Биржалық тапсырыстардың негізгі түрлері: акцияларды сатып алу және сату тәсілдері

Биржада мәмілеге кірудің және одан шығудың көптеген әдістері бар. Сіз өте тез сауда жасай аласыз, бірақ үнемді емес. Немесе, керісінше, өте есептелген болыңыз және акцияларды тек жақсы бағамен алуға тырысыңыз, бірақ кейде мүмкіндіктерді жіберіп алыңыз. Әрбір тәсіл үшін сауда платформасында Тапсырыс түрі бар. Бүгін олар туралы сөйлесейік.

Алдымен, біз мәмілелердің қалай жұмыс істейтінін және олар қандай бағамен жүзеге асырылатынын қысқаша түсінеміз.

Сіз British American Tobacco (BATS) акцияларын сатып алғыңыз келеді делік. Сіз оларды дәл қазір қандай бағамен сатып ала аласыз? Көптеген адамдар баға кестесін еске түсіретініне сенімдіміз. Қазірдің өзінде жақсы! Бірақ график - бұл жай ғана нұсқаулық: ол мәмілелер аяқталған бағаларды көрсетеді. Сонымен, жаңа мәмілелер үшін мүмкін болатын бағаларды қайдан табуға болады?

Бұл бізге тағы бір құрал – биржалық "стакан" көмектеседі. Оны 2-деңгей, "өтінімдер кітабы" немесе "нарық тереңдігі"деп те атайды.

Tradernet сауда платформасының веб-нұсқасында әйнек "сауда" бөлімінде қол жетімді. Tradernet мобильді қосымшасында-белгілі бір бағалы қағазды басқаннан кейін "Баға ұсыныстары" бөлімінде.

British American Tobacco акцияларының стаканының скриншотындағы мысалды талдайық-оң жақтағы сурет.

Мұнда таңдалған құрал бойынша сатып алу-сатудың ең жақсы бағалары көрсетілген.

Стаканның жоғарғы жағында (қызыл түспен белгіленген) басқа акционерлер өз акцияларын сатуға дайын бағалар көрсетілген. Бұл жағдайда сіз үшін ең жақсы сатып алу бағасы бір акция үшін 31,52 фунт стерлинг болады. Оң жақтағы бағандағы Сан осы бағамен сатып алуға болатын акциялардың қол жетімді көлемін көрсетеді. Сіз 31,52-ден 1 518 720 акция сатып ала аласыз. Егер сатып алушылардың қысымы жоғары болса және бұл көлем сатылса, басқа ниет білдірушілер бір акция үшін 31,53 фунт стерлингке сатып алуға мәжбүр болады. Бұл бағамен 433 920 акция бар және т.б.

Стаканның төменгі жағында (жасыл түспен белгіленген) басқа инвесторлар осы акцияларды сатып алуға дайын бағалар көрсетілген. Сату кезінде сіз үшін ең жақсы баға басқа инвестордың ең жоғары сатып алу бағасы болады. Бұл жағдайда сіз өз акцияларыңызды 334 920 акция үшін 31,50 фунт стерлингке тиімді сата аласыз. Тағы 279 100 акция сізден 31,49 фунт стерлингке сатып алуға дайын. Және т.б. - сатушылардың белсенділігі жоғары болған кезде жасыл аймақтағы баға деңгейлеріндегі көлем біртіндеп сатылып, бағалар төмендейді.

Қызыл және жасыл аймақтар арасындағы сан соңғы жасалған мәміленің бағасын көрсетеді. Бұл жағдайда сатушы акцияны 31,50 фунтқа сатты. Бұл баға диаграммада соңғысы ретінде көрсетілген. Сіз ойды қабылдадыңыз деп үміттенеміз және "әйнектің"қалай жұмыс істейтінін жақсы түсінесіз. Енді басқа деңгейге көшейік.

Американдық қор нарығында секундына миллиондаған сатып алулар мен сатылымдар бар. Акциялар тез сатып алынады және үлкен көлемде сатылады. Кейбір қағаздарда бірнеше миллион долларлық бұйрықты бағаны тіпті бір центке жылжытпай орындауға болады. Бұл жоғары өтімділік деп аталады. Өтімді құралдардың ең жақсы сатып алу бағасы және ең жақсы сату бағасы өте жақын – бір цент шегінде. Бұл бағалар арасындағы айырмашылық "спрэд"деп аталады. Көбінесе, спрэд неғұрлым тар болса, қағаз соғұрлым өтімді болады.

Мәмілелер қалай жасалады?

Акцияларды тиісті бұйрықты жіберу арқылы сатып алуға немесе сатуға болады.

Ең қарапайым биржалық тапсырыс немесе Тапсырыс — "нарық бойынша" сату/сатып алу (Market Order).

Алдымен қарапайым сөздермен түсіндірейік. Сатып алу үшін нарықтық Тапсырыс жібергенде, сіз нарықтың барлық қатысушыларына әйнектің қызыл аймағынан айтасыз:

"Бұл акциялар маған дәл қазір керек! Сіз сатып алушыңызды күттіңіз! Маған 1000 дана сатыңыз. Мен сізде бар көлемнің ең жақсы бағасын аламын, содан кейін қымбатырақ төлеуге дайынмын!»

Нарық бойынша бұйрық беру кезінде мәмілелер қолданыстағы ең жақсы бағамен жасалады. Бұл ретте сіз ол бойынша нарықта қол жетімді қанша акция аласыз. 

Мысалда Yandex (YNDX) – сол жақтағы скриншотты қарастырайық: 

Сіз дәл қазір Yandex акцияларын 5 данаға сатқыңыз келеді делік. Сіз бұйрықты "нарық бойынша"сатуға жібересіз. Әйнектен алынған мәліметтерге сәйкес, Сіз 4721.00 рубльден 2 дана сататындығыңызды көреміз. және 4720.80 рубльден 3 дана.

Егер сіз белсенді трейдер болсаңыз немесе үлкен көлемде сауда жасасаңыз, әйнектегі спрэд пен қол жетімді көлемді бақылау әрқашан маңызды – қағаздың қаншалықты өтімді екенін түсіну. Өйткені өтімді емес құрал бойынша үлкен көлемдегі нарықтық Тапсырыс үлкен "сырғуға"әкелуі мүмкін. Сіз акциялардың бір бөлігін күтпеген қолайсыз бағамен аласыз және шығынға ұшырауыңыз мүмкін.

Ұзақ мерзімді инвестор үшін сырғанау соншалықты қорқынышты емес.

"Нарықтық" тапсырыстың артықшылықтары: мәмілеге тез кіру немесе шығу мүмкіндігі. Қағаздың жоғары өтімділігімен сіз бұл үшін өте аз төлейсіз-минималды спрэд.

"Нарықтық" бұйрықтың кемшіліктері: мәміленің үлкен көлемімен сіз акцияларды қолайсыз бағамен алу қаупі бар.

Тапсырыстың келесі түрі - "лимит" (Limit Order).

Қысқаша айтқанда, бұл сіз өзіңіз орнатқан белгілі бір бағамен сатып алу немесе сату туралы бұйрық.

Сатып алуға шектеулі тапсырыс бергенде сіз нарыққа айтасыз:

"Мен бұл акцияларды сатып алғым келеді, бірақ мен асықпаймын және артық төлеуге дайын емеспін. Егер тілек білдірушілер болса, Мен осындамын және Міне менің бағам. Оны сатыңыз немесе арзанырақ! Ниет білдірушілер жоқ-жарайды, мен күтемін"

Бұл ретте сіз жасыл аймақтан басқа сатып алушылармен бірге кезекке тұрасыз.

Лимиттік тапсырыс бойынша сатып алу немесе сату сіз көрсеткен бағамен жүзеге асырылады (немесе егер олар қол жетімді болса, жақсы бағамен). 

Оң жақтағы суретте акция үшін  6,5 бағасымен сатылатын шекті бұйрықтың мысалы көрсетілген.

Жүйе сатып алушы осы бағамен болғанша күтеді, содан кейін ғана мәмілені жүзеге асыра алады. Мұндай бұйрықты орындау уақыты бойынша да реттеуге болады: "бір күн ішінде" лимиттік бұйрық сіздің акцияларыңызды тек ағымдағы сауда сессиясына белгіленген бағамен қояды, келесі күні бұйрық жойылады.

Стакандағы бағалар мен көлемдер – бұл басқа инвесторлар ұсынатын "шекті" бұйрықтар. Сіздің лимиттік тапсырысыңыз да стаканға түсіп, орындау кезегіне айналады-сатушыны немесе сатып алушыны күтеді.

Айта кету керек: егер сіз кездейсоқ жоғары бағамен сатып алуға "шекті" тапсырыс берсеңіз және биржада төмен бағамен сатушы болса, онда мәміле сатушының бағасымен өтеді және сіз акцияларды бұйрықта көрсетілгеннен арзанырақ аласыз.

Мұны біле отырып, сіз акцияларды тез сатып алғыңыз келсе, "агрессивті" – "нарықтық" бұйрықтарды қолдана аласыз. Сіз сатудың ең жақсы бағасынан бірнеше баға деңгейіне шекті Тапсырыс жіберіп, акцияларды осы ең жақсы бағамен ала аласыз.

"Шекті" бұйрықтың артықшылықтары: сатып алу және сату сіз белгілеген алдын-ала белгіленген бағамен жүзеге асырылады. Сіз үнемдейсіз-спрэд төлемеңіз.

"Шекті" бұйрықтың кемшіліктері: орындау үшін акция бағасы сіз белгілеген деңгейге жеткенше күтуіңіз керек. Бұл бір минуттан бірнеше жылға дейін созылуы мүмкін (және баға бұл деңгейге жетпеуі мүмкін). Сондай-ақ, бұл мәміле жасау үшін қол жетімді акциялардың жеткілікті санын талап етеді, әйтпесе жүйе белгіленген бағамен қосымша акциялар ағынын күтеді. Нәтижесінде сіз нарықтық бұйрықпен бірден кіре алатын мүмкіндікті жіберіп алуыңыз мүмкін.

"Нарықтық стоп-бұйрық" (Stop-market order) - баға белгілі бір деңгейге жеткен жағдайда нарық бойынша мәміле жасауға бұйрық. Сатуға арналған "тоқтату бұйрығы" қолданыстағы бағадан төмен қойылады. Ол тапсырыс жасау кезінде сіз көрсеткен акциялардың санын "нарық бойынша" сатады, бірақ баға Сіз көрсеткен белгілі бір деңгейге жеткен кезде ғана. Бұл "нарықтық" және "шекті" бұйрықтардың бір түрі.

Бұл бұйрықтар биржаға жіберіледі және сіз терминалды жауып, компьютерді өшірсеңіз де, Биржаның жұмыс уақытында орындалады.

"Стоп-бұйрықтың" артықшылықтары: белгіленген деңгейге жеткенде акциялардың барлық көлеміне бірден орындалады. Пайдасыз позицияны тез жабу немесе белгілі бір деңгейде позицияға тез кіру үшін қолданылады.

"Тоқтату туралы бұйрықтың" кемшіліктері: тайып кету қаупі де жоғары-өтімді емес құралдарда акцияларды қолайсыз бағамен алуға болады.

Қорытындылайық:

Егер сіз салыстырмалы түрде аз көлемде сауда жасайтын ұзақ мерзімді инвестор болсаңыз, онда "нарық бойынша"сауда-саттық жасау сізге жақсы сәйкес келеді. Мұнда және қазір сатып алыңыз. Спрэдтің артық төленуі және бірнеше ай немесе жылдар бойы көкжиекте аздап сырғып кету сізді алаңдатпауы керек. Нарықтық тапсырыстарды белсенді күндізгі трейдерлер жылдам импульстік сауда-саттықта қолданады.

Жақсырақ кіру және шығу нүктелерін талдайтын және іздейтін, бірақ бір сәтті жіберіп алмау үшін бағаны үнемі қадағалап отырғысы келмейтін жетілдірілген инвесторлар үшін "шектеу" және "тоқтату туралы бұйрықтар"ең жақсы нұсқа болып табылады. Баға күтілетін деңгейге жеткенде, мәміле инвестордың қатысуынсыз автоматты түрде жасалады.

Егер сіз үлкен көлемде сауда жасасаңыз және тек өз бағаңызбен сауда жасағыңыз келсе, онда "лимиттік" Тапсырыс сізге сәйкес келеді. Бұл жағдайда оны бірнеше бөлікке бөліп, өтінімдерді бірнеше баға деңгейіне қойған дұрыс. Себебі бір үлкен өтінім нарық қатысушыларын қорқытады және сізге қажетті көлемді бермеу үшін қосымша манипуляцияларға ықпал етеді.

Академия Freedom Finance курстарда биржалық тапсырыстарды жіберуді үйренуге болады .

Сізге сәтті инвестиция тілейміз!