Бағалы қағаздар нарығына келіп, брокердің қатысуынсыз акцияларды сатып алу мүмкін емес. Брокерлік-инвестор мен қор биржасы арасындағы міндетті кәсіби делдал. Бұл ретте брокер бағалы қағаздардың номиналды ұстаушысы ретінде әрекет етеді. Бұл нені білдіреді? Мұны анықтайық.
Номиналды акционер кім?
Номиналды ұстаушы-бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысы, ол қор нарығында клиенттердің мүдделерін білдіреді. Неліктен "номиналды"? Мәселе мынада, брокер клиенттердің бағалы қағаздарына иелік етпейді. Ол тек клиенттің шотында олардың болуын есепке алуға немесе клиенттің (иесінің/иесінің) тапсырмасы бойынша олармен мәмілелер жасауға құқылы. Брокер өз қызметтері үшін комиссия түрінде сыйақы алады.
Сіз брокерлік шот ашып, акцияларды сатып алған кезде, брокер СІЗДІҢ оларға құқығыңызды ескереді. Бұл сізге" бірінші талап бойынша " қағаздарды сатуға және ақша алуға мүмкіндік береді. Сізде бағалы қағаздар бар, сіз брокер емессіз. Қажет болса, биржалық активтерді тіпті басқа компанияға аударуға болады.
Брокерден басқа, номиналды ұстаушының функцияларын кастодиандар мен бағалы қағаздар депозитарийлері орындайды.
Олардың функцияларына бағалы қағаздардың сақталуын қамтамасыз ету кіреді. Орталық депозитарийде сақтау, есепке алу, қызмет көрсету жүргізіледі және бағалы қағаздармен жасалатын барлық іс-әрекеттер тіркеледі. Брокер өз кезегінде "клиент" – Орталық депозитарийдің депоненті болып табылады.
Номиналды ұстаушы (брокер) қандай функцияларды орындайды?
Біріншіден, ол өз клиенттерінің бағалы қағаздарының сақталуын – олардың болуын және дұрыс есепке алынуын қамтамасыз етеді. Клиенттердің бағалы қағаздары мен ақшалары брокердің активтерінен бөлек сақталатынын қосу маңызды.
Екіншіден, брокер өз клиенттерінің мүддесі мен есебінен бағалы қағаздармен мәмілелер жасайды және оларды тіркейді. Мысалы, Freedom Broker клиенттері бағалы қағаздарды өздері таңдай алады, ал брокер оларды сатып алу немесе сату туралы бұйрықты орындайды.
Жалпы, номиналды ұстаушының міндеті-бағалы қағаздарды сенімді сақтаудың, мәмілелер жасасудың және бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімдерін жасаудың барлық жағдайларын жасау. Бұдан басқа, номиналды ұстаушы/брокер клиенттерге олардың активтерінің жай-күйі туралы үнемі есеп береді, сонымен қатар инвесторлардың мүдделерін қорғайды, тіпті оларды алаяқтардан сақтайды.
Номиналды ұстаушы мен клиент арасындағы қатынастар
Брокер мен клиенттің өзара қарым-қатынасы Шартпен, активтердің қозғалысы туралы есептермен және клиенттің тапсырмаларымен, сондай-ақ өзге де құжаттармен расталады.
Акцияларды номиналды ұстауға қабылдау арқылы брокер қағаздардың сенімді сақталуына және келісімге сәйкес мәмілелерді қамтамасыз етуге кепілдік береді. Бұл ретте клиент және оның бағалы қағаздары туралы барлық деректер құпия болып қалады.