Freedom сохраняет рекомендацию «Покупать» по акциям Driven Brands

Аналитики Freedom подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям Driven Brands Holdings (DRVN), снизив целевую цену с $20,6 до $20,1. Поводом стали более консервативные ожидания по отдельным сегментам бизнеса, однако сильная квартальная отчетность и сокращение долговой нагрузки поддерживают позитивный взгляд на компанию.

Driven Brands — один из крупнейших операторов автомобильных сервисов в Северной Америке. Компания управляет сетью из более чем 4,2 тыс. точек, работающих под различными брендами в сферах экспресс-замены масла, ремонта и замены автостекол, технического обслуживания и франчайзинговых автосервисов. Наиболее быстрорастущим направлением остается сеть Take 5 Oil Change, специализирующаяся на быстрой замене масла.

По итогам первого квартала 2026 года выручка Driven Brands выросла на 8,2% год к году, до $484,4 млн, превысив ожидания рынка. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,30 против консенсус-прогноза $0,24, а скорректированная чистая прибыль увеличилась до $49 млн с $38,8 млн годом ранее.

Одним из ключевых факторов для инвесторов остается снижение долговой нагрузки. Отношение чистого долга к EBITDA сократилось до 3,2х против 3,7х кварталом ранее после направления более $470 млн, полученных от продажи международного бизнеса автомоек, на погашение обязательств. Компания рассчитывает снизить этот показатель до 3,0х к концу года.

При этом руководство сохраняет осторожность в оценке спроса. Несмотря на продолжающееся расширение сети, в отдельных сегментах наблюдается некоторое охлаждение потребительской активности. В 2026 году компания по-прежнему ожидает открытия 160–190 новых точек, а основным драйвером роста должен остаться сегмент Take 5.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.