BofA: к 2030 году рынок серверных процессоров достигнет $170 млрд

К 2030 году общий доступный рынок (TAM) серверных процессоров достигнет $170 млрд, что примерно в четыре раза выше текущего уровня, по прогнозам Bank of America Research.
 
BofA подтвердил рейтинг «Покупать» и целевую цену $350 по акциям NVIDIA (NASDAQ: NVDA), рассматривая запуск Vera как стартовый выстрел в текущем цикле развития ИИ. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) является прямым конкурентом: линейка серверных процессоров EPYC и мероприятие AI 2026 Day, послужат непосредственным рыночным тестом, который покажет, какая философия производительности завоюет признание корпоративных клиентов, отмечает банк.

Для акционеров NVIDIA оптимистичный сценарий основан на аргументе общего дизайна: Vera конкурирует не как автономный процессор, а как связующее звено интегрированной системы ИИ, причем графический процессор Rubin и более широкая структура NVLink усиливают её ценность способами, которые возможно не отражает простое сравнение пропускной способности на стойку.

Непосредственным катализатором может стать мероприятие AMD AI 2026 Day, которое состоится в 23 июля, где AMD обозначит свой предпочтительный подход к оценке производительности ИИ-инфраструктуры. То, как гиперскейлеры и корпоративные покупатели отреагируют на эту формулировку, а также то, перейдут ли они на сторону аргумента AMD о плотности или аргумента NVIDIA о латентности, определит распределение капитала на рынке серверных процессоров, который, по прогнозам BofA, через четыре года станет в четыре раза больше.