Freedom Broker талдаушылары JPMorgan Chase & Co. (JPM) акциялары бойынша «Ұстау» ұсынымын сақтап, мақсатты бағаны бір акцияға $335-тен $365-ке дейін көтерді. Бұған 2026 жылғы екінші тоқсандағы мықты нәтижелер себеп болды: АҚШ-тың ең ірі банкі пайда бойынша болжамнан асып түсті, рекордтық кіріс көрсетті және жыл бойына таза пайыздық табыс бойынша болжамын жақсартты.
JPMorgan деген не
JPMorgan Chase — активтер көлемі бойынша АҚШ-тың ең ірі банкі және әлемдегі жетекші қаржы холдингтерінің бірі. Компания инвестициялық және коммерциялық банкинг, активтерді басқару, төлем сервистері және бөлшек қаржылық қызметтер сегменттерінде жұмыс істейді. 2026 жылғы 30 маусымдағы жағдай бойынша банк активтері $5 трлн-ға жетті, ал меншікті капиталы $375 млрд болды.
Freedom Broker талдаушылары JPMorgan Chase (JPM) акциялары бойынша «Ұстау» ұсынымын сақтап, мақсатты бағаны бір акцияға $335-тен $365-ке дейін көтерді. Ағымдағы нарықтық баға шамамен $342,2 болғанда, өсім әлеуеті шамамен 6,7% құрайды.
Тоқсан күтілгеннен де мықты болды
Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, JPMorgan ірі америкалық банктер арасындағы ең мықты тоқсандардың бірін көрсетті. Түзетілген акцияға шаққандағы пайда (EPS) $6,14 болды, бұл нарықтық консенсустан шамамен 10% жоғары. Есептік EPS $7,70-ке жетіп, жылдық мәнде 47%-ға және тоқсандық мәнде 30%-ға өсті.
Кіріс рекордтық $57,3 млрд-қа дейін өсіп, өткен жылғы нәтижеден 28% жоғары және алдыңғы тоқсаннан 15% көп болды. Біржолғы факторларды есепке алмағанда да өсім жылдық мәнде шамамен 15% болды, мұны талдаушылар операциялық жақсарудың тұрақты белгісі деп санайды.
JPMorgan нәтижелері циклдің қолайлы кезеңін көрсетеді: бизнестің негізгі бағыттары бойынша рекордтық кіріс, комиссиялық табыстың күшті өсімі және жылдық таза пайыздық табыс бойынша бағдардың көтерілуі, деп есептейді сарапшылар.
Банк пайыздық табыс бойынша болжамын көтереді
Таза пайыздық табыс (NII) екінші тоқсанда $25,5 млрд-қа жетіп, жылдық мәнде 10% өсті. Таза пайыздық маржаның 2,40%-ға дейін төмендеуіне қарамастан, банк басшылығы 2026 жыл бойына NII бойынша болжамды $103 млрд-тан $105,5 млрд-қа дейін көтерді. Қаржы директоры Джереми Барнум болжамның жақсаруын депозиттік базаның жылдамырақ өсуімен және активтер кірістілігінің қолайлы динамикасымен түсіндірді.
Несиелер мен депозиттер нарықтан жылдамырақ өсуде
Талдаушылар негізгі позитивті сигналдардың бірі ретінде баланс динамикасын атайды. JPMorgan несиелік портфелі $1,54 трлн-қа жетіп, өткен жылмен салыстырғанда 9% өсті. Негізгі драйвер корпоративтік кредиттеу және капитал нарықтарында клиенттерді қаржыландыру болды.
Депозиттер $2,71 трлн-қа дейін өсіп, жылдық мәнде 6% қосты. Әсіресе, пайызсыз шоттар үлесінің шамамен 25%-ға дейін ұлғаюы маңызды фактор болды, бұл банкке қорландыру құнын бәсекеге қабілетті деңгейде ұстап тұруға көмектеседі.Freedom Broker бағалауы бойынша, несиелер мен депозиттердің өсу қарқыны бойынша JPMorgan АҚШ-тың ең ірі банктері арасында көшбасшылардың бірі болып қала береді.
Инвестициялық банкинг өсімнің негізгі драйверіне айналды
JPMorgan ең әсерлі нәтижелерді инвестициялық банкинг және капитал нарықтары сегменттерінде көрсетті. Пайыздық емес табыстар $31,8 млрд-қа дейін өсіп, жылдық мәнде 47% артты. Біржолғы әсерлерді есепке алмағанда өсім шамамен 20% болды.
Инвестициялық-банктік қызметтерден түсетін табыс 30%-ға ұлғайды, ал акциялармен операциялардан түскен кіріс капитал нарықтарындағы клиент белсенділігінің жоғары болуына байланысты бірден 86%-ға секірді. Басқарудағы активтер жаңа тарихи максимумға — $5,1 трлн-қа жетті, ал клиенттердің ұзақ мерзімді қаражатының таза ағымы $50 млрд болды.
Неге талдаушылар ұсынымды көтермейді
Күшті есепке қарамастан, Freedom Broker-де оң факторлардың едәуір бөлігі бағаға енгізіліп қойған деп санайды. Соңғы 12 айда JPM акциялары шамамен 21% өсті және S&P 500 индексінің динамикасын іс жүзінде қайталады. Есеп жарияланғаннан кейін қағаздар қосымша шамамен 2,5% қосты. Бас директор Джейми Даймонның айтуынша, экономика мен қаржы секторы қазір «циклдің ең жоғарғы нүктесіне жақын». Бұл одан әрі өсу әлеуеті сақталатынын, бірақ шектеле түсетінін білдіреді.
JPMorgan Chase туралы толығырақ
JPMorgan Chase АҚШ-тың ең ірі банкі болып қала береді және капитал нарықтарындағы жоғары белсенділіктің басты бенефициарларының бірі. 2026 жылғы бірінші тоқсан бойынша есептен кейін де Freedom Broker талдаушылары банктің акцияларына қатысты NII болжамының $103 млрд-қа дейін төмендеуі және пайыздық маржаға қысым салдарынан сақ көзқарасты сақтаған. Ол кезде JPM қағаздары бойынша мақсатты баға бір акцияға $320 болды.
Екінші тоқсанда жағдай жақсарды: банк 1-тоқсанда $16,49 млрд ($5,94 бір акцияға) көлемінде пайда алғанын, бұл өткен жылғы 14,64 млрд-пен ($5,07 бір акцияға) салыстырғанда жоғары екенін хабарлады. Мамырда банк 2026 жылға шығындар болжамын $105 млрд-тан $106 млрд-қа дейін көтерді.
Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.