Комментарии Уолл-стрит по рынку процессоров, Intel, AMD и др.

Bank of America повысил свою оценку общего объема рынка процессоров для серверов к 2030 году с $125 млрд до более чем $170 млрд, объясняя это тем, что агентский ИИ ведет к почти пятикратному росту спроса на процессоры и способствует повышению целевых цен на акции ряда производителей полупроводников.

BofA отметил, что появление агентского ИИ представляет собой «мощный ускоритель спроса, который расширяет возможности рынка процессоров и усиливает как позиции действующих игроков x86, так и претендентов на рынке ARM», подразумевая совокупный годовой темп роста на уровне 37% в период с 2025 по 2030 год. BofA отметил, что агентский ИИ отличается от традиционного генеративного ИИ тем, что переходит от одноэтапного рабочего процесса «запрос-ответ» к многоэтапной системе, которая одновременно планирует, рассуждает, извлекает информацию и выполняет код. 

Bank of America повысил рейтинг Intel (NASDAQ:INTC) сразу от «ниже рынка» до «покупать» и целевую цену с $96 до $135, сославшись на растущую уверенность в перспективах серверных процессоров Intel и ее внешнего бизнеса по производству микросхем. Этот шаг отражает значительную переоценку потенциала прибыли Intel. BofA теперь прогнозирует, что к 2030 году компания будет генерировать прибыль свыше $6 на акцию, по сравнению с предыдущим прогнозом в $3–4. Что касается продуктов, BofA ожидает, что к 2030 году объем продаж серверных процессоров Intel превысит $40 млрд, что составляет примерно 25% от общего объема рынка.

Помимо прочего, в SemiAnalysis считают, что Intel следует рассмотреть возможность привлечения дополнительного капитала для содействия своим усилиям по оздоровлению и расширению.

BofA также повысил целевую цену акций AMD с $500 до $560 в связи с повышением прогнозов по продажам процессоров и графических процессоров, и целевую цену акций ARM — с $245 до $335.