Freedom Broker Constellation Brands рейтингін «Ұстау» деңгейіне төмендетіп, мақсатты бағасын $173-ке түсірді
Биржалық жаңалықтар
2 шілде 2026, 20:45
Corona, Modelo және Robert Mondavi брендтеріне иелік ететін америкалық алкогольдік сусындар өндірушісі Constellation Brands (STZ) 2027 қаржы жылының I тоқсаны бойынша күшті нәтижелерін жариялады. Алайда Freedom Broker талдаушылары қысқа мерзімді тәуекелдер акциялардың одан әрі өсу әлеуетін шектейді деп есептейді.
Қаржылық нәтижелер негізгі көрсеткіштердің барлығы дерлік бойынша консенсус-болжамдардан асып түсті. Салыстырмалы жалпы маржа жылдық мәнде 170 базистік пунктке өсіп, 52,7%-ға жетті — бұл бірнеше тоқсан қатарынан төмендеуден кейінгі алғашқы елеулі жақсару болды. Акцияға шаққандағы салыстырмалы пайда (EPS) $3,43-ке жетіп, талдаушылардың күтулерінен 7,6%-ға жоғары болды.
Шарап және күшті спирттік ішімдіктер сегменті (Wine & Spirits) күшті серпін көрсетті. Бөлімшенің органикалық таза түсімі алдыңғы тоқсандағы 6% төмендеуден кейін 8%-ға өсті, ал органикалық жөнелтілімдер 6,6%-ға артты. Өсімге Kim Crawford және Mi CAMPO брендтері қолдау көрсетті, ал компанияның шарап портфелі АҚШ-та нарық үлесінің өсімі бойынша екінші орынға шықты.
Сыра бизнесі оң динамиканы сақтады: сегменттің таза түсімі жеткізілім көлемінің ұлғаюы және бағалардың көтерілуі есебінен 2%-ға өсті. Алайда АҚШ-та тұтынушылық орта нашарлап, бензин бағасы қымбаттауына байланысты дистрибьюторлар қоймаларынан жөнелтілімдер 0,3%-ға төмендеді. Басшылық бұл факторларды уақытша деп санайды және оларды брендтердің позицияларының әлсіреуімен байланыстырмайды.
2027 қаржы жылының I тоқсаны бойынша нәтижелер күшті болғанына қарамастан, тұтынушылық сұранысқа қысымның күшеюі және маркетингтік шығындардың өсуі салдарынан компания қаржылық нәтижелер бойынша нақты болжам бере алмай отыр.
Бас директор Николас Финк компанияның жаңартылған даму стратегиясын ұсынды: ол деректер мен жасанды интеллектіні пайдалануды кеңейтуді, негізгі брендтердің позицияларын күшейтуді, сондай-ақ жаңа нарықтық нишаларды таңдаулы түрде игеруді көздейді. II және III тоқсандарда компания ірі спорттық іс-шараларға байланысты маркетингтік инвестицияларды айтарлықтай ұлғайтуды жоспарлап отыр, бұл рентабельділікке уақытша қысым көрсетуі мүмкін.
Жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.