Фондовые индексы США снижаются на сессии 23 июля (S&P500: -1,17%), рискуя зафиксировать худший дневной результат за месяц на фоне распродажи акций крупных технологических компаний.
Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться. Трамп заявил, что «рассматривает возможность массированного удара» по Ирану, и что этот удар будет «масштабнее, чем когда-либо прежде». На этом фоне цены на нефть вновь достигли отметки в $100 за баррель, и инвесторы массово избавляются от акций технологических компаний, в то время как индекс волатильности CBOE поднялся на 14,1% до 18,99 пунктов. Доходности казначейских облигаций растут по всей кривой с переоценкой ожиданий в отношении ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки на заседании FOMC на следующей неделе в 37,9%, по сравнению с 11,8% неделю назад, в то время как вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 83,4% с 52,4%.
Технологический сектор оказался под давлением мегакапов, хотя повышенные планы капитальных затрат со стороны гипермасштабируемых компаний продолжают поддерживать компании, связанные с расходами на ИИ-инфраструктуру. Ослабление рынка сегодня во многом обусловлено динамикой акций Alphabet и Tesla. Акции Alphabet упали, несмотря на очередной сильный квартальный отчет, поскольку инвесторы сосредоточили внимание на планах по резкому увеличению капитальных затрат и на том, как это может отразиться на рентабельности, свободном денежном потоке и сроках окупаемости инвестиций в ИИ. Tesla, в свою очередь, усугубила разочаровывающий отчет о прибыли все более агрессивными инвестиционными планами, усилив опасения, что расходы на ИИ и беспилотные автомобили могут и дальше опережать краткосрочную рентабельность.
На рынке по-прежнему наблюдаются отдельные области роста. Лидирует энергетический сектор: рост цен на нефть стимулирует компании, занимающиеся разведкой и добычей, а сильные финансовые результаты United Rentals и Lockheed Martin способствуют росту промышленного сектора.