В FFG увидели рост рисков на рынках на фоне иранского дедлайна

Аналитики Freedom Finance Global считают, что геополитические риски остаются главным фактором динамики рынков перед крайним сроком открытия Ормузского пролива.

Эксперты оценивают вероятность достижения соглашения между Вашингтоном и Тегераном всего в 3%, что отражает сохраняющуюся неопределенность на энергетических рынках и в инвесторском настроении.

В фокусе внимания аналитиков находятся цены на нефть. По их оценке, Brent торгуется выше $114 за баррель, а WTI приближается к $115 за баррель. Специалисты отмечают, что высокие энергетические цены усиливают инфляционные риски и сдерживают потенциал роста основных фондовых индексов. Базовый сценарий, по мнению аналитиков, предполагает сохранение статус-кво в региональной ситуации, что будет поддерживать премию за риск в ценах на нефть и ограничивать спрос на рисковые активы.

Аналитики отдельно выделяют макроданные, которые могут стать ориентиром для рынков: данные по заказам на товары длительного пользования за февраль, статистика занятости ADP за неделю к 21 марта и мартовская оценка инфляционных ожиданий населения от ФРБ Нью-Йорка. Они считают, что эти индикаторы могут дать более четкий сигнал о состоянии экономики и возможных действиях Федеральной резервной системы.

В последние сессии фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют нейтральную динамику. На торгах 6 апреля S&P 500 показал рост на 0,44%, NASDAQ вырос на 0,61%, Dow Jones увеличился на 0,36%, а Russell 2000 поднялся на 0,42%. В секторном разрезе аналитики отмечают лидерство защитных потребительских товаров (XLP: +0,94%) и слабость материалов (XLB: −0,38%). Акции крупных технологических компаний торговались разнонаправленно: Alphabet (GOOGL: +1,43%) и Amazon (AMZN: +1,44%) росли, тогда как Tesla (TSLA: −2,15%) снижалась.

По мнению аналитиков, снижение волатильности на долговом рынке и стабильность доходностей облигаций США могут поддерживать рискованные активы, однако сохраняющиеся геополитические риски и инфляционные тренды остаются сдерживающим фактором для устойчивого роста рынков.