Betterware de Mexico 1-ші тоқсанда кірістілігін жақсартты - сарапшылар
Биржалық жаңалықтар
30 сәуір 2026, 14:00
Freedom Finance Global талдаушылары 2026 қаржы жылының I тоқсаны бойынша есеп жарияланғаннан кейін Мексика мен АҚШ-та тұтынушыларға тікелей сату саласында жұмыс істейтін Betterware de Mexico (BWMX) компаниясы бойынша «Сатып алу» ұсынымын растады. Бір акцияға арналған мақсатты баға - $31. Қазіргі уақытта қағаздың нарықтық бағасы $16,82 деңгейінде.
Betterware de Mexico жаңа қаржы жылын негізгі кірістілік көрсеткіштерінің жақсаруымен бастады. Компания консолидацияланған таза түсімнің жылдық мәнде 0,3%-ға өсіп, $200 млн-ға жеткенін хабарлады. EBITDA 13,9%-ға артып, $34,8 млн болды, ал EBITDA рентабельділігі өткен жылғы 15,3%-бен салыстырғанда 17,4%-ға дейін өсті.
Компанияның таза пайдасы 86,7%-ға өсіп, $16 млн-ға жетті. Freedom Finance Global сарапшылары мұны операциялық тиімділіктің артуымен, қарыз жүктемесінің төмендеуімен және пайыздық шығындардың азаюымен байланыстырады.
Еркін ақша ағыны $20 млн болды, бұл өткен жылғы теріс көрсеткішпен салыстырғанда айтарлықтай жақсаруды білдіреді. Таза қарыздың EBITDA-ға қатынасы бір жыл бұрынғы 2,08x деңгейінен 1,5x-ке дейін төмендеді.
Ең күшті динамиканы Betterware Mexico-ның негізгі бизнесі көрсетті. Сегменттің түсімі 2,6%-ға өсіп, $82 млн-ға жетті, ал EBITDA 12,9%-ға артып, $16,8 млн болды. Jafra Mexico бөлімшесі түсімді $105,9 млн деңгейінде тұрақты ұстап, маржаны жақсартты.
Jafra US шығынсыз жақындауын жалғастырды: EBITDA -$0,1 млн болды, бұл бұрынғы кезеңдермен салыстырғанда едәуір аз шығынды көрсетеді. Латын Америкасындағы бизнес те кеңею үстінде. Аймақ бойынша түсім $1,4 млн-ға дейін өсті, ал наурыз айында компания Колумбияда операцияларын бастады.
Менеджмент 2026 қаржы жылына арналған болжамын растады. Betterware компаниясы түсімді $812–845 млн аралығында және EBITDA маржасын кемінде 19% деңгейінде күтуде.
Қосымша драйвер ретінде 2026 жылдың II тоқсанында Tupperware LatAm компаниясын сатып алу жөніндегі мәмілені жабу жоспарланып отыр. Freedom Finance Global бағалауынша, бұл мәміле 2026 жылдың өзінде-ақ бір акцияға шаққандағы пайданы шамамен 20%-ға арттыруы мүмкін.