Freedom Broker EOG Resources мұнай-газ компаниясы бойынша ұсынымын төмендетті

Freedom Broker талдаушылары EOG Resources (EOG) акциялары бойынша ұсынымды «Сатып алу» деңгейінен «Ұстау» деңгейіне төмендетіп, мақсатты бағаны бір акция үшін $145-тен $141-ге қысқартты. Ағымдағы баға $136 болғанда, бұл шамамен 3,7% өсу әлеуетін білдіреді. Сарапшылардың пікірінше, компания екінші тоқсан бойынша күшті қаржылық нәтижелер көрсетті, алайда оң факторлардың басым бөлігі қазірдің өзінде котировкаларға енгізілген.

EOG Resources дегеніміз не

EOG Resources — АҚШ-тағы мұнай мен газдың ең ірі тәуелсіз өндірушілерінің бірі. Компания Солтүстік Американың негізгі сланец бассейндерінде өндіру жұмыстарын жүргізеді және өндірудің төмен өзіндік құнына, тәртіпті капитал салымдарына және дивидендтер мен акцияларды кері сатып алу арқылы акционерлер капиталының жоғары қайтарымына басымдық береді.

Күшті есеп талдаушылардың сақ бағасын өзгертпеді

Freedom Broker-де тоқсандық нәтижелер нарық күтулерінен жоғары болғанын атап өтеді, алайда бұл компания бағасын көтеруге негіз болған жоқ. Қаржылық көрсеткіштердің өсімі көбіне мұнай нарығындағы қолайлы конъюнктурамен және жаңа активтерді сатып алудан болған әсермен байланысты. Сонымен қатар, капиталдық шығындар күтілгеннен жоғары болды, сондықтан акциялардың одан әрі өсу әлеуеті шектеулі болып қалады, деп есептейді талдаушылар.

Екінші тоқсанда EOG түсімі өсті: $8,62 млрд-қа дейін, ал бір жыл бұрын $5,48 млрд болған. Таза пайда екі еседен астам өсіп — $2,72 млрд-қа жетті, ал сұйылтылған бір акцияға шаққандағы пайда $5,15-ке жетті. Түзетілген пайда бір акцияға $5,07 болып, талдаушылардың консенсус-болжамынан асып түсті.

Өндірудің өсуі және рекордтық еркін ақша ағыны

Компания өндірудің жалпы көлемін жыл/жыл бойынша 24,4%-ға арттырып — тәулігіне 1,4 млн баррель мұнай баламасына дейін жеткізді. Тоқсандық мұнай өндіру тәулігіне 548,8 мың баррельге жетті, ал табиғи газ өндіруі шамамен 39%-ға өсіп, тәулігіне 3,1 млрд куб. футқа дейін ұлғайды. Директорлар кеңесі тоқсандық дивидендті бір акцияға $1,02 деңгейінде сақтады, бұл жылдық шамамен 2,8% кірістілікке сәйкес келеді.

Freedom Broker бағалауынша, ауқымды байбэк бағдарламасы бір акцияға шаққандағы пайданы қолдауды жалғастырып, екінші жартыжылдықта котировкалардың тұрақтылығының негізгі факторларының біріне айналуы мүмкін.

Неліктен талдаушылар сақтықты сақтайды

Рекордтық қаржылық нәтижелерге қарамастан, талдаушылар ұсынымды «Ұстау» деңгейіне төмендетті. Негізгі себеп — акциялардың күшті раллисінен кейін өсу әлеуетінің шектеулі болуы және 2026 жылға арналған капиталдық шығындар болжамының компания диапазонының жоғарғы шегіне — $6,7 млрд-қа дейін көтерілуі.

Сонымен бірге сарапшылар өткен жылдың тамызында аяқталған құны $5,6 млрд болатын өндіруші активтерді сатып алуды оң бағалайды. Қосымша қолдау ретінде тоқсан қорытындысы бойынша $3,3 млрд-қа дейін қысқарған таза қарыздың азаюы сақталып отыр.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.