Планетаның негізгі қор биржалары

Мазмұны

I. Әлемдегі ең көне биржалар

II. Қазіргі алыптар

1. Солтүстік Америка

•    Нью-Йорк қор биржасы (New York Stock Exchange, NYSE)

•    NASDAQ

•    Торонто қор биржасы (Toronto Stock Exchange, TSX)

2. Еуропа

•    Лондон қор биржасы (London Stock Exchange, LSE)

•    Франкфурт қор биржасы (Frankfurt Stock Exchange)

3. Азия

•    Жапондық биржалық топ (Japan Exchange Group, JPX)

•    Шанхай қор биржасы (Shanghai Stock Exchange, SSE)

•    Гонконг қор биржасы (Hong Kong Stock Exchange, HKEX)

4. Австралия

•    Австралия қор биржасы (Australian Securities Exchange, ASX)

5. Ресей және Қазақстан

•    Мәскеу биржасы (Moscow Exchange, MOEX)

•    Санкт-Петербург биржасы (SPB Exchange)

•    Қазақстан қор биржасы (Kazakhstan Stock Exchange, KASE)

•    Astana International Exchange (AIX)

Қор биржасы-қор нарығының негізгі буыны. Биржаның айналасында қалған нарықтық инфрақұрылым – яғни брокерлік компаниялар, депозитарийлер, реттеушілер, инвестициялық қорлар және басқа ұйымдар салынуда.

Қор биржасында бағалы қағаздардың негізгі түрлері – акциялар, облигациялар және ETF биржалық қорлары сатылады. Биржалардың өздері бағалы қағаздармен мәмілелер процесін жеңілдету және ұйымдастырылған сауда алаңындағы барлық операцияларды орталықтандыру қажеттілігінен туындады – сауда-саттық тез, ыңғайлы және барлық қатысушылар үшін ашық бағамен өтуі үшін. 

Фильмдерге сүйенсек, қор биржасы өте шулы орын болып көрінуі мүмкін, онда көптеген адамдар белсенді түрде айқайлап, қолдарын бұлғайды. Барлығы үнемі экрандарға қарап, бір-біріне қағаз парақтарын береді, үнемі біреуге қоңырау шалады. Жалпы, қарапайым адам үшін – ең толық хаос.

Шындығында, мұндай уақыттар өтіп кетті және барлық биржалық белсенділік электронды форматқа көшті. Енді инвесторлар бағалы қағаздарды смартфоннан немесе компьютерден сатып ала алады – экранды бірнеше рет басу арқылы. Ал биржа тарапынан барлығы ірі деректер орталықтарының серверлерінде орын алады. Сауда-саттық айтарлықтай жеделдеді және олардың көлемі айтарлықтай өсті. Бүкіл планетада қор нарықтарында секунд сайын миллиондаған транзакциялар жасалады! Күн сайын триллион доллар айналады.

Егер биржалардың саны туралы айтатын болсақ, онда әлемде барлығы 250-ге жуық. Әр елде кем дегенде бір биржа бар. Бұл ретте бағалы қағаздардың эмитенттері ретінде оларға әлемнің түкпір-түкпірінен 630 мыңға жуық компания ұсынылған!

I. Әлемдегі ең көне биржалар

Ең көне-1585 жылы құрылған Франкфурт қор биржасы. Ол кезде Франкфурт Германияның экономикалық орталығы болған. Онда әлемнің түкпір-түкпірінен саудагерлер мен саудагерлер түрлі жәрмеңкелерге ағылды. Сауда-саттық процесін жеңілдету және оны әртүрлі халықтардың әртүрлі валюталарынан босату үшін бірыңғай төлем жүйесі мен Бірыңғай айырбас бағамдары бар сауда алаңы құрылды. Кейін ол қор биржасына айналды.

Сонымен қатар, Амстердам биржасын да атап өткен жөн. Гиннестің рекордтар кітабы оны бірінші болып таниды, өйткені Франкфурт биржасының нақты ашылу күні расталмаған. Амстердам биржасын 1602 жылы голландиялық шығыс Үндістан компаниясы құрды, ол кейінірек 1798 жылға дейін созылды. Бұл компания шай, күміс, апиын және басқа да тауарлармен сауда жасады. Сонымен қатар, ол нарыққа өз акцияларын бірінші болып ұсынды, тіпті ондаған жылдар бойы олар бойынша жылдық 16% дивидендтер төледі!

Кейінірек биржалық жүйе басқа елдерге таралды. 1724 жылы Францияда Париж биржасы ашылды.

1790 жылы биржа АҚШ-та пайда болды. Жоқ, Нью-Йоркте емес, көпшілік ойлағандай. Америкадағы ізашар "Филадельфия брокерлер кеңесі" болды.

Содан кейін 1801 жылы әйгілі Лондон қор биржасы жұмысын бастады (оның тарихының тамыры 1571 жылдан басталады).

1808 жылы Миланда итальяндық қор биржасы ашылды.

Содан кейін ғана, 1817 жылы Нью-Йорк қор биржасы ресми түрде пайда болды. Оның ашылу идеясы 1792 жылы Нью-Йорктегі 24 брокер қол қойған кезде басталды Бреттон Вудс келісімі.

Ең көне биржалардың көпшілігі әлі де бар екендігі назар аудартады. Сонымен қатар, Еуропада олардың көпшілігі Euronext тобының қолдауымен жұмыс істейді. Ал Euronext өзі 2007 жылы Нью-Йорк қор биржасымен біріктірілді.

II. Қазіргі алыптар

1. Солтүстік Америка

Ең жарқын және әйгілі, әрине, NYSE және NASDAQ биржалары. Екеуі де Нью-Йорктен және екеуі де капитализмнің үлгілі тірегіне айналды.

Нью-Йорк қор биржасы (New York Stock Exchange, NYSE) 

NYSE ең танымал көшелердің бірінде-Уолл-стритте орналасқан.

Бүгінгі таңда Нью-Йорк қор биржасы АҚШ-тағы жалпы сауда көлемінің шамамен 22% құрайды. Мұнда бір күнде орташа есеппен 2-6 миллиард акция айналады.

Айта кету керек, NYSE – бұл үлкен құрылым. Жаһандық деңгейде ол 55 елде ұсынылған және көптеген еуропалық биржаларды қамтитын NYSE Euronext тобы ретінде жұмыс істейді. Сондай – ақ, NYSE 2008 жылы АҚШ-тың үшінші белгілі биржасы-AMEX-ті сіңірді. Ол қазір NYSE American деген атпен жұмыс істейді. Сондай-ақ, NYSE брендімен archipelago Exchange (ARCA) электронды алаңы жұмыс істейді. Сондықтан, жалпы алғанда, Нью-Йорк қор биржасына бүкіл әлемдік биржалық сауда-саттық көлеміндегі шамамен 30% үлесін есептейтін бағалауларға сенуге болады.

NYSE биржасы өзінің бүкіл өмірінде көптеген дағдарыстар мен әдеттен тыс нашар сауда күндерін бастан өткерді. Осының негізінде болашақта осындай жағдайлардың алдын алу үшін ережелер ойлап табылды. Мысалы, 1987 жылы 19 қазанда Dow Jones индексі бір күнде 22%-ға төмендеген кезде "қара дүйсенбі" деп аталатын оқиға болды. Қазір биржа сауда-саттықты тоқтата тұру арқылы мұндай жағдайларға жол бермеуге тырысады. Ол үшін S&P 500 индексі 7% - ға, содан кейін 13% - ға, содан кейін бір күнде 20% - ға төмендеген кезде іске қосылатын "үзгіштер" жүйесі (circuit breakers) әзірленді. Алғашқы екі "үзілістен" кейін сауда-саттық 15 минутқа тоқтайды. Үшінші деңгейге жеткеннен кейін, сол күні сауда-саттық сессиясы бәрін сәл "салқындату"үшін тоқтатылады.NASDAQ

Әйгілі жартылай шеңберлі LED экраны бар NASDAQ ғимараты Times Square-де орналасқан. Биржа салыстырмалы түрде Жас-алғашқы мәмілелер оның алаңында 1971 жылы өтті.

"NASDAQ" сөзі аббревиатура. Аудармада оны "Бағалы қағаздар дилерлерінің Ұлттық қауымдастығының автоматтандырылған баға белгілеу қызметі"деп шешуге болады. Бастапқыда NASDAQ тек биржадан тыс нарық дилерлерінің орташа, содан кейін ең жақсы баға ұсыныстарын тарататын ақпараттық база болды. Бірақ бірте-бірте жүйе сауда жасау мүмкіндігімен толыққанды биржаға айналды.

Сауда-саттық NASDAQ негізінен IT секторымен, жоғары технологиялармен және басқа да қарқынды дамып келе жатқан салалармен байланысты компаниялардың акциялары. Мұнда сізге Microsoft, Intel және Apple Tesla бар. 2019 жылдан бастап Nasdaq эмитенттерінің тізіміне Freedom Finance холдингі (Freedom Holding Corp., FRHC).

NASDAQ Лондон қор биржасының үштен біріне иелік етеді, оны екі рет толық сатып ала алмады. Сонымен қатар швед биржалық концерні OMX. Соңғысын сатып алу арқылы NASDAQ OMX тобы құрылды, ал биржа үшінші Халықаралық Санкт-Петербург биржасын бақылауға алды.

Егер біз NYSE-мен параллель болып, қызықты оқиғаларды еске түсіретін болсақ, онда NASDAQ 90-шы жылдардың аяғында "нүкте-ком бумы", содан кейін 2000-шы жылдардың басында "нүкте-ком" дағдарысы болды. содан кейін инвесторлар интернет пен технологияға қатысты барлық компаниялардың акцияларын жаппай сатып алды, содан кейін көптеген жобалар аяқталды және көпіршік жарылды.

Қызықты фактілер:

•  
• Лайфхак: Нью-Йорк қор биржасындағы акциялардың тикерлері әдетте екі немесе үш таңбадан тұрады. Айталық, Procter & Gamble үшін PG немесе McDonald ' s үшін MCD. бірақ NASDAQ биржасында тикерлер төрт әріптен тұрады – Tesla үшін TSLA делік. Сонымен, тикердегі әріптер саны бойынша сіз акцияның қай биржада сатылатындығын ажырата аласыз. Бірақ ерекшеліктер де бар.
• Дәстүрлі түрде американдық басты орындар болып саналатын аталған биржалардан басқа, бүгінде ондаған электронды биржалар бар. Оларды ECN деп те атайды (ағылш. Electronic Communication Network) және олар АҚШ-тың сауда инфрақұрылымында да маңызды орын алады.

Торонто Қор биржасы (Toronto Stock Exchange, TSX) 

Солтүстік Америка континентіндегі тағы бір маңызды алаң Канадада орналасқан.

2008 жылдан бастап TSX-TMX Venture Exchange кіретін TMX Group еншілес биржасы.

Toronto Stock Exchange өзі 1861 жылы құрылған.

Бұл биржада әлемнің кез келген басқа алаңына қарағанда тау-кен және мұнай-газ компанияларының бағалы қағаздары көбірек сатылады. TSX-тегі әйгілі компаниялар: Shopify, Канададағы Royal Bank, Thomson Reuters, Barrick Gold.

2011 жылы TMX Лондон қор биржасымен бірігіп кете жаздады. Осылайша планетаның екінші ірі биржасы "туылуы" мүмкін. Оның нарықтық капиталдандыруы NASDAQ-тағы барлық компаниялардың капиталдандыруынан 48% - ға артық болар еді. Бірақ мәміле бұзылды.

2. Еуропа

Енді Еуропамен айналысайық. Мұнда екі ұйымды атап өткен жөн.

Лондон қор биржасы (London Stock Exchange, LSE) 

Қазір Лондон алаңы Еуропадағы жетекші халықаралық биржа болып табылады және бірінші дүниежүзілік соғысқа дейін ол әлемде жетекші орынға ие болды. Бұл биржа ең Халықаралық болып саналады-мұнда барлығы 70-ке жуық елден 1986 компанияның акциялары сатылады. Соның ішінде бұл биржаны қазақстандық және ресейлік компаниялар жақсы көреді.

Лондон биржасымен байланысты "У Джонатан" кофеханасының тарихы қызықты.

1571 жылы Королева Елизавета I Лондонда "корольдік биржаны"ашты. Оның ғимаратын саудагер Томас Грешам өз ақшасына салған. Биржа сауданың жетекші орталығына айналды, бірақ ұзақ уақыт бойы тауарлық болып қала берді. Тек 124 жылдан кейін-1695 жыл –онда компаниялардың акцияларымен және мемлекеттік облигациялармен мәмілелер жасай бастады.

Бірақ келесі үш жыл ішінде брокерлер биржа басшылығына сауда-саттық кезінде үнемі Шу шығарудан жалықты. Сондықтан оларға 1698 жылы ғимаратта жұмыс істеуге тыйым салынды.

Содан кейін брокерлер мен басқа да бағалы қағаздар сатушылары "Джонатанның кофе үйі" кофеханасында жинала бастады. Бұл жер өте танымал болды және онда ерекше атмосфера пайда болды. Дәл осы кофеханада биржалық сленгтің ең танымал терминдері пайда болды деп саналады: нарықтың өсуіне сенетін инвесторлар "бұқалар" деп аталды, ал үлкен құлдырауды күткен ойыншылар "аюлар"деп аталды.

Сондай-ақ, Джонатан мәмілелер бойынша өзара есеп айырысу үшін кездесулер күндерін үнемі өткізе бастады. Осылайша заманауи биржалық "клиринг"басталды.

1748 жылы кофехана өртеніп кетті. Ол қайта салынды, бірақ 1773 жылға қарай 150 брокер ақша жинап, өз ғимаратын салды. Дәстүрге құрмет көрсете отырып, алдымен қатысушылар оны "жаңа Джонатан"деп атады. Бірақ бұл атау тамыр жайған жоқ және "қор биржасына"дейін жеңілдетілді.

Франкфурт қор биржасы (Frankfurt Stock Exchange)

Deutsche Börse ірі биржалық тобы басқаратын ұйым. 1949 жылдан бастап Германияның қор нарығында жетекші орын алады.

Deutsche Börse шеңберінде биржа екі сауда алаңына бөлінген:

● Xetra-да неміс компанияларының акциялары мен ETF операцияларының шамамен 90% өтеді.

● Börse Frankfurt-неміс және халықаралық эмитенттердің миллионнан астам түрлі бағалы қағаздарын сататын алаң.

1988 жылдан бастап Франкфурт қор биржасында негізгі неміс индексі – DAX есептеледі. Ол Германиядағы ең ірі 30 компанияның динамикасын бақылайды. Индекстің ерекшелігі-бұл акциялардың бағаларын ғана емес, сонымен қатар олар бойынша дивидендтердің кірістілігін де ескереді.

Франкфурттағы ең үлкен айналым-әлемге әйгілі алыптардың акциялары: Adidas, BMW, Henkel, Bayer, Deutsche Bank, Porsche, Volkswagen. Олар сондай-ақ DAX индексінің ең өтімді 30 акциясына кіреді және "көк чиптер"болып саналады.

3. Азия

Азияға көшейік! Ең үлкен биржалар Токио, Шанхай және Гонконгта орналасқан.

Жапондық биржалық топ (Japan Exchange Group, JPX)

Топ 1878 жылы Жапонияда Токио қор биржасының құрылуымен басталды. 2012 жылы ол Осакадан биржаны жұтып қойды. Біріккен компания "жапондық биржалық топ" деп аталды.

Бүгінде жалпы капиталдандыру бойынша ол планетаның ең ірі бес алаңының қатарына кіреді. Биржа эмитенттерінің арасында алыптар: Фудзитсу, Тойота, Хитачи, Мазда, Мицубиши, Канон және басқа да танымал компаниялар.

Шанхай қор биржасы (Shanghai Stock Exchange, SSE) 

Қытайдағы ең үлкен биржа және өте жас-қазіргі түрінде ол 1990 жылы пайда болды. Сайт бірден электронды және компьютерлендірілген ретінде салынды, секундына 16000 транзакция жасау мүмкіндігі бар. Бұрын Шанхайда бағалы қағаздармен сауда XIX ғасырдың 60-жылдарында болған.

Бүгінгі таңда биржа Қытайдың бағалы қағаздарды реттеу комиссиясының басқаруымен коммерциялық емес ұйым болып табылады. Мұнда сауда – саттық акциялардың екі түрі бойынша-юаньмен және АҚШ долларымен жүзеге асырылады.

Гонконг қор биржасы (Hong Kong Stock Exchange, HKEX)

Төрт Қытай биржасын бір ірі биржаға біріктіру нәтижесінде пайда болды. Олардың біріншісі 1891 жылы құрылды.

Гонконг қор биржасының негізгі индексі-Hang Seng-аймақтағы ең ірі 34 компанияның акциялары бойынша есептеледі. Олардың арасында Bank of China, HSBC, China mobile және басқалары бар.

4. Австралия

Биржамен тағы бір континентті қарастырайық-триллионница.

Австралия қор биржасы (Australian Securities Exchange, ASX)

Тізімнің өте жас жүргізушісі - 1987 жылдан бері жұмыс істейді. Бастапқыда Australian Stock Exchange Limited ретінде құрылды, бірақ 2006 жылы Сидней фьючерстік биржасымен және австралиялық қауіпсіздік биржасы деп аталатын Біріккен компаниямен бірігу болды.

ASX - те сатылатын акциялардың ішінде BHP Billiton, Commonwealth Bank of Australia, Telstra және Rio Tinto ірі капиталдандыруға ие.

5. Ресей және Қазақстан

Енді біз үшін аз "экзотикалық" және таныс нарықтарға оралайық.

Ресейде екі негізгі биржа бар: Мәскеу және Санкт-Петербург.

Мәскеу биржасы (Moscow Exchange, MOEX) 

Ол 2011 жылы екі сайттың – Ресейдің сауда жүйесі (РТС) мен Мәскеу банкаралық валюта биржасының (ММВБ) бірігуі арқылы құрылды. Бүгінгі таңда біріктірілген құрылым әлемдегі ең ірі 81 Биржаның ішінде 22-ші орында.

Биржада акциялар мен облигациялар саудасынан басқа валюта секциясы, туынды құралдар және басқа биржалық тауарлар саудасы да жақсы дамыған.

Эмитенттердің ішінде алыптар: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Яндекс және басқалар.

***

Санкт-Петербург биржасы (SPB Exchange)

1997 жылдан бастап жұмыс істейді. Биржаның керемет ерекшелігі бар-мұнда АҚШ-тағы жүздеген ірі компаниялардың акцияларын сатуға болады. Соның ішінде, 2019 жылдан бастап Freedom Holding Corp қағаздары да сатылады.

Ақыры, біз Қазақстанға жеттік! Отанымызда да екі маңызды алаң бар:

Қазақстан қор биржасы (Kazakhstan Stock Exchange, KASE) 

KASE 1993 жылдың соңында "Қазақ Банкаралық Валюта Биржасы"ретінде пайда болды. Бастапқыда оның миссиясы Ұлттық валюта нарығын ұйымдастыру және дамыту болды – бұл теңге пайда болғаннан кейін қажет болды.

Бірте – бірте-1995-1996 жылдардан бастап – биржа мемлекеттік және корпоративтік бағалы қағаздармен сауда-саттыққа да келді.

Бүгінгі таңда KASE-те құралдардың үш негізгі санаты бар-валюта, туынды құралдар және қор нарығының құралдары.

2007 жылдан бастап биржада KASE индексі есептеледі. Қазір ол 8 ірі қазақстандық компанияның динамикасын қадағалап отыр:

●        Қазақстан Республикасының Халық жинақ банкі (тикер: HSBK)

●        Банк ЦентрКредит (тикер: CCBN)

●        Kcell (тикер: KCEL)

●        KEGOC (тикер: KEGC)

●        Казатомпром (тикер: KZAP)

●        Казахтелеком (тикер: KZTK)

●        КазТрансОйл (тикер: KZTO).

Сондай-ақ, 2020 жылдан бастап KASE-де ең көп сатылатын құралдардың бірі Freedom Finance компаниясының "бастапқы орналастыру қоры" ЗПИФ болды. Ол әлемдік компаниялардың IPO өсуіне негізделген долларлық кірісті әкеледі.

Astana International Exchange (AIX)

2017 жылдан бастап "Астана"халықаралық қаржы орталығының базасында жұмыс істейді. AIX биржасы мен KASE арасындағы негізгі айырмашылық-шетелдік инвестицияларды тартуға бағдарлану. AIX-тегі бағалы қағаздардың көпшілігі АҚШ долларымен саудаланады.

AIX ағылшын құқығының юрисдикциясында жұмыс істейді. Ал Биржа акционерлерінің арасында Goldman Sachs, Шанхай қор биржасы және NASDAQ сияқты жаһандық атаулар бар. Соңғысы AIX сауда платформасын ұсынады.

Биржаның өз индексі әлі жоқ.

***

Есіңізде болсын: планетаның негізгі биржаларының көпшілігіне Сіз Freedom Finance тобының компанияларымен қол жеткізе аласыз. Инвестициялық кеңесшілерден Сізге қандай нарықтар бар екенін білуді ұмытпаңыз!