Applied Materials ЖИ-ге бәс тігуде және күшті есеп көрсетті — FB пікірі

Freedom Broker талдаушылары Applied Materials (AMAT) акциялары бойынша «Сатып алу» ұсынымын сақтап қалды. Сарапшылар ЖИ-инфрақұрылымына инвестициялардың жеделдеуі чип өндірісіне арналған жабдыққа сұранысты қолдайды деп есептейді. Күшті III тоқсаннан кейін компания Semiconductor Systems бойынша күтілімдерін көтеріп, IV тоқсанға бұрынғы бағдарлардан жоғары болжам берді. Талдаушылардың мақсатты бағасы — $664, бұл ағымдағы баға $508,80 болғанда өсім әлеуеті шамамен 30,5% екенін білдіреді.

Applied Materials — чип өндіруге арналған жабдық жеткізушісі

Applied Materials (AMAT) — жартылай өткізгіш өнеркәсібіне арналған жабдықтың әлемдегі ең ірі өндірушілерінің бірі. Оның жүйелері материалдарды қондыру, травление, жылтырату және логикалық процессорлар мен жад микросхемаларын шығару кезінде технологиялық үдерістерді бақылау үшін қолданылады.

Компанияның клиенттері қатарында TSMC (TSM), Samsung, Micron және SK Hynix сияқты ең ірі чип өндірушілер бар. Қазіргі процессорлардың, динамикалық жедел жады DRAM-ның, жоғары өткізу қабілеттілігі бар HBM жадының және озық қаптамалау технологияларының күрделенуі өндірістік операциялар санын арттырып, Applied Materials жабдығына арналған нарықты кеңейтеді.

Рекордтық түсім және пайданың өсуі

2026 қаржы жылының III тоқсаны қорытындысы бойынша Applied Materials рекордтық түсім — $9,12 млрд алды, бұл өткен жылдағы $7,30 млрд нәтижеден 25% жоғары.

GAAP-операциялық пайда рекордтық $3,08 млрд-қа немесе түсімнің 33,7%-ына жетті. Таза пайда 43%-ға өсті, $1,78 млрд-тан $2,54 млрд-қа дейін, ал акцияға шаққандағы сұйылтылған пайда — сондай-ақ 43%-ға, $2,22-ден $3,17-ге дейін артты. Түзетілген акцияға шаққандағы пайда рекордтық $3,50 болды және жылмен салыстырғанда 41%-ға ұлғайды. Түзетілген операциялық маржа 30,7%-дан 34,0%-ға дейін өсті.

Компания сондай-ақ рекордтық $3,04 млрд операциялық ақша ағынын алды және акционерлерге $860 млн бағыттады — акцияларды кері сатып алуға $440 млн және дивидендтерге $420 млн.

ЖИ инвестиция цикліне серпін береді

Freedom Broker талдаушыларының пікірінше, инвестициялық кейсті қолдайтын негізгі фактор — жартылай өткізгіш өндірушілердің капиталдық шығыстарының өсуі жалғасуы. Applied Materials 2026 жылы жартылай өткізгіш чиптерін өндіруге арналған жабдық шығаратын Semiconductor Systems бөлімшесінің түсімі бойынша күтілімдерін арттыратынын және нарықтан жылдамырақ өсуді көздейтінін уже мәлімдеді.

Клиенттердің инвестиция динамикасы маңызды белгі болып қала береді. Шілдеде TSMC 2026 жылға капиталдық шығыстар болжамын бұрынғы $52–56 млрд диапазонынан $60–64 млрд-қа дейін көтерді. Осы инвестициялардың шамамен 70–80%-ын компания озық технологиялық үдерістерге, тағы 10–20%-ын — озық қаптамалауға, тестілеуге және сабақтас бағыттарға жұмсауды жоспарлап отыр.

Салалық циклге қосымша қолдау жабдық өндірушілерінің нәтижелерінен де келеді. ASML (ASML) 2026 жылға түсім болжамын €36–40 млрд-тан €43–45 млрд-қа дейін көтерді, ал Lam Research (LRCX) тоқсандық түсімді тоқсаннан тоқсанға 15,1%-ға арттырып, $6,72 млрд-қа жеткізді және келесі тоқсанға күшті болжам ұсынды. Applied Materials үшін бұл озық процессорлар, жад және ЖИ-чиптер өндірісіне инвестициялар өсіп жатқан жағдайда болашақ тапсырыстардың көрінуі жоғарырақ екенін білдіреді.

Инвесторлар үшін маңызды ақпарат

Freedom Broker Applied Materials үшін мақсатты бағаны $664 деңгейінде белгіледі және «Сатып алу» ұсынымын сақтайды. Акция бағасы $508,80 болғанда өсім әлеуеті шамамен 30,5% құрайды.

Талдаушылар ЖИ-инфрақұрылымына инвестициялардың құрылымдық өсуі, DRAM және HBM-ға сұраныстың артуы, озық қаптамалаудың дамуы және Applied Materials-тың чип өндірісінің әртүрлі кезеңдеріндегі технологиялық қатысуын кеңейту үйлесімін тартымды деп санайды.

Қосымша қолдау факторы ретінде техникалық көрініс те аталады: түзетуден кейін акциялар база қалыптастырды, ал орта мерзімді құрылым оң күйінде қалып отыр. Сонымен бірге талдаушылар инвестициялық идеяның тәуекелін жоғары деп бағалайды.

Алдыңғы тоқсанның көрсеткіштері

2026 қаржы жылының II тоқсанында Applied Materials сондай-ақ нарық күтілімдерін басып озды: түсім өткен жылғы $7,10 млрд-тан $7,91 млрд-қа дейін өсті, ал пайда өткен жылғы $2,14 млрд-қа қарсы $2,81 млрд болды. Түзетілген EPS $2,86 деңгейіне жетті.

Маусымда Applied Materials EssilorLuxottica (EL) компаниясымен ақылды көзілдірік пен толықтырылған шындық құрылғыларына арналған технологияларды бірлесіп әзірлеу туралы келісім жасасты. Серіктестік неғұрлым ықшам және энергия тиімді оптикалық жүйелерді жасауға бағытталған.

Көктемде компания EPIC Center жартылай өткізгіш технологиялар саласындағы ғылыми-зерттеу орталығы аясында Micron Technology (MU) және SK Hynix-пен серіктестік туралы жариялады. Жұмыс ЖИ және жоғары өнімді есептеулер үшін келесі буын технологияларына, соның ішінде DRAM, HBM және озық үшөлшемді қаптамалауға бағдарланатын болады.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.