Freedom Nucor акцияларының мақсатты бағасын $285-ке дейін төмендетті

Freedom Nucor (NYSE: NUE) акцияларының мақсатты бағасын $305-тен $285-ке дейін төмендетіп, ұсынымын «Сатып алу»-дан «Ұстау»-ға ауыстырды. Жаңа бағдар талдау сәтіндегі $265,14 бағаға қатысты шамамен 7,5% өсу әлеуетін білдіреді.

Nucor — Солтүстік Америкадағы ең ірі болат өндіруші және металл сынықтарын өңдеудегі жетекші компаниялардың бірі. Компания табақ және сортты прокат, арматура, болат конструкциялар және құрылыс, автокөлік өнеркәсібі, энергетика мен өнеркәсіпке арналған өзге де өнімдерді шығарады.

Nucor болжамы күтулерден төмен болды

Nucor 2026 жылдың III тоқсанында акцияға шаққандағы сұйылтылған пайда $5,55–5,65 болады деп күтеді. Диапазонның ортасы — $5,60 — 2025 жылдың осы кезеңіндегі $2,63-пен салыстырғанда жылдық мәнде 113% өсімді білдіреді.

Жылдық динамика күшті болғанына қарамастан, болжам Freedom-тің акцияға шаққандағы $7,54 деңгейіндегі алдыңғы бағалауынан айтарлықтай төмен болды. Нарық консенсусы әртүрлі дереккөздер бойынша $5,99–6,20 аралығында болды. Болжам жарияланғаннан кейін Nucor қағаздары премаркетте шамамен 2,1% арзандады.

Freedom талдаушысы Виталий Кононов мұндай реакцияны шамадан тыс негативті деп санайды. Болаттың жоғары бағалары және Nucor басшылығының нәтижелерді болжаудағы дәстүрлі сақ тәсілі арқасында котировкалардағы оң импульс сақталуы мүмкін.

Компания өз болжамдарынан үнемі асып түседі

2016 жылдың IV тоқсанынан бері Nucor-дың нақты пайдасы орта есеппен басшылық болжамдарынан 13% жоғары болды, ал медианалық асып түсу 11% құрады. Бұл компанияның тағы да күштірек нәтиже көрсетуі мүмкін екенін аңғартады.

Freedom Nucor-дың III тоқсандағы пайда болжамын акцияға шаққанда $6,45-ке дейін төмендетті. 2026 жылдың қорытындысы бойынша бағалау енді акцияға шаққанда $20,55. Екі көрсеткіш те менеджменттің сақтау болжамын ескереді, алайда талдаушылардың тоқсандық бағалауы әлі де компания бағдарларының жоғарғы шегінен жоғары.

Бизнеске қосымша қолдау ыстықтай иленген болат бағасының қысқа тоннасына шамамен $1300-ге дейін өсуі болып отыр — бұл 2022 жылдың II тоқсанынан бергі ең жоғары деңгей. Мұндай динамика жыл соңына дейін болат қорыту бөлімшесінің күшті нәтижелерін сақтауға ықпал етеді.

Nucor акцияларды кері сатып алуды ұлғайтты

III тоқсан басталғалы бері Nucor орташа бағасы $247,04 болатын шамамен 2,03 млн өз акциясын кері сатып алды. Бұл 2024–2025 жылдардағы орташа тоқсандық кері сатып алу көлемінен шамамен екі есе көп.

Дивидендтерді қоса алғанда, компания жыл басынан бері акционерлерге шамамен $1,36 млрд қайтарды. Негізгі тәуекелдер қатарында талдаушылар кәсіпорындардың жүктемесінің төмендеуін, саладағы жаңа өндірістік қуаттардың іске қосылуын, болат бағаларының әлсіреуін және АҚШ-тың тарифтік саясатының өзгеруін атап өтеді.

Nucor III тоқсан қорытындыларын 2026 жылғы 26 қазанда сауда жабылғаннан кейін жариялауды жоспарлап отыр.

Nucor бизнесті кеңейтіп, болат бағаларына тәуелді күйінде қалуда

Бұған дейін Freedom Broker Nucor бизнесінің циклділігі туралы жазған: компанияның қаржылық нәтижелері көбіне болат бағалары мен жөнелту көлемдеріне тәуелді. Сонымен қатар өндіруші бизнесті кеңейтуге және циклділігі төмен бағыттарды дамытуға, соның ішінде энергетикалық және көлік инфрақұрылымы үшін конструкциялар шығаруға инвестиция салып жатыр.

2024 жылдың сәуірінде Nucor тоқсандық пайда мен түсімнің төмендегені туралы есеп берді. Көрсеткіштерге сұраныстың әлсіреуі және маржаның қысқаруы қысым жасады. Кейін америкалық болат өндірушілеріне ішкі бағалардың өсуі және нарықты тарифтік қорғаудың күшеюі қолдау көрсетті.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.