Qualcomm және Zillow жартылай өткізгіштері бойынша Mizuho түсініктемелері

Mizuho 2026 жылға арналған негізгі полупроводниктік компанияларды және көшбасшыларды атап өтті. Банк жасанды интеллектке байланысты жоғары сұранысты ерекше фактор ретінде көрсетіп, жад (memory) және желілік технологиялар саласындағы жекелеген мүмкіндіктерді де атады.

«2026 жылға арналған жартылай өткізгіштер және автомобиль технологиялары» шолуында Mizuho американдық микросхема секторы әлі де тартымды бағалар ұсынатынын атап өтті, бірақ SOX 45% -ға өскен 2025 жылға қарағанда өсім неғұрлым қарапайым болады деп күтілуде. Фирма Nvidia (NASDAQ: NVDA), Lumentum (NASDAQ: LITE) және Broadcom (NASDAQ: AVGO) «2026 жылға ең жақсы таңдау» деп атады. Ол атап өткендей, ИИ шығындары, пластина өндірісі мен жады циклдері ИИ-серверлердің өсуіне ықпал ете отырып, күшті бірінші жартысын қолдайды. Mizuho сондай-ақ екі негізгі көшбасшыларды атап өтті, Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) және Lam Research (NASDAQ: LRCX), олардың пластина өндірісіне және ИИ байланысты өсуге стратегиялық бейімділігін атап өтті. Тәуекелдерді қарастыра отырып, Mizuho «2027 жылы ИИ әлеуетті баяу өсуін, Қытаймен тарифтік/сауда соғысының қайта басталуын, ұқсас технологиялардың баяу қалпына келуін және клиенттер үшін маржа/сұранысты төмендететін жадының жоғары шығындарын» атап өтті.

Mizuho сондай-ақ әлемдік смартфондар нарығындағы қолайсыз факторлардың күшеюіне және Apple-дағы модем үлесінің жоғалуына сілтеме жасай отырып, Qualcomm рейтингін «бейтарап» деңгейіне дейін төмендетті. Фирманың пікірінше, Қытайдың ішкі компоненттер нарығының өсуі және құрылғыларға деген әлемдік сұраныстың әлсіреуі негізгі Qualcomm бизнесіне қысым көрсетеді. iPhone-ға қатысты, Qualcomm-дың түсімінің әсерін $2-3 млрд деп бағалайды, себебі оның болжамы бойынша, 2026 жылы iPhone-дың сатылуы өткен жылмен салыстырғанда 7% -ға төмендейді.

Mizuho Zillow Group Inc (NASDAQ: ZG) рейтингін «нарықтан жоғары» «бейтарап» деңгейге және тұрғын үй сату туралы хабарландыруларға қолжетімділікке қатысты белгісіздік және акцияларды бағалауға ғана емес, бизнеске әсер етуі мүмкін заңды тәуекелдер жағдайында $100-ден $70-ке дейін төмендетті. Жылжымайтын мүлік листингіне қол жеткізуге байланысты сот тыйымы бойынша соттың бұлтартпас шешімі Zillow акциялары үшін бинарлық катализатор ретінде қарастырылады, бұл листинг индустриясы үшін салдары болуы мүмкін. Жаңа листинг өнімдері, оның ішінде эксклюзивті Compass листингтері, Zillow-дың сатылымға шығарылған үйлердің толық жиынтығына қолжетімділігін шектеуі мүмкін.