
Артықшылықтары:
- Инфляциядан бірегей қорғаныс. Бағалы металдардың ішкі құндылығы бар, оны металдың үлкен көлемін «басып шығару» арқылы сұйылту мүмкін емес. Бұл құндылық қаржылық, саяси немесе әскери тұрақсыздық кезеңдерінде өсуі мүмкін. Жалпы алғанда, валюта біртіндеп құнсызданған кезде тауарлардың бағасымен бірге өсуі мүмкін. Өйткені, металдар бұл - тауар.
- Кредиттік тәуекел жоқ. Кейде компания немесе тіпті тұтастай мемлекет бағалы қағаздарды ұстаушыларға ақша төлей алмауы мүмкін. Бірақ, егер сіздің бағалы металыңыз болса, ол бәрібір сіздікі болып қалады және оны сатуға болады.
- Биржалық активтердің басқа кластарымен төмен немесе теріс байланыс. Қаржы нарықтары құлдырап бара жатқанда, бағалы металдар керісінше қымбаттауы мүмкін. Инвестициялық заңдарға сәйкес, бұл құбылмалылық пен тәуекелді азайту үшін портфельде кем дегенде бірнеше металды ұстаған жөн.
- Жоғары өтімділік. Бағалы металдарға байланған қаржы құралдары биржаларда еркін сауда жасайды. Оларды тез сатып алуға немесе сатуға болады. Заттай металдарға келетін болсақ, алтын, күміс және платина да тез сатып алынатын-сатылатын тауарлар болып табылады. Палладийдің жағдайы, әрине, басқаша. Бірақ одан кейде инвестициялық монеталар мен құймаларды табуға болады.
Екінші жағынан, тәуекелдер бар:
- Бағалы металдардың бағасы айла-шарғыға бейім. Мерзімді түрде олар жасанды түрде асыра бағалануы немесе керісінше ұсталуы мүмкін. Мысалы, нақты алтынның нақты құндылығы биржалардағы «қағаз алтынның» бағасынан әлдеқайда жоғары деп саналады. Алайда, баға белгіленімі әлі күнге дейін көптеген қаржы құралдарында қалады. Олардың көмегімен алтынның бағасы жылдар бойы жасанды түрде төмендетілуі мүмкін. Сондай-ақ, ірі өндірушілер мен қорлар нарықты үлкен металл жеткізілімдерімен толтырып, құлдырауды тудыруы мүмкін.
- Бағалы металдарда ақша ағындары жоқ. Құйма, монета немесе зергерлік бұйымдардың иесі акциялар мен облигациялар сияқты дивидендтер немесе купондық сыйақы алмайды.
- Сақтау. Егер инвесторда заттай металл болса, әдетте оның қауіпсіздігі үшін банкке ақша төлеуге тура келеді. Егер сіз металды үйде ұстасаңыз, ол бүлінуі мүмкін, сонымен қатар оны ұрлап кетуі мүмкін.
Қорытынды: тәуекелдер мен қолайсыздықтарға қарамастан, біз инвесторларға бұл мүмкіндіктерден бас тартпауға кеңес береміз. Алтын немесе басқа сирек металдар оларға капиталдың аз бөлігін салуға тұрарлық. Айталық, инвестициялауға болатын барлық қаражаттың 10-15%-ы.
Бұл ретте, металды ұзақ мерзімді қорғаныс құралы ретінде қарастыру керек. 10 немесе одан да көп жыл деңгейде бағалы металдарға инвестициялау сіздің ақшаңызды үнемдеуге және көбейтуге көмектеседі.
Бірақ бағалы металдардан тез пайда күтудің қажеті жоқ. Алтынды бірнеше айдан кейін қымбатқа бағаға сату үшін сатып алу - жақсы идея деуге келмейді. Осылайша, инвестор табыс таппайды немесе тіпті ақшасын жоғалтады.
Бағалы металдарға инвестициялардың түрлері
Банк құймалары және инвестициялық монеталар
Бұл ең жоғары 999-сынамалы нақты металл алудың және оның иесі болудың ең оңтайлы тәсілі. Бірақ біз бұған дейін айтқандай, бұл нұсқаның кемшілігі – сақтау. Егер банк ұяшығына төлесеңіз, онда сіз теріс ақша ағынын аласыз. Жылдар бойы бағаның өсуіне жол бермейтін активті ұстап тұру үшін ақша жұмсауға тура келеді. Әрине, бағалы металдарды үйде тегін сақтауға болады, бірақ бұл да тәуекелді.
Сондай-ақ, кейбір елдерде нақты бағалы металдармен мәмілелер үшін қосымша салықтар, комиссиялар және үстеме бағалар бар екенін ескеру маңызды. Олар туралы алдын ала білген дұрыс, әйтпесе салымдар тиімсіз болуы мүмкін.
Бағалы металдарға арналған биржалық ETF қорлары
Мүмкін, бағалы металдарға байланған активтерге биржада инвестициялаудың ең оңай және жылдам тәсілі. Металды нақты сатып алатын қорлар бар. Сондай-ақ, қор өндіруші компаниялардың акцияларынан портфель жүргізе алады.
Алтынға арналған ETF қорларының мысалдары:
– SPDR Gold Shares, GLD тикері. Қор алтын құймаларын сатып алады және алтын бағасының серпінін көшіреді.
– VanEck Gold Miners, GDX тикері. Қор алтын өндіруші компаниялардың акцияларына инвестициялайды.
ETF-тің маңызды артықшылығы – олар дивидендтер төлей алады. Негізінен, оларды өндірушілердің акцияларына инвестициялайтын қорлар төлейді, өйткені компаниялар пайданы акционерлерге бөледі.
Өндіруші компаниялардың акциялары
Бұл жағдайда инвестор портфель үшін қағаздарды өзі таңдайды. Бұл жердегі басты артықшылық: акциялар бағасы өскенде бір уақытта табыс табуға және дивидендтер алуға болады.
Ықтимал кемшілік – акцияларды таңдау үшін іргелі және техникалық талдауды білуіңіз керек. Компаниялар мен акциялардың бағаларын мұқият зерттеу керек. Бұл жаңадан бастаушы инвесторлар үшін қиын болуы мүмкін.
Десе де бұл біз ойлағандай қорқатындай емес: дұрыс инвестициялық идеяларды таңдау қашанда Freedom Broker компаниясының талдаушылары мен дербес менеджерлері көмектеседі!
Банктік металл шоттар
Кейбір банктер бағалы металдарға сақтау үшін ақы алынбайтын инвестициялауды ұсынады. Бұл ретте сіз қолыңызға нақты металл алмайсыз.
Шын мәнінде, бұл бағамен байланысты виртуалды құрал. Ол биржада сатылмайтын, бірақ банкте «сақталатын» бағалы қағаз сияқты құрал. Кейде банктер металл шотты нақты құймаларға айналдыруға мүмкіндік береді. Бірақ бұл үшін қосымша салық төлеуге тура келеді.
Металл шоттар тыныш нарық кезеңдерінде қолайлы шешім болуы мүмкін. Олар арқылы халықтың қалың тобы – қаржы нарықтарымен әлі таныс емес және тек банктерге сенетін қарапайым азаматтарға бағалы металдар нарығына кіру оңай.
Бірақ дағдарыс немесе соғыс уақытында металл шоттардың құнсыздану қаупі бар екенін және инвесторға оның инвестициясын ешкім қайтармайтынын есте ұстаған жөн.
Зергерлік бұйымдар
Ең тиімсіз нұсқалардың бірі. Көбінесе зергерлік бұйымдар оларды жасау үшін пайдаланылған металдың мөлшерінен екі-үш есеге қымбат тұрады. Материал ретінде зергерлер бұйымның беріктігін арттыру үшін сынаманы төмендететін қорытпаларды алады. Нәтижесінде, ломбард сіздің зергерлік бұйымдарыңызды дүкенде төлеген бағадан әлдеқайда арзан бағаға қабылдайды. Тіпті металдың нарықтық құнының өсуі көп жағдайда мұндай инвестицияны ақтауға көмектеспейді.
Фьючерстер, форвардтар, опциондар
Бұл күрделі және жетілдірілген қаржы құралдары. Олар кәсіби трейдерлерге сәйкес келеді. Сондай-ақ, оларды металдардың үлкен көлемін сататын және жеткізілім бағасын алдын ала белгілегісі келетін компаниялар пайдаланады.
Бағалы металдарға биржалық инвестициялар туралы кеңес алу үшін Freedom Broker-дің дербес менеджеріне хабарласыңыз немесе 7555 нөміріне қоңырау шалыңыз – ұялы телефоннан тегін