Freedom Alphabet акцияларын сатып алуға кеңес береді, мақсатты баға – $400

Freedom Finance Global талдаушылары Alphabet (GOOGL) акцияларын сатып алуға ұсынып, олардың мақсатты бағасын бір акция үшін $400 деңгейінде белгіледі. Қазіргі шамамен $360 бағамен салыстырғанда өсім әлеуеті 9,3%-ды құрайды.

Alphabet-ке қатысты оң көзқарастың себептері

Alphabet (GOOGL) – Google іздеу жүйесін, жарнамалық бизнесті, Google Cloud бұлттық платформасын, YouTube сервисін, Android операциялық жүйесін және жасанды интеллект саласындағы жеке әзірлемелерін біріктіретін ең ірі технологиялық холдингтердің бірі.

Нарықта генеративті жасанды интеллекттің дамуы Google-дың интернет-іздеудегі позицияларын әлсіретуі мүмкін деген алаңдаушылық болғанымен, талдаушылар бұл тәуекелдерді асыра бағаланған деп санайды. Керісінше, компания жасанды интеллектіні өз өнімдеріне белсенді түрде енгізіп, оны бизнестің қосымша өсу көзі ретінде пайдаланып отыр.

Бизнестің жоғары әртараптандырылуы

Талдаушылардың пікірінше, Alphabet-тің басты артықшылықтарының бірі – түсім құрылымының әртараптандырылған болуы. Компания табысының шамамен 56%-ы іздеу жүйесі, Gmail поштасы, Google Maps және Google Play сервистеріндегі жарнамадан түседі. Тағы шамамен 10%-ын YouTube қамтамасыз етеді, шамамен 7%-ы Google Network жарнамалық желісіне тиесілі, ал Google Cloud бұлттық бөлімшесі қазірдің өзінде түсімнің шамамен 15%-ын қалыптастырады. Сонымен қатар жазылым сервистері, Pixel құрылғылары және экожүйедегі басқа да өнімдер қосымша кіріс әкеледі.

Мұндай құрылым компанияға бизнестің жекелеген бағыттарына тәуелділікті азайтуға және сонымен бірге жаңа технологияларға инвестиция салуға мүмкіндік береді.

Акциялардың тартымдылығы неде

Freedom Global талдау департаментінің директоры Вадим Меркуловтың пікірінше, нарық әзірге жасанды интеллектті коммерцияландыру әлеуетін толық көлемде бағалап отырған жоқ. Компания интернет-іздеу нарығындағы көшбасшылық позицияларын сақтап қана қоймай, жасанды интеллектті жарнамадан түсетін табысты, бұлттық бизнесті және пайдаланушылар экожүйесін өсіру құралына біртіндеп айналдырып жатыр.

Freedom бағалауынша, жасанды интеллектіні енгізу Alphabet-ке іздеу жарнамасынан түсетін кірісті арттыруға көмектесуде. AI Overviews, AI Mode құралдары және Gemini моделі іздеу мүмкіндіктерін кеңейтіп, пайдаланушылардың Google сервистерімен өзара әрекеттесу тәсілін біртіндеп өзгертуде.

Бірінші тоқсанда Search & Other бөлімшесінің түсімі өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 19%-ға өсті. Ал Google Cloud бұлттық бизнесі есептеу қуаттарына және ЖИ модельдерін оқытуға арналған сервистерге жоғары сұраныстың арқасында екі таңбалы өсім қарқынын (~15%) көрсетіп отыр.

Alphabet айналасында не болып жатыр

Alphabet америкалық қор нарығындағы негізгі компаниялардың бірі ретіндегі позициясын нығайтуды жалғастыруда. Маусым айының соңында Google-дың бас компаниясы Dow Jones Industrial Average өнеркәсіптік индексінің құрамына кіріп, Verizon компаниясын алмастырды. Freedom сарапшыларының айтуынша, индекске қосылу компания бизнесінің іргелі құнын өзгертпейді, алайда портфельдерді қайта теңгеру аясында индекстік қорлар мен ETF тарапынан акцияларға қосымша сұраныс қалыптастыруы мүмкін.

Сонымен қатар акциялардың алдағы динамикасы компанияның жасанды интеллектке салынған миллиардтаған инвестицияларды қаншалықты тиімді табыс көзіне айналдыра алатынына байланысты болады.

Бұған дейін Freedom талдаушылары Alphabet-тің жасанды интеллект инфрақұрылымын дамытуға арналған капитал тарту бағдарламасының ауқымдылығына назар аударған болатын. Олардың пікірінше, деректер орталықтары мен есептеу қуаттарын салу компанияның жасанды интеллект сервистеріне сұраныстың ұзақ мерзімді өсуіне сенім артып отырғанын көрсетеді.

Егер бұл инвестициялар күтілген қаржылық нәтижелерді берсе, Alphabet нарықтағы позицияларын одан әрі нығайтып, түсім мен пайданың келешектегі өсімін қолдай алады.

Freedom Global талдау департаментінің директоры Вадим Меркуловтың осы компанияға қатысты егжей-тегжейлі талдауын инвестициялық шолудан оқи аласыз.