Freedom: Mission Produce кірісі төмендеді, бірақ алты ай ішінде қалпына келуді жоспарлап отыр
Mission Produce (AVO) 2026 қаржы жылының екінші тоқсаны бойынша нәтижелерін төмен баға мен бизнестің рентабельділігінің қысқаруы жағдайында жариялады. Алайда Freedom талдаушылары бұл жағдайды уақытша құбылыс деп санап, компанияның қаржылық көрсеткіштері жылдың екінші жартысында айтарлықтай жақсарады деп күтеді. Freedom «Сатып алу» ұсынымын сақтап, мақсатты бағаны $15 деңгейінде қалдырды.
Mission Produce — әлемдегі ірі авокадо жеткізушілерінің бірі. Компания өнімді өсірумен, сатып алумен, буып-түюмен және дистрибуциялаумен айналысады. Сонымен қатар жақында АҚШ-тың ірі ауыл шаруашылығы компаниясы Calavo активтерін сатып алу арқылы бизнесін кеңейтті.
Mission Produce-тің екінші тоқсандағы кірісі жылдық есепте 24%-ға төмендеп, $290,9 млн болды. Бұған авокадоның орташа сату бағасының 36%-ға төмендеуі негізгі себеп болды, ал сату көлемінің 15%-дық өсімі бұл құлдырауды өтей алмады. Осы аяда түзетілген EBITDA $19,1 млн-нан $7,1 млн-ға дейін қысқарды, ал жалпы рентабельділік 7%-ға дейін төмендеді.
Тоқсанның басты стратегиялық оқиғасы Calavo компаниясын сатып алу болды. Бұл мәміле Mission Produce-тің Солтүстік Америка нарығындағы қатысуын кеңейтіп, компанияға дайын өнім сегментіне, оның ішінде гуакамоле мен тұздықтар нарығына шығуға мүмкіндік береді. Менеджмент $25 млн-нан асатын синергетикалық әсер күтуде, ол ағымдағы қаржы жылының соңына қарай байқала бастайды.
Freedom сарапшылары менеджмент жылдың екінші жартысында қаржылық нәтижелердің айтарлықтай жақсаруын күтетінін атап өтті. Компания жылдың екінші бөлігінде түзетілген EBITDA $84–88 млн деңгейінде болады деп болжайды. Бұған маржаның қалпына келуі, нарық конъюнктурасының жақсаруы, Перудегі егін жинау науқанының белсенді кезеңі және сатып алынған Calavo бизнесінің үлесі ықпал етеді.
Инвесторлар үшін қосымша жағымды сигнал ретінде $100 млн көлеміндегі жаңа акцияларды кері сатып алу бағдарламасының бекітілуі аталды. Freedom талдаушыларының пікірінше, бұл уақытша қиындықтарға қарамастан, менеджменттің бизнестің ұзақмерзімді перспективаларына сенімді екенін көрсетеді.
Бұл жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.