Freedom Broker-дің үш инвестициялық ставкасы: биотех, спутниктік байланыс және авионика

Freedom Broker талдаушылары алдағы бірнеше ай көкжиегінде өсім әлеуеті бар үш акцияны бөліп көрсетті: MoonLake Immunotherapeutics (MLTX) — ағымдағы $19,36 деңгейінен $29-ға дейін, Gilat Satellite Networks (GILT) — $15-ке дейін және Innovative Solutions and Support (ISSC) — $24,10-ға дейін. Қағаздар үшін негізгі катализаторлар клиникалық нәтижелер, күшті есептілік және бизнесті кеңейтетін ірі мәмілелер болуы мүмкін.

MoonLake: жалғыз препарат үшін шешуші тест

MoonLake Immunotherapeutics (MLTX) — клиникалық сатыдағы швейцариялық биотехнологиялық компания. Оның жалғыз негізгі активі — sonelokimab, тері мен буындардың қабыну ауруларын емдеуге арналған триспесификалық наноантидене.

Freedom Broker талдаушылары MLTX акцияларын мақсатты бағасы $29 деңгейімен «Сатып алуды» ұсынады. Кіру бағасы $19,36 болғанда өсім әлеуеті шамамен 49,6% құрайды.  Идея көкжиегі — 2026 жылғы 23 қыркүйекке дейін. Бұл ретте талдаушы тәуекелді жоғары деп бағалап, позиция көлемін портфельдің 1%-ымен шектеуді және $14 деңгейінде стоп-лосс қоюды ұсынады.

Негізгі катализатор 2026 жылдың III тоқсанында IZAR-1 зерттеуінің III фазасы бойынша алдын ала нәтижелердің жариялануы болады. Онда биологиялық терапияны бұрын алмаған, оның ішінде белсенді псориатикалық артриті бар аутоиммундық аурулары бар пациенттерде sonelokimab-тың тиімділігі мен қауіпсіздігі зерттеледі. 

Сынақ нәтижелері компанияның бағалануын өзгертуі мүмкін

Зерттеудің негізгі соңғы нүктесі — емдеудің 16 аптасынан кейін ACR50 көрсеткішіне қол жеткізу. Ол симптомдардың айқындылығы кемінде 50%-ға төмендеген пациенттердің үлесін көрсетеді.

II фаза ARGO-ның алдыңғы нәтижелері оң сценарийді қолдайды: sonelokimab 60 мг дозасын алған пациенттердің 46%-ында ACR50 көрсеткіші тіркелді. Талдаушылардың бағалауынша, плацебомен салыстырғанда статистикалық мәнді басымдықпен ACR50-нің 45%-дан жоғары болуы sonelokimab үшін оң нәтиже болады. Препарат MoonLake-тің жалғыз негізгі активі болғандықтан, зерттеу деректері компания үшін ерекше маңызды.

Sonelokimab бір мезгілде қабынуды қоздыратын үш нысананы — IL-17A, IL-17F және олардың IL-17A/F кешенін (бұл қабынуды іске қосатын иммундық жүйенің сигналдық ақуыздары) бұғаттайды. Мұндай механизм препаратты псориатикалық артритті, іріңді гидраденитті және аксиалды спондилоартритті қоса алғанда, бірден бірнеше аутоиммундық ауруды емдеудің әлеуетті құралы ретінде қарастыруға мүмкіндік береді.

Gilat: есептілік бизнесті кеңейтудің әсерін тексереді

Gilat Satellite Networks (GILT) — коммерциялық авиацияда, қорғаныс секторында және көпорбиталы желілерде жұмыс істейтін, спутниктік байланыс шешімдерінің израильдік әзірлеушісі.

Freedom Broker талдаушылары компания акцияларының $15-ке дейін өсуін күтеді және «Сатып алуды» ұсынады. Қазір акциялар $11,38 деңгейінде, өсім әлеуеті 31,8% құрайды. Ең жақын негізгі катализатор — 2026 жылғы 5 тамызда II тоқсан нәтижелерінің жариялануы.

I тоқсанда Gilat-тың түсімі жылдық мәнде 20%-ға өсіп, $110,5 млн-ға жетті, ал түзетілген EBITDA дерлік екі есе артып — $15,1 млн болды. Тоқсан аяқталғаннан кейін компания Sidewinder терминалдарына $43 млн көлемінде жаңа тапсырыстар алды — бұл жазық антенналық торы бар, әуе кемелерінің бортына жоғары жылдамдықты спутниктік интернет беретін заманауи авиациялық терминал. Құрылғы бірнеше орбита түрімен жұмыс істеуді қолдайды және ұшудың барысында деректерді тұрақты беру үшін олардың арасында үздіксіз ауысуды қамтамасыз етеді.

Сонымен қатар компания АҚШ-та қорғаныс шешімдеріне $11 млн және SkyEdge жүйелері мен қызметтеріне $20 млн-нан астам сомаға шарттар жасасты. Бұл интернетке сенімді қолжеткізуді, телефон байланысын және деректерді беруді ұйымдастыруға арналған, VSAT стандартының заманауи мультисервистік спутниктік байланыс платформасы; шалғай және қолжетімсіз өңірлерге бағытталған. Шешім орталық станциялық жабдықты ықшам абоненттік терминалдар және модемдермен біріктіріп, спутниктік инфрақұрылым арқылы пайдаланушыларды қосуды және деректерді беруді қамтамасыз етеді.

Бұл келісімшарттар II тоқсанның есептілігінде әлі көрінбейді, бірақ талдаушылардың бағалауынша, болашақ түсімнің көрінуін арттырып, жылдық болжамды қолдайды.

Comtech бөлімшесін сатып алу қорғаныс бизнесін екі еселеуі мүмкін

Акцияларды қайта бағалауға әсер ететін тағы бір фактор — Comtech-тің спутниктік бөлімшесінің көп бөлігін $157,5 млн-ға сатып алу туралы келісім болуы мүмкін. Сатып алынатын бизнес 2026 жылғы 31 қаңтарда аяқталған 12 айда түзетілген түсім ретінде $195,2 млн әкелді. Мәміле жабылғаннан кейін Gilat жылдық түсімді $700 млн-нан жоғары деңгейге жеткізуді және қорғаныс бағытының айналымын екі еседен астам арттыруды көздейді.

Мәміле компанияның АҚШ нарығындағы қатысуын кеңейтіп, оның портфелін жерүсті спутниктік инфрақұрылым, ғарыштық электроника және қорғалған көріну көкжиегінен тыс байланыс шешімдерімен толықтырады. Жабылуы қажетті рұқсаттар алынғаннан кейін 2026 жылдың соңына дейін күтіледі.

ISSC: нарық бизнестің ауқымын төмен бағалауы мүмкін

Innovative Solutions and Support (ISSC) авиация және қорғаныс салалары үшін авионика мен ұшуды басқару жүйелерін әзірлейді. Freedom Broker талдаушылары компания акцияларын мақсатты бағасы $24,10 деңгейімен «Сатып алуды» ұсынады. Ағымдағы баға $19,64, осылайша өсім әлеуеті  22,7%. 

Қысқа мерзімдегі негізгі катализатор — 2026 қаржы жылының III тоқсаны бойынша нәтижелердің жариялануы. Менеджмент түсімді $24–26 млн диапазонында күтеді, бұл алдыңғы тоқсандағы $22,4 млн-мен салыстырғанда жоғары.

Aydin Displays сатып алуы ISSC перспективаларын кеңейтеді

2026 жылғы 21 шілдеде ISSC компанияны қолданыстағы кредит желісі шеңберіндегі қарыз қаражаты есебінен қаржыландырып, сатып алу мәмілесін аяқтады. Innovative Solutions and Support 2026 жылғы шілдеде америкалық Aydin Displays компаниясын $24,5 млн-ға сатып алды. Мәміле ISSC-тің авиациялық жүйелер мен авионика саласындағы құзыреттерін Aydin Displays-тың қорғалған дисплейлер мен әскери және аэроғарыш салаларына арналған жұмыс станциялары технологияларымен біріктірді. 

Aydin құрлықта, теңізде және авиацияда қорғаныс және коммерциялық қолдануларға арналған қорғалған дисплейлерді әзірлейді. Компания ішкі қауіпсіздік, құқық қорғау органдары, авиация және медицина нарықтарымен де жұмыс істейді.

Менеджмент бағалауы бойынша, Aydin 2026 жылы жылдық түсім ретінде шамамен $16 млн әкелуі мүмкін. Осы фон аясында талдаушылар ISSC болжамдарды көтеріп, мәміледен болатын синергияның алғашқы бағаларын жариялауы мүмкін деп күтеді.

Жалпы маржа ұзақмерзімді бағдар шамамен 45%-дан жоғары сақталған жағдайда, компания пайда бойынша күтулерден қайта асып түсуі мүмкін. Талдаушылардың бағалауынша, ISSC-тің жиынтық жылдық түсім әлеуеті $25–31 млн диапазонында болуы мүмкін.

Жеке инвестициялық ұсыныс емес.