FFG мақсатты бағасы төмендеген кезде Gentherm рейтингін көтерді
Биржалық жаңалықтар
29 сәуір 2026, 18:00
Freedom Finance Global талдаушылары автокөлікке арналған климаттық жүйелер мен көлік ішіндегі жайлылық шешімдерін өндіруші Gentherm Inc. (THRM) компаниясына қатысты бағалауды жаңартты. Компания шығындардың өсуі мен белсенді инвестициялық бағдарлама аясында операциялық маржаның төмендеуіне қарамастан, түсімнің артқанын көрсетті.
Gentherm 2026 жылдың бірінші тоқсанында түсімді жылдық мәнде 11,3%-ға ұлғайтып, рекордтық 393,7 млн долларға жеткізді. Өсім автокөлік сегменті мен климаттық бақылау шешімдері есебінен қамтамасыз етілді. Жалпы маржа 24,7%-ды құрады, бұл өткен жылғы 24,4%-бен салыстырғанда жоғары. Түзетілген EBITDA көрсеткіші 49,3 млн долларға дейін өсті.
Таза пайда өткен жылдағы шығыннан кейін 4,2 млн долларды құрады. Жақсаруға жалпы пайданың өсуі және валюталық шығындардың азаюы қолдау көрсетті. Сонымен бірге айналым капиталының ұлғаюына байланысты бос ақша ағыны теріс күйде қалды.
Операциялық пайда 11,3 млн долларға дейін төмендеді. Қысым әкімшілік шығындардың және мәмілелерге байланысты шығындардың артуымен түсіндіріледі. Басқару мен қайта құрылымдауға арналған шығындар өткен жылмен салыстырғанда айтарлықтай өсті.
Компания 2026 жылға арналған болжамын сақтап қалды. Түсім 1,5–1,6 млрд доллар диапазонында, ал түзетілген EBITDA 175–195 млн доллар деңгейінде болады деп күтілуде. Басшылық баға мен шығындар тарапынан қысымның сақталып отырғанын да растады.
Талдаушылар автокөлік сегментінің тұрақты өсімін атап өткенмен, пайданың ақша ағынына әлсіз айналуы мен операциялық шығындардың артуына назар аударады. Қосымша тәуекелдер болашақ мәмілелерді интеграциялаумен және шығындар динамикасының тұрақсыздығымен байланысты.
Freedom Finance Global Gentherm Inc. компаниясы бойынша рейтингті «ұстап тұру» деңгейінен «сатып алу» деңгейіне көтерді. Мақсатты баға 38 доллардан 37 долларға дейін төмендетілді. Акциялардың ағымдағы бағасы - 30,46 доллар.
Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.