Freedom Broker Target акцияларының мақсатты бағасын күшті тоқсаннан кейін $159-ға дейін көтерді

Freedom Broker америкалық ретейлер Target (TGT) акцияларының мақсатты бағасын $159-ға дейін көтеріп, «Ұстау» ұсынысын сақтап қалды. Бағалауды қайта қарау 2026 қаржы жылының екінші тоқсанының нәтижелерінен кейін болды: түсім мен акцияға шаққандағы пайда (EPS) тағы да нарық күтулерінен асып түсті, ал негізгі драйверлердің бірі цифрлық бизнестің дамуы болды.

Цифрлық бизнес Target сатылымдарын қолдайды

Freedom Broker талдаушылары цифрлық бағытты Target-тің одан әрі өсуінің ең көзге түсетін драйверлерінің бірі деп санайды. Екінші тоқсанда Target Plus маркетплейсіндегі сатылымдар 40%-дан астамға өсті, Target Circle 360 жазылымынан түсетін кіріс те сонша артты. Roundel жарнама платформасының жалпы кірісі шамамен 20%-ға ұлғайды. Компания сондай-ақ OpenAI және Google Gemini-мен ынтымақтасады, ал ЖИ-агенттерді пайдалану арқылы жасалған сатып алулар көлемі бір жылда 3,5 есе өсті.

Reuters деректеріне сүйенсек, Target-тің салыстырмалы сатылымдары жылдық мәнде 3,8%-ға өсті, бұл ретте цифрлық сатылымдар 8,7%-ға, ал сатып алушылар трафигі 3,6%-ға артты. Компанияның жиынтық түсімі $26,54 млрд-қа жетіп, жылдық мәнде 5,3%-ға ұлғайды.

Тағы бір позитивті фактор трафиктің өсуі болды. Салыстырмалы трафик жылдық мәнде 3,6%-ға артты, ал орташа чек — 0,2%-ға. Оң динамика барлық тауар санаттарында байқалды. Әсіресе азық-түлік пен сусындар сатылымы 7,2%-ға айтарлықтай өсті. Бұл санат Target сатылымдарының шамамен 23%-ын құрайды.

Баждардың қайтарылуы Target-ке маржаны арттыруға көмектесті

Нәтижелерге кедендік баждардың қайтарылуы елеулі әсер етті. Target оларды қайтарудан салыққа дейін шамамен $994 млн пайда алды, ол сатылған өнімнің өзіндік құнының төмендеуі ретінде көрсетілді. Бұл факторды есептемегеннің өзінде жалпы маржа шамамен 1 пайыздық тармаққа өсті.

Target-тің жалпы пайдасы жылдық мәнде 22%-ға өсіп, $8,93 млрд-қа жетті, ал жалпы маржа 33,7%-ға дейін көтеріліп, 4,7 пайыздық тармаққа артты. Таза пайда шамамен екі есеге өсіп, $1,88 млрд болды. EPS $4,11-ге жетті, ал баждарды қайтару әсерін есептемегенде — консенсус-болжамдағы $2,11-мен салыстырғанда $2,46 болды.

Target дүкендерді жаңарту мен кеңейтуді жеделдетіп жатыр

Екінші тоқсанда Target 17 дүкен ашып, олардың жалпы санын 2019-ға жеткізді. Сонымен қатар компания желіні ауқымды реновациялауды жалғастыруда: жұмыста 100-ден астам жоба бар, ал жыл қорытындысында олардың саны 130-ға жуықтауы тиіс.

Менеджмент азық-түлік бағытына ерекше көңіл бөледі. Компания соңғы онжылдықтағы ең ірі азық-түлік бөлімінің реновациясын аяқтап, соңғы 12 айда жекелеген санаттарда 10 мыңнан астам тауардың бағасын төмендетті. Жаңартылған форматта снектер сатылымы өткен жылғы деңгейден қазірдің өзінде 15%-ға жоғары.

Freedom Broker Target-ке берілген бағалауды көтерді

Күшті тоқсаннан кейін Target менеджменті сатылым, операциялық маржа және пайда бойынша бағдарларды көтерді. Компания 2026 қаржы жылының қорытындысы бойынша түсімнің шамамен 5%-ға өсуін күтеді, ал GAAP және Non-GAAP EPS болжамы $9,90–10,90 құрайды.

Freedom Broker атап өткендей, трафик есебінен салыстырмалы сатылымдардың өсуі, түрлі тауар санаттарындағы көрсеткіштердің жақсаруы, онлайн-сатылымдардың күшті динамикасы және түзетілген рентабельділіктің артуы Target-тің операциялық траекториясын неғұрлым позитивті бағалауға мүмкіндік береді. Талдаушылар «Ұстау» рейтингін сақтай отырып, акциялардың мақсатты бағасын $159-ға дейін көтерді.

Freedom Broker бұған дейін Target туралы не жазды

Бұған дейін Freedom Broker Target екінші тоқсан бойынша күтулерден жоғары есеп беріп, жылдық болжамын көтергенін хабарлаған. Компанияның таза пайдасы $1,88 млрд-қа, немесе акцияға $4,11-ге дейін өсті, бұл бір жыл бұрынғы $935 млн, немесе акцияға $2,05-пен салыстырғанда жоғары. Түсім $26,54 млрд-қа дейін өсіп, нарықтың $26,14 млрд болжамынан асып түсті, ал салыстырмалы сатылымдар 3,8%-ға өсті (күтілетіні 2,4% өсім). Есептен кейін Target сондай-ақ 2026 қаржы жылына арналған толық жылдық пайда болжамын көтерді.

Оған дейін Freedom Broker Target-тің қаржылық нәтижелері болжамдардан асып түскенін атап өткен. Осылайша, соңғы нәтижелер ретейлердің операциялық көрсеткіштерін қалпына келтіру үрдісін жалғастырып отыр.

Жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.