Freedom: акции Applied Aerospace & Defense могут вырасти на 28% после IPO благодаря заказам на $1 млрд

Applied Aerospace & Defense (AADX), поставщик оборудования и компонентов для космической и оборонной промышленности, выходит на Нью-Йоркскую фондовую биржу 3 июня. Аналитики Freedom рекомендуют участвовать в размещении и оценивают потенциал роста акций в 28%, установив целевую цену на уровне $26,8 при верхней границе диапазона IPO в $21.

Applied Aerospace & Defense производит системы и компоненты для космических аппаратов, ракет-носителей, военной авиации и оборонных комплексов. Среди клиентов компании — крупнейшие аэрокосмические и оборонные подрядчики США, а ее производственная сеть включает 11 предприятий общей площадью около 1,5 млн квадратных футов.

По мнению аналитиков Freedom, ключевым преимуществом компании является работа сразу на нескольких быстрорастущих рынках. Космическая экономика, по прогнозам Всемирного экономического форума, к 2035 году может достичь $1,8 трлн, а рост оборонных расходов в США и других странах продолжает поддерживать спрос на авиационные и оборонные системы нового поколения.

В Freedom прогнозируют увеличение выручки компании с $499 млн в 2025 году до более чем $5,1 млрд к 2035 году. Дополнительную уверенность аналитикам придает наличие у AADX портфеля действующих контрактов на $1,06 млрд и проектного портфеля на $3,8 млрд.

Еще одним фактором инвестиционной привлекательности может стать постепенное улучшение прибыльности бизнеса. Аналитики ожидают, что после завершения интеграции недавних приобретений и выхода на публичный рынок операционная рентабельность компании будет восстанавливаться и в перспективе может достичь 17%.

Основным риском для инвесторов остается высокая зависимость оценки компании от будущих темпов роста выручки и успешной реализации стратегии приобретений. Замедление притока новых контрактов или сложности с интеграцией приобретенных активов могут оказать давление на финансовые результаты компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.