Lowe's Companies компаниясының төртінші тоқсандағы табысы болжамнан жоғары болды

Lowe's Companies Inc. (LOW) төртінші тоқсанның және 2024 қаржы жылының есебін ұсынды. Төртінші тоқсанда түсім $18 553 млн (ж/ж-0,3%) болды, бұл $18,19 млрд болжамынан жоғары болды. Жалпы пайда $6 097 млн (+ 1,1% ж/ж), маржа 32,8% (-0,9 п.т. кв. + 0,4 п.т. ж/ж) құрады. Операциялық пайда $1 830 млн (+ 8,4% ж/ж), маржа 9,8% (-2,8 п.т. т + 0,8 п.т. ж/ж) құрады. Таза пайда $1 125 млн (+ 10,3% ж/ж), таза маржа 6,0% (-2,4 п.т. ж/ж, + 0,8 п.т. ж/ж) құрады. EPS скорр. консенсустан ($1,81) оныншы рет асып, $1,93 болды.
Жыл қорытындысы бойынша түсім $83 674 млн (-3,1%) құрады. Жалпы пайда $27 877 млн (-3,3%), маржа 33,3% (өткен жылдың деңгейінде) құрады. Операциялық пайда $10 466 млн (-9,5%), маржа 12,5% (-0,8 п.т.) құрады. Таза пайда $6 957 млн (-10%), маржа 8,3% (-0,6 п.п.) құрады. EPS $8,31 құрады.
"2025 қаржы жылына арналған гайденстер $83,5 - 84,5 млрд. ауқымындағы түсімді болжайды. Салыстырмалы сату 0-ден + 1% -ға дейінгі диапазонда күтілуде. Операциялық маржа 12,3 - 12,4% деңгейінде күтілуде. EPS болжамы: $12,15 - 12,40 диапазонында.
Біз есептілікті бейтарап бағалаймыз. Түсімнің құлдырау қарқыны едәуір қысқарып, ағымдағы жылы сатулар тұрақтануы мүмкін, бұл ретте компания ағымдағы рентабельділік деңгейін ұстап тұруы мүмкін. Бірақ күшті драйверлер көрінбейді. Таза қарыз $33,7 млрд құрайды, қарыз жүктемесі 3х LTM EBITDA-дан асуы мүмкін. Бәсекелестер тарапынан қысым күшейтіледі. Дивидендтік кірістілік 2% -дан төмен. Инвестициялық үйлердің таргеті ($284) жоғары болып көрінеді. Біздің ойымызша, акциялардың P/E секторына қатысты дисконты жеткіліксіз және P/FCF айқын көтерілген", - деп атап өтті Freedom Finance Global сарапшысы Георгий Ващенко.