Freedom Broker Toyota автокөлік өндірушісінің түсімінің өсуі мен байбэкін атап өтті

Freedom Broker сарапшылары Toyota Motor Corp. (TM) акциялары бойынша «Сатып алу» ұсынысын және $230 мақсатты бағасын сақтап қалды. Автокөлік өндіруші тұрақты түсімді және жоғары ақша ағынын сақтап отыр, ал операциялық пайдаға уақытша қысым әлсіреуі мүмкін. Акцияларға қосымша қолдауды ¥1 трлн ($6,3 млн) көлеміндегі жаңа кері сатып алу бағдарламасы көрсетуі ықтимал. Freedom Broker-дің $230 мақсатты бағасы қазіргі баға  $187,4 деңгейіне қатысты +22,7% әлеуетті білдіреді.

Toyota: сатылым бойынша ең ірі автокөлік өндіруші

Toyota Motor Corp. — әлемдегі ең ірі автокөлік өндірушілердің бірі және жаңа автомобильдер сатылымы көлемі бойынша көшбасшы. Компания Toyota және Lexus брендтерімен автомобильдер шығарады, сондай-ақ клиенттерге автокөлікті кредит пен лизингке алуға көмектесетін, автодилерлерді қаржыландыратын және сақтандыру қызметтерін ұсынатын қаржылық сервистерді дамытады 

Freedom Broker сарапшыларының пікірінше, Toyota қағаздары тұрақты ақша ағыны, акционерлерге капиталды қайтарудың ауқымды бағдарламасы және уақытша факторлар әсерінен қысым төмендегеннен кейін операциялық маржаның қалпына келу перспективалары арқасында өсу әлеуетін сақтап отыр.

Түсім нарық күтулерінен асып түсті

Toyota 2027 қаржы жылының I тоқсаны үшін, 2026 жылғы 30 маусымда аяқталған кезең бойынша есеп берді. Компанияның түсімі өсті жыл/жыл +10,4%, ¥13,5 трлн ($85,4 млрд) дейін.

Негізгі автомобиль бизнесі түсімді +8,8% арттырып, ¥12 трлн ($75,5 млрд) дейін жеткізді, ал қаржылық сегмент — +23,3%, ¥1,4 трлн ($8,8 млрд) дейін. Түсімнің өсуі барлық негізгі өңірлерде байқалды: көрсеткіш әсіресе Солтүстік Америкада артты — +14,9%, ¥6,1 трлн ($38,5 млрд) дейін, және Еуропада — +20,4%, ¥1,9 трлн ($11,3 млрд) дейін. 

Сонымен бірге, түсімнің өсуі әзірге операциялық пайданың ұлғаюына әкелген жоқ. Көрсеткіш төмендеді жыл/жыл -8,8%, ¥1 трлн ($6,7 млрд) дейін, ал операциялық маржа 7,9% болды (өткен жылғы 9,5%-ға қарсы).

Шығындардың өсуі маржаға қысым түсіруде

Freedom Broker мамандары атап өткендей, жапон иенасының әлсіреуінен болған оң әсер шығындардың артуын толық өтей алмады. Нәтижелерге шикізатқа жұмсалатын шығындардың жоғарылауы, Таяу Шығыстағы қақтығысқа байланысты шығыстар, сондай-ақ жекелеген даму жобалары тоқтатылғаннан кейінгі шығындар әсер етті.

Осы ретте Toyota-ның таза пайдасы өсті +75,6%, ¥1,5 трлн ($9,3 млрд) дейін. Салық салуға дейінгі пайда +56,8% өсіп, ¥1,9 трлн ($12,3 млрд) болды.

Автомобиль сегменті түсім +8,8% өскеніне қарамастан, операциялық пайданы -21% қысқартып, ¥719,9 млрд ($4,5 млрд) дейін түсірді. Қаржылық сервистер, керісінше, операциялық пайданы +24% арттырып, ¥275,6 млрд ($1,7 млрд) дейін жеткізді, негізінен кредит портфелінің өсуі есебінен.

Toyota қаржы жылына арналған болжамын көтерді

Компания 2027 қаржы жылына түсім бойынша болжамын жақсартты. Енді Toyota көрсеткішті ¥54 трлн ($341 млрд) деңгейінде күтеді, бұл бұрынғы ¥51 трлн ($322,1 млрд) болжамынан 6,5% жоғары.

Ал пайда бойынша болжам бұдан да ұстамды болып қалуда. Операциялық пайда ¥3,4 трлн ($21,4 млрд) деңгейінде күтіледі. Freedom Broker сарапшылары қаржы жылы қорытындысы бойынша Toyota түсімі ¥54,5 трлн ($344 млрд), операциялық пайда — ¥3,5 трлн, ал жеткізілім көлемі — 11,18 млн автомобиль болуы мүмкін деп болжайды.

¥1 трлн көлеміндегі байбэк капиталды қайтаруды күшейтеді

Сарапшылар акцияларды қолдайтын тағы бір фактор ретінде кері сатып алудың жаңа бағдарламасын атайды. Toyota өз акцияларын ¥1 трлн ($6,3 млрд) дейінгі сомаға сатып алуға ниетті екенін жариялады.

Бұдан бөлек, компания 2027 қаржы жылында бір акцияға ¥100 ($0,06) дивиденд төлеуді жоспарлап отыр. Жалпы алғанда, Toyota дивидендтерге шамамен ¥1,3 трлн ($8,2 млрд) бағыттамақ. Осылайша, капиталды қайтару бағдарламасы операциялық пайданың әлсіз динамикасы жағдайында Toyota акцияларының пайдасына маңызды аргументтердің біріне айналуда.

Алдыңғы тоқсандардың нәтижелері

Есептілік қарсаңында Toyota сатылымдары аралас динамика көрсетті. Мамыр айында компанияның жаһандық сатылымы төмендеді төртінші ай қатарынан — жыл/жыл -7,2%, 834 279 автомобильге дейін. Негізгі қысым шетел нарықтарына түсті: Қытайда сатылым 31,7% қысқарды, Таяу Шығыста — 38,6%, ал АҚШ-та — шамамен 0,6%. Осы ретте Жапонияда сатылым 11,1% өсті.

АҚШ-та жағдай тұрақтырақ көрінді: 2026 жылғы II тоқсанда Toyota сатылымды 1% арттырып, 621 318 автомобильге дейін жеткізді (өткен жылғы 615 349-ға қарсы). Негізгі драйверлер гибрид модельдер, кроссоверлер және SUV, соның ішінде RAV4, Grand Highlander және Tacoma болды. Сонымен бірге, жаңа автомобильдердің жоғары бағасы және қымбат автонесиелер сұранысты шектеуді жалғастырды.

Жеке инвестициялық ұсыным емес.