Mama’s Creations түсімді шамамен 50%-ға арттырды — Freedom Broker сарапшылары

Freedom Broker талдаушылары дайын тағам өнімдерін өндіруші Mama’s Creations (MAMA) компаниясының 2027 қаржы жылының бірінші тоқсанындағы нәтижелеріне оң баға берді. Сарапшылар түсімнің жоғары қарқынмен өсуін, операциялық тиімділіктің жақсаруын және компанияның ірі бөлшек сауда желілеріндегі қатысуының әрі қарай кеңеюін атап өтті. Freedom эмитент акциялары бойынша «Сатып алу» («Buy») ұсынымын және бір акцияға $21 деңгейіндегі мақсатты бағаны сақтап қалды.

Mama’s Creations бөлшек сауда желілері мен қоғамдық тамақтану кәсіпорындарына арналған дайын тағамдар мен жартылай фабрикаттар өндіруге маманданған. Компания өнімдеріне фрикаделькалар, тауық өнімдері, ет снектері және басқа да тағам түрлері кіреді.

Есепті кезеңде компанияның түсімі жылдық мәнде 49,7%-ға өсіп, $52,8 млн-ға жетті. Өсімнің негізгі драйверлері мыналар болды:

• клиенттердегі өнім ассортиментінің кеңеюі;
• Walmart, Target және Food Lion желілері арқылы жаңа брендтік өнімдердің іске қосылуы;
• бұған дейін сатып алынған Bay Shore кәсіпорнының үлесі.

Costco Wholesale тарапынан тұрақты сұраныс (әлемдегі «қойма-дүкен» үлгісіндегі ең ірі көтерме-бөлшек сауда желілерінің бірі).

Сатылымдардың жоғары өсіміне қарамастан, жалпы рентабельділік бір жыл бұрынғы 26,1%-дан 23,6%-ға дейін төмендеді. Freedom Broker мұны жаңа қаптама технологияларын іске қосуға, жаңа өнім түрлерін игеруге және Bay Shore өндірістік қуаттарын интеграциялауға байланысты уақытша шығындармен түсіндіреді. Компанияда жаңа өнімдер тұрақты өндіріс деңгейіне шыққан сайын маржаға қысым әлсірейді деп күтуде.

Сарапшылар операциялық левередждің жақсаруын да оң фактор ретінде атап өтті. Операциялық шығыстар 28,4%-ға өсіп, $9,8 млн-ға жеткенімен, олардың түсімдегі үлесі бір жыл бұрынғы 21,6%-дан 18,5%-ға дейін қысқарды. Соның нәтижесінде операциялық пайда 68,8%-ға өсіп, $2,7 млн болды, ал түзетілген EBITDA маржасы 9,2%-ға дейін ұлғайды.

Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, компания сатылымдарды одан әрі ұлғайту үшін қолайлы жағдайда тұр және инвестициялық тартымдылығын күшейтіп келеді.

Жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.