FB талдаушылары күшті тоқсаннан кейін Allot бойынша мақсатты бағаны көтерді

Freedom Broker сарапшылары Allot Ltd. (ALLT) акциялары киберқауіпсіздік саласындағы бизнестің жеделдеуі және кірістіліктің жақсаруы аясында айтарлықтай өсу әлеуетін сақтап отыр деп есептейді. 2026 жылдың II тоқсанындағы күшті нәтижелерден кейін олар акцияның мақсатты бағасын $12,0-ден $13,90-ға дейін көтеріп, «Сатып алу» ұсынымын растады. Қазіргі баға $7,87 болғанда, өсу әлеуеті шамамен 76,6% құрайды.

Allot киберқауіпсіздікке басымдық береді

Allot Ltd. (ALLT) — желілік аналитика және киберқауіпсіздік шешімдерінің израильдік жеткізушісі. Компания байланыс операторларымен және кәсіпорындармен жұмыс істейді, оның ішінде Security-as-a-Service (SECaaS, жазылым негізіндегі бұлттан киберқауіпсіздік қызметтері), желілік қорғау, трафикті талдау және желілік инфрақұрылымды басқару шешімдерін ұсынады. Allot шешімдерін 500-ден астам мобильді, тіркелген және бұлтты операторлар және 1 мыңнан астам кәсіпорын қолданады.

Бизнесті трансформациялаудың негізгі драйвері — SECaaS жазылымдық моделі. Freedom Broker талдаушыларының бағалауынша, оның жылдам масштабталуы және жаңа Tera III жабдығын жеткізумен қатар Allot-қа тұрақты түсімді арттыруға әрі операциялық левереджді жақсартуға мүмкіндік береді.

Түсім 15%-ға өсті, пайда — бірнеше есе

2026 жылдың II тоқсанында Allot түсімді жыл/жыл 15%-ға арттырып, $27,7 млн-ға жеткізді, бір жыл бұрынғы $24,1 млн-мен салыстырғанда. Нәтиже Freedom Broker болжамы $27,0 млн-нан жоғары болды.

Түзетілген акцияға шаққандағы пайда $0,03-тен $0,09-ға өсті және талдаушылардың $0,04 болжамынан асып түсті. Бұл ретте GAAP бойынша таза пайда $2,6 млн, яғни сұйылтылған акцияға $0,05 болды, ал бір жыл бұрын таза шығын $1,7 млн, немесе акцияға $0,04 болған.

GAAP бойынша операциялық пайда $1,1 млн болды, бір жыл бұрынғы $0,4 млн шығынмен салыстырғанда. Түзетілген операциялық пайда $1,2 млн-нан $2,7 млн-ға дейін өсті, ал Non-GAAP операциялық маржа дерлік екі еселеніп — 5,0%-дан 9,9%-ға дейін артты. Сонымен бірге операциялық ақша ағыны да екі еседен аса өсіп — $4,0 млн-нан $8,5 млн-ға дейін ұлғайды.

SECaaS 47%-ға өсуде

Өсімнің негізгі көзі ретінде Security-as-a-Service қала береді — Allot-тың дайын бұлтты және желілік қауіпсіздік платформасы, оны байланыс операторлары мен интернет-провайдерлер абоненттеріне (үй пайдаланушылары мен бизнеске) ақылы немесе кіріктірілген қызмет ретінде, киберқатерлерден қорғауды желі деңгейінде тікелей ұсынады. Бағыт түсімі II тоқсанда жыл/жыл 47%-ға өсіп, $9,4 млн-ға жетті және Freedom Broker болжамы $9,1 млн-нан асып түсті.

Маусым соңындағы SECaaS жылдық тұрақты түсімі (ARR) $36,1 млн-ға жетіп, жыл/жыл 44%-ға артты. Компанияның жалпы түсіміндегі SECaaS үлесі 34%-ға дейін өсті.

Талдаушылар өсім тек жаңа клиенттерді тартумен ғана емес, сондай-ақ land and expand стратегиясы бойынша қолданыстағы операторлармен ынтымақтастықты кеңейтумен қамтамасыз етілетінін атап өтеді — бұл бизнес-стратегияда компания клиентпен жұмысты шағын, арзан немесе тегін сатудан бастап, кейін біртіндеп көбірек өнім ұсынып, ынтымақтастық ауқымын кеңейтеді. II тоқсанда Allot ЕБВА (Еуропа, Таяу Шығыс және Африка) өңірінде төрт жаңа келісім жасады, соның ішінде Еуропада шағын және орта бизнес клиенттері үшін алғашқы келісімшарт және қолданыстағы африкалық клиентті SECaaS-қа көшіру бар.

Tera III Солтүстік Америкадағы позицияны күшейтеді

Тоқсанның екінші маңызды факторы — өткізу қабілеті 3 Тбит/с-қа дейін және 400G интерфейстерін қолдайтын жаңа буын Tera III шлюздерін жеткізу болды. Платформа операторларға желілік аналитика мен қауіпсіздік функцияларын бір инфрақұрылымда біріктіруге мүмкіндік береді.

Бірінші эшелондағы операторлармен жасалған жеті таңбалы келісімшарттар Allot-тың тоқсандық түсіміндегі Солтүстік Американың үлесін 31%-ға дейін, яғни $8,5 млн-ға дейін арттыруға көмектесті, бір жыл бұрын 17% болған. Сонымен қатар талдаушылар қалыптасқан тапсырыстар портфелі 2026 жылдың екінші жартысында және 2027 жылы түсімнің қосымша болжамдылығын қамтамасыз етеді деп күтеді. Өнім сегменті мен кәсіби қызметтер $9,1 млн әкеліп, жыл/жыл 1%-ға төмендеді. 

Компания 2026 жылға болжамды көтерді

Күшті бірінші жартыжылдықтан кейін менеджмент 2026 жылға түсім болжамын бұрынғы $113–117 млн диапазонынан $115–118 млн-ға дейін көтерді. Компания сондай-ақ жыл қорытындысы бойынша SECaaS түсімінің 40% және одан жоғары өсімін күтетінін сақтап отыр.

Бірінші тоқсанның көрсеткіштері

2026 жылдың I тоқсанының қорытындысы бойынша Allot түсімді жыл/жыл 14%-ға арттырып, $26,4 млн-ға жеткізді, бұл қатарынан үшінші екі таңбалы өсім тоқсаны болды. Негізгі драйвер киберқауіпсіздік бизнесі болды: SECaaS түсімі жыл/жыл 71%-ға өсіп, $8,7 млн-ға жетті. Тұрақты түсімнің үлесі компанияның жиынтық түсімінің 67%-ынан асты.

Бизнестің өсуі аясында Allot кірістілік көрсеткіштерін айтарлықтай жақсартты. GAAP бойынша операциялық пайда $1,5 млн болды, бір жыл бұрынғы $0,7 млн операциялық шығынмен салыстырғанда, ал Non-GAAP операциялық пайда $0,4 млн-нан $2,6 млн-ға дейін өсті. GAAP бойынша таза пайда $1,9 млн-ға жетті, бір жыл бұрын $0,3 млн шығын болған. Операциялық ақша ағыны рекордтық деңгейге шықты — $10,6 млн, 2025 жылдың I тоқсанындағы $1,7 млн-мен салыстырғанда. Жылдың күшті басталуынан кейін менеджмент 2026 жылға түсім болжамын $113–117 млн диапазонында растады және жоғарғы шекке жетуге деген сенімнің артып отырғанын атап өтті. 

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.