Михаил Денисламов для Ведомостей о сезоне отчетности в США за III квартал

Американские компании начали отчитываться по результатам III квартала 2023 г. Традиционно сезон открыли банки: 13 октября JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup представили результаты за июль – сентябрь выше прогнозов, и их акции в первые минуты торгов на Нью-Йоркской бирже (NYSE) взлетели на 4,3–5%, но сессию бумаги завершили заметно ниже дневных максимумов: акции JPMorgan – ростом на 1,5%, Wells Fargo – на 3%, Citi – снижением на 0,24%.

Тем не менее банки пополнили список компаний S&P 500, отчитавшихся лучше ожиданий: по данным FactSet, на 13 октября отчиталось 32 компании из S&P 500 (6% всех компаний бенчмарка) – из них 84% выше прогнозной прибыли, а 66% – выше ожидаемой выручки. Таких сюрпризов будет в этом сезоне отчетов немало, отмечают аналитики и называют фаворитов, в которых стоит вложиться.

Аналитики с Уолл-стрит ожидают, что III квартал станет первым кварталом роста консолидированной прибыли на акцию (EPS) компаний S&P 500 за последний год (с III квартала 2022 г.). По оценкам FactSet, она выросла на 0,4% г/г, а выручка – на 1,9% г/г. В итоге отчетность первой тройки из топ-6 банков США позволила изменить прогноз по EPS индекса S&P 500 с минус 0,3% до 0,4%. В IV квартале аналитики ожидают роста EPS на 7,6% г/г, по итогам 2023 г. на 0,9% г/г и в 2024 г. на 12,2% г/г.

Где ждать сюрпризов
Восемь из 11 секторов рынка США покажут рост прибыли за III квартал: опрос FactSet показал, что выше остальных прогноз EPS в коммуникациях (рост на 30,7% г/г), секторе товаров вторичной необходимости (+22,1%) и финансовом (+13,4%). Снижения EPS ждут в секторах нефти и газа (на 37,6%), сырьевой промышленности (на 22,7%) и здравоохранения (на 11,9%).

На пятерку крупнейших компаний S&P 500 – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и Nvidia – аналитики с Уолл-стрит возлагают особые надежды, ожидая, что их прибыль вырастет в среднем на 34% г/г, сообщает Bloomberg. Без учета этих компаний, на которые приходится порядка четверти капитализации бенчмарка, его EPS может упасть на 5% г/г.

Коммуникационные услуги и технологии будут расти ввиду восстановления рекламного рынка и сильных индустриальных трендов во главе с искусственным интеллектом (ИИ), отмечает старший аналитик Freedom Finance Global Михаил Денисламов. Тема ИИ будет испытана на лидерство, добавляет руководитель отдела по работе с ключевыми клиентами ИК «Велес капитал» Андрей Бородавка. Он советует обратить внимание на компании таких отраслевых групп IT-сектора, как интернет-контент и информация, программное обеспечение и полупроводники, полупроводниковое оборудование и материалы, которые тесно связаны с трендом ИИ. Подробнее...